2021年基金从业资格考试《私募股权投资基金》章节习题：股权投资基金的投资后管理

　　1.股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式有(　)。

　　Ⅰ.跟踪协议条款执行情况

　　Ⅱ.监控被投资企业财务状况

　　Ⅲ.参与被投资企业重大经营决策

　　Ⅳ.提供增值服务

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　『正确答案』C

　　2.下列说法正确的有(　)。

　　Ⅰ.在某些情况下，股权投资基金在投资时以可转换优先股作为投资工具

　　Ⅱ.在某些情况下，股权投资基金在投资时以可转换债券作为投资工具

　　Ⅲ.在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将优先股或债权转换为普通股，相应增加在股东大会(股东会)或董事会的话语权

　　Ⅳ.投资者不得以特定方式，阶段性地参与被投资企业的日常经营和管理

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查投资后项目监控。在某些情况下，股权投资基金在投资时以可转换优先股或可转换债券作为投资工具，在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将优先股或债权转换为普通股，相应增加在股东大会(股东会)或董事会的话语权，从而实施更有力的监控。在某些特殊情况下，投资者甚至可能以特定方式，阶段性地参与到被投资企业的日常经营和管理中去。

　　3.下列关于股权投资基金投资服务的叙述正确的有(　)。

　　Ⅰ.股权投资基金投资后增值服务可提高投资回报

　　Ⅱ.股权投资基金投资增值服务可降低投资风险

　　Ⅲ.提供增值服务的意义之一是早日发现投资退出，获取最大化的投资回报

　　Ⅳ.投资后持续的增值服务，能够最大限度地降低投资风险，保证投资效率和资金安全

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　『正确答案』A

　　4.增值服务通常包括(　)方面的内容。

　　Ⅰ.完善公司治理结构、规范财务管理系统

　　Ⅱ.为企业提供管理咨询服务

　　Ⅲ.提供再融资服务、提供外部关系网络

　　Ⅳ.提供托管和行政服务

　　V.上市辅导及并购整合

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查增值服务。增值服务通常包括以下几方面的内容：完善公司治理结构;规范财务管理系统;为企业提供管理咨询服务;提供再融资服务;提供外部关系网络;上市辅导及并购整合。

　　5.在股权投资基金的投资后管理中，为企业提供管理咨询服务包括(　)。

　　Ⅰ.为被投资企业提供战略方面的建议

　　Ⅱ.为被投资企业提供组织方面的建议

　　Ⅲ.为被投资企业提供财务方面的建议

　　Ⅳ.为被投资企业提供市场营销方面的建议

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查增值服务。为企业提供管理咨询服务主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的顾问建议。

　　6.股权投资基金为被投资企业提供外部关系网络的意义在于(　)。

　　Ⅰ.为被投资企业引入重要的战略合作伙伴和外部专家

　　Ⅱ.帮助其寻找供应商、产品经销商，挑选会计师事务所、律师事务所，帮助被投资企业聘请管理咨询公司等，增加被投资企业的竞争优势

　　Ⅲ.为被投资企业寻找关键人才

　　Ⅳ.为被投资企业带来许多战略性资源并将其融入企业之中

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　『正确答案』A

　　7.股权投资基金为被投资企业提供上市辅导及并购整合增值服务包括(　)。

　　Ⅰ.帮助被投资企业进行一系列并购或上市/挂牌前的准备工作

　　Ⅱ.引入证券公司开展上市/挂牌辅导工作

　　Ⅲ.利用自己在资本市场的资源，推荐并购标的或上市证券交易市场

　　Ⅳ.为被投资企业寻找关键人才

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查增值服务。股权投资基金为了实现资本增值，要参与被投资企业的资本运营，帮助被投资企业进行一系列并购或上市/挂牌前的准备工作，引入证券公司开展上市/ 挂牌辅导工作，并利用自己在资本市场的资源，推荐并购标的或上市证券交易市场。

————————————　学习题库　————————————
√证券投资基金基础知识		√基金法律法规		√股权投资基金基础知识

　　8.董事会的职责有(　)。

　　Ⅰ.批准公司发展战略

　　Ⅱ.批准公司年度财务预算与决算

　　Ⅲ.聘任和解聘公司高级管理人员

　　Ⅳ.决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查投资后管理。董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员、决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度等重要决策。

　　9.监事会的职责有(　)。

　　Ⅰ.对公司董事和高管的行为是否符合法律法规进行监督

　　Ⅱ.对公司董事和高管行为是否符合公司章程的规定行使监督权力

　　Ⅲ.修改公司章程

　　Ⅳ.聘任和解聘公司高级管理人员

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查投资后管理。监事会作为公司内部专门行使监督权的监督机构，对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权力，是公司法人治理结构的重要组成部分。

　　10.股权投资基金可以通过被投资企业提交的经营报告了解企业业务进展情况，并密切关注企业出现(　)问题。

　　Ⅰ.财务报表质量不佳

　　Ⅱ.管理层出现变动

　　Ⅲ.缺少预算和计划

　　Ⅳ.销售及订货出现重大变化

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查投资后管理。股权投资基金可以通过被投资企业提交的经营报告了解企业业务进展情况，并密切关注企业出现的下列问题：支付延误、亏损、财务报表呈报日期延误、财务报表质量不佳、资产负债表项目出现重大变化、企业家回避接触、出现大量财产被盗情形、管理层出现变动、销售及订货出现重大变化、存货变动异常、缺少预算和计划、会计制度变化、失去重要客户和供应商、出现劳工问题、市场价格和份额变化等。