2020年基金从业资格考试私募股权投资基金基础备考复习题（七）_第2页

　　11、新三板股票的转让方式主要包括做市转让和()。

　　A.竞价转让

　　B.私下转让

　　C.协议转让

　　D.直接转让

　　答案：C

　　【解析】根据《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》的规定，全国股转系统挂牌股票转让可采取协议方式、做市方式或中国证监会批准的其他转让方式。

　　12、下列哪个不是合伙型基金的特点()。

　　A.有限合伙企业是企业所得税的纳税主体

　　B.合伙型基金本质上是一种合伙关系

　　C.普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任

　　D.有限合伙企业并不是独立的法人

　　答案：A

　　【解析】合伙型基金主要有以下特点：第一，合伙型基金本质上是一种合伙关系。合伙型基金常以有限合伙形式设立，有限合伙人与普通合伙人承担的责任不同，这也就决定了它们对有限合伙企业的权利也不相同。有限合伙人承担有限责任，因此仅需按照有限合伙协议的约定按期、足额缴纳认缴出资;普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通合伙人负责基金投资等重大事项的管理与决策，对有限合伙企业的责任是执行合伙事务。第二，有利于避免双重纳税。有限合伙企业并不是独立的法人，不能独立于合伙人而存在，必须依附于各合伙人的契约关系，按照我国税法，有限合伙企业不是企业所得税的纳税主体，而是由合伙人承担纳税义务，有利于避免双重征税问题。

　　13、某公司在现时条件下重新购入一项全新状态的资产，其重置全价为40000元，综合贬值为5000元，如果使用成本法进行估值，其综合成新率为()。

　　A.12.5%

　　B.13.5%

　　C.87.5%

　　D.85.5%

　　答案：C

　　【解析】待评估资产价值=重置全价×综合成新率，即综合成新率=待评估资产价值/重置全价×100%=(重置全价-综合贬值)/重置全价×100%=(40000-5000)/40000×100%=87.5%.

　　14、股权投资基金推介材料应由()制作。

　　A.私募基金托管人

　　B.私募基金管理人

　　C.基金管理人委托的基金销售机构

　　D.中国证券投资基金业协会

　　答案：B

　　【解析】募集推介资料是基金管理人制作的关于特定基金产品的推介说明资料，相较于私募备忘录，募集推介资料重点描述募集中基金的基本情况，内容更为简明，但基金管理人也需要保证募集推介资料内容的真实性、完整性、准确性。

　　15、下列非上市股权外部转让的一般流程中，正确的顺序是()。

　　Ⅰ交易双方签署股权转让意向书

　　Ⅱ向工商行政管理部门申请公司变更登记

　　Ⅲ转让方与受让签署股权转让协议

　　Ⅳ对目标公司进行尽职调查

　　A.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅱ

　　答案：D

　　【解析】外部股权转让的程序，可分为六个步骤：(1)股权转让交易双方协商并达成初步意向。股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判，并签署股权转让意向书，约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排、受让方在一定期间内的独家谈判权以及双方的保密义务等。(2)受让方对目标公司进行尽职调查。按照股权转让意向书的约定，股权受让方可聘请法律、财务、商务等专业中介机构对目标公司进行尽职调查。(3)履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《人民共和国公司法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。(4)转让方与受让方谈判并签署股权转让协议。(5)股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容。(6)向工商行政管理部门申请公司变更登记。

　　16、境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循的法律法规包括()。

　　A.《境外投资管理办法》《境外投资项目核准和备案管理办法》

　　B.《中外合资经营法》《境外投资项目核准和备案管理办法》

　　C.《中外合作经营企业法》《中外合资经营法》

　　D.《境外投资管理办法》《中外合作经营法》

　　答案：A

　　【解析】目前，规范境外投资的主要法律法规包括：2013年12月2日国务院颁布的《政府核准的投资项目目录(2013年本)》，2014年4月8日国家发展改革委颁布的《境外投资项目核准和备案管理办法》，以及2014年9月6日商务部发布的《境外投资管理办法》。

　　17、下列关于股权投资基金托管作用的说法中，正确的是()。

　　A.托管机构开展投资监督，可以确保基金管理人按照合同约定进行投资运作

　　B.引入基金托管有利于更好地保障基金投资者的权益

　　C.引入基金托管能加强对基金财产运作的监督，有助于基金投资回报率的提高

　　D.引入基金托管一般引入与管理人有密切关系的机构，比如管理人的股东

　　答案：B

　　【解析】在股权投资基金运作中引入基金托管制度，有利于基金财产的安全和投资者利益的保护。

　　18、就某股权投资基金管理人A公司申请登记时提交的法律意见书，律师出具的以下结论中，()可能导致基金管理人登记申请因不符合相关规定的最低要求而被拒绝。

　　A.申请机构与其他机构签署了基金外包服务协议，主要涉及估值核算业务的外包

　　B.申请机构的高管人员中法定代表人和合规风控负责人均具备基金从业资格，但副总经理不具备基金从业资格

　　C.申请机构股权结构清晰，无直接或间接控股或参股境外股东

　　D.申请机构已根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了部分与之相适应的制度

　　答案：B

　　【解析】申请机构的高管人员是否具备基金从业资格，高管岗位设置是否符合中国基金业协会的要求。高管人员包括法定代表人/执行事务合伙人委派代表、总经理、副总经理(如有)和合规/风控负责人等。

　　19、甲作为合格投资者，曾对一只有限合伙制股权投资基金认缴出资，成为该基金有限合伙人。该基金解散后进入清算程序，依据《人民共和国合伙企业法》，就相关清算事项，说法错误的是()。

　　A.经全体合伙人过半数同意，可以指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人

　　B.清算期间，合伙型股权投资基金继续存续，但不得开展与清算无关的经营活动

　　C.如基金剩余资产不足以同时缴纳所欠税款和清偿基金所欠的其他债务，则应以清偿其他债务优先

　　D.合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算

　　答案：C

　　【解析】基金财产的清算分配顺序有一定的要求。合伙型股权投资基金在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者进行分配。

　　20、下列关于完全重置成本法的说法中，正确的是()。

　　Ⅰ重置成本法的客观因素较大，且历史成本与未来价值并无必然联系，因此主要作为一种辅助方法

　　Ⅱ完全重置成本是指在现时条件下重新购置一项全新状态的资产所需的全部成本

　　Ⅲ重置成本法是用待评估资产的重置全价减去其各种贬值后的差额作为该项资产价值的评估方法

　　Ⅳ待评估资产价值=重置全价×综合成新率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　【解析】重置成本法的主观因素较大，且历史成本与未来价值并无必然联系，因此，成本法主要作为一种辅助方法。