2020年基金从业资格考试私募股权投资基金基础备考复习题（三）

　　1、在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人没有()。

　　A.独立审计权

　　B.执行合伙事务权

　　C.监督权

　　D.知情权

　　答案：B

　　【解析】对合伙型基金而言，基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。

　　2、下列关于股权投资基金信息披露义务人的说法正确的是()。

　　A.信息披露义务人可以是股权投资基金管理人的董事会秘书

　　B.信息披露义务人委托第三方机构代为披露的，可以免除信息披露义务人的责任

　　C.同一基金可以存在多个信息披露义务人

　　D.信息披露义务人只能是股权投资基金管理人

　　答案：C

　　【解析】信息披露义务人包括股权投资基金管理人、股权投资基金托管人，以及法律、行政法规、中国证监会和基金业协会规定的具有信息披露义务的法人和其他组织。同一股权投资基金存在多个信息披露义务人时，应在相关协议中约定信息披露相关事项和责任义务。信息披露义务人委托第三方机构代为披露信息的，不得免除信息披露义务人法定应承担的信息披露义务。

　　3、有限合伙企业的生产经营所得和其他所得执行的税收原则是()。

　　A.由合伙人自行缴纳相关所得税

　　B.有限合伙企业代非自然人合伙人缴纳企业所得税

　　C.有限合伙企业代自然人合伙人缴纳个人所得税

　　D.有限合伙企业代非自然人合伙人缴纳增值税

　　答案：A

　　【解析】根据《人民共和国合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则：合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税：合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税

　　4、某合伙型基金共有50名投资者，现其中1名投资者希望转让基金份额，下列受让基金份额的投资者和基金份额符合相关规定的是()。

　　A.三个个人投资者，金融资产均高于1000万元，拟受让的基金份额为150万元

　　B.某企业净资产500万元，近三年年均收入500万元，拟受让的基金份额为150万元

　　C.某个人投资者近三年年均收入600万元，拟受让的基金份额为150万元

　　D.某个人投资者金融资产800万元，近三年年均收入100万元，拟受让的基金份额为50万元

　　答案：C

　　【解析】股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元。此外，对于单位投资者，要求其净资产不低于1000万元;对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者，且基金份额受让后投资者人数应当仍然符合相关法律规定的特定数量。我国合伙型基金投资者人数不超过50人。

　　5、关于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是()。

　　A.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词

　　B.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金

　　C.在过往历史业绩中隐瞒了大部分亏损的投资项目

　　D.将该基金信息及认购文件登载至其官网中

　　答案：B

　　【解析】股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务，不得有以下行为：(1)公开推介或者变相公开推介。(2)推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。(3)登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字，等。

　　6、关于合伙型股权投资基金的解散事由，下列表述错误的是()。

　　A.全体投资项目到期退出

　　B.合伙协议约定的解散事由出现

　　C.合伙协议约定的经营期限届满，合伙人不愿继续经营

　　D.部分合伙人决定解散

　　答案：D

　　【解析】一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散：(1)合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的。(2)全部投资项目到期退出的。(3)全体合伙人决定解散的。(4)法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由。

　　7、下列不属于《私募基金管理人登记法律意见书》内容的是()。

　　A.申请机构股东的股权结构情况

　　B.申请机构是否兼营可能与私募投资基金业务存在冲突的业务

　　C.申请机构某只即将发行的股权投资基金托管人的基本情况

　　D.申请机构是否依法在中国境内设立并有效存续

　　答案：C

　　【解析】C项不属于《私募基金管理人登记法律意见书》的内容。

　　8、下列关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式的说法中，正确的是()。

　　A.只能通过参股的方式

　　B.只能通过跟进投资的方式

　　C.可以通过参股或跟进投资，但不允许融资担保

　　D.可以通过参股、融资担保和跟进投资的方式

　　答案：D

　　【解析】政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资。

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　　9、股权投资基金对目标企业的尽职调查，包括()。

　　Ⅰ项目立项尽职调查

　　Ⅱ业务尽职调查

　　Ⅲ财务尽职调查

　　Ⅳ法律尽职调查

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　【解析】尽职调查的内容可以分为：业务尽职调查、财务尽职调查和法律尽职调查。

　　10、下列关于总收益倍数(TVPI)的说法中，错误的是()。

　　A.反映了投资人的账面回报水平

　　B.通常大于已分配收益倍数DPI

　　C.从定义和计算公式可以看出，除非基金已经清算并结束存续期，否则只要还在运营中，部分变量就会发生变化

　　D.是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额与投资人已向基金缴款金额总和的比率

　　答案：D

　　【解析】总收益倍数是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。