2020基金从业资格证私募股权投资基金练习（五）

　　1、下列关于股权投资基金管理人内部控制作用的说法中，错误的是()。

　　A.确保投资收益水平

　　B.管理经营风险

　　C.保障受托资产的安全完整

　　D.提高经营管理效益

　　答案：A

　　【解析】管理人内部控制的作用主要包括：(1)保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。(2)管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展。(3)保障股权投资基金财产的安全、完整。(4)确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时;

　　2、合格投资者A拟受让投资者B持有的某股权投资基金份额，其可以受让的最低基金份额金额为()。

　　A.100万元

　　B.50万元

　　C.60万元

　　D.30万元

　　答案：A

　　【解析】私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合相关标准的单位和个人。故可以受让的最低基金份额金额为100万元。

　　3、基金管理人在内部控制中应当()。

　　Ⅰ定期评价内部控制的有效性，随着相关法律法规的调整和内外部环境的变化同步适时修改或完善

　　Ⅱ以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果

　　Ⅲ实现组织结构权责交叉，相互制约

　　Ⅳ建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　答案：D

　　【解析】基金管理人在内部控制中的原则分别有：(1)全面性原则。(2)相互制约原则。组织结构应当权责分明、相互制约。(3)执行有效原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。(4)独立性原则。各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。(5)成本效益原则。以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。(6)适时性原则。

　　4、下列关于股权投资基金募集机构的说法中，正确的是()。

　　A.名称中带有基金销售的机构就可以担任股权投资基金的募集机构

　　B.委托募集股权投资基金可以免除基金管理人依法应承担的责任

　　C.名称中带有股权投资基金管理的机构就可以担任股权投资基金的募集机构

　　D.在中国证券投资基金业协会登记的基金管理人可以自行募集设立股权投资基金

　　答案：D

　　【解析】可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有以下两类：第一类是在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构，其可以自行募集其设立的股权投资基金;第二类是在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构(基金销售机构)，也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法应承担的责任。

　　5、股份有限公司申请股票在全国股转体系挂牌，应符合的条件不包括()。

　　A.业务明确，具有持续经营能力

　　B.主办券商推荐并持续督导

　　C.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间应从变更为股份有限公司之日起计算

　　D.公司治理机制健全，合法规范经营

　　答案：C

　　【解析】有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

　　6、涵盖了企业的历史经营业绩、未来盈利预测、融资结构等内容的尽职调查属于()尽职调查。

　　A.风险

　　B.财务

　　C.法律

　　D.业务

　　答案：B

　　【解析】财务尽职调查应涵盖企业的历史经营业绩、未来盈利预测、营运资金、融资结构、资本性开支以及财务风险敏感度分析等内容。

　　7、某股权投资基金对受托销售机构的业务人员进行培训，培训材料中，存在违反现行规定的内容为()。

　　A.基金管理人经验丰富，能发掘并投资优质项目，基金收益不低于20%

　　B.本基金管理人对基金不直接出资，管理人全资子公司认购基金1%份额

　　C.本基金规模10亿元，委托销售机构募集部分为6亿元，其余部分管理人自行募集

　　D.本基金设立募集专户，销售机构募集的资金在募集专户归集

　　答案：A

　　【解析】股权投资基金进行信息披露时，不得违规承诺收益或者承担损失。

　　8、股权投资基金与目标公司签订投资协议和投资备忘录时，关于优先认购权条款，下列表述正确的是()。

　　A.赋予了股权投资基金对一些特定重大事项的一票否决权

　　B.目标企业的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权按一定原则参与该出售交易

　　C.目标企业发行新股或可转换债券时，作为老股东的股权投资基金可以按照比例优先于新进投资人进行认购

　　D.目标企业在与股权投资基金进行谈判过程中不得再与其他投资机构接触

　　答案：C

　　【解析】优先认购权是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。

　　9、关于基金管理人在中国投资证券基金业协会登记时的业务范围问题，下列说法错误的是()。

　　A.股权投资基金类管理人的“投资咨询”业务的实际经营范围可以存在《证券、期货投资咨询管理暂行办法》中规定的“证券、期货投资咨询”业务

　　B.对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离

　　C.在管理人登记法律意见书中，律师需要对股权投资基金类管理人从事“投资咨询”业务进行审慎调查和论证说明

　　D.对于兼营保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离

　　答案：A

　　【解析】私募股权投资基金类管理人需要对“投资咨询”业务进行审慎调查和论证说明;并且，“投资咨询”业务的实际经营范围不得存在《证券、期货投资咨询管理暂行办法》(证委发[1997]96号)中规定的“证券、期货投资咨询”业务。

　　10、拥有丰富资源的股权投资基金，能够帮助被投资企业创造价值，下列帮助被投资企业获得后续融资机会的描述中，错误的是()。

　　A.利用与商业银行的关系，帮助企业获得信贷额度

　　B.利用与其他股权投资机构的关系，帮助企业获得后续股权投资

　　C.利用与投资银行的关系，帮助企业上市或发行债券

　　D.利用与期货公司的关系，帮助企业进行大宗商品交易

　　答案：D

　　【解析】后续再融资在被投资企业的发展壮大过程中非常重要，如果被投资企业需要引入新的股权资金或者债权资金，投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络，引荐其他投资机构甚至商业银行。

　　11、国内A股IPO市场包括()。

　　A.主板、中小企业板和创业板

　　B.主板和中小企业板

　　C.主板

　　D.主板、中小企业板、创业板和全国中小企业股份转让系统

　　答案：A

　　【解析】境内IPO市场包括主板、中小企业板和创业板。

　　12、中国证监会对股权投资基金的调查手段，不包括()。

　　A.封存可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料

　　B.现场检查

　　C.刑事拘留

　　D.调查高管个人证券账户

　　答案：C

　　【解析】刑事拘留不属于中国证监会对股权投资基金的调查手段。

　　13、下列投资标的中，通常不是创业投资基金的投资标的的是()。

　　A.未上市公司可转换债券

　　B.未上市企业普通股

　　C.未上市企业依法可转换为普通股的优先股

　　D.上市公司非公开发行的股票

　　答案：D

　　【解析】创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。

　　14、关于项目跟踪和监控的管理指标，下列表述错误的是()。

　　A.投资机构应当充分了解掌握管理团队的真实能力素养与道德品质，特别重视被投资企业高层人员的频繁变动

　　B.投资机构可以利用自身的经验与视角，协助被投资企业进行监控，预测潜在风险，增强企业抵御风险和防范风险的能力

　　C.投资机构应当高度关注被投资企业的公司治理、股东参与、投资者保护等相关问题

　　D.投资机构应当根据复杂多变的经营环境、行业与市场变化等，制定被投资企业的公司战略和业务发展定位

　　答案：D

　　【解析】在对公司战略与业务发展定位方面，投资机构可以发挥自己的经验积累，及时监督和发现问题，并帮助企业构建一个更为科学的公司战略与业务发展定位。

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√证券投资基金基础知识		√基金法律法规		√股权投资基金基础知识

　　15、股权投资基金对被投资企业提供的各项增值服务中，属于企业再融资增值服务的是()。

　　A.帮助企业选择合适的时机上市或者发行债券

　　B.为被投资企业引入供应商和战略合作伙伴带来支持

　　C.为被投资企业提升产品质量降低运营成本提供建议

　　D.为被投资企业提供专业咨询

　　答案：A

　　【解析】后续再融资在被投资企业的发展壮大过程中非常重要，如果被投资企业需要引入新的股权资金或者债权资金，投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络，引荐其他投资机构甚至商业银行。