2020基金从业资格证私募股权投资基金练习（四）

　　1、基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是()。

　　A.所有业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效

　　B.对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制

　　C.股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序

　　D.授权要适当，对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消

　　答案：A

　　【解析】重大业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效。

　　2、关于股权投资基金的投资范围、投资策略、投资限制，下列说法错误的是()。

　　A.基金的投资范围，是基金投资对象选择所指向的集合

　　B.基金的投资策略，是指基金在选择具体投资对象时所使用的一系列规则、行为和程序的总和

　　C.基金的投资限制，是指基金管理人不得从事的投资决策行为

　　D.通常情况下，基金的投资范围、投资策略和投资限制由基金管理人和投资者共同商定，并在基金合同中明确列示

　　答案：C

　　【解析】基金的投资限制，是指基金管理人不得从事或需依一定程序得到投资者许可才能从事的投资决策行为。

　　3、公司型股权投资基金的委托管理合同的当事人主要包括()。

　　A.普通合伙人、有限合伙人和基金托管人

　　B.基金投资人、基金管理人和基金托管人

　　C.普通合伙人、有限合伙人和基金管理人

　　D.基金投资人和基金管理人

　　答案：B

　　【解析】从本质上看，股权投资基金是资产管理产品，基金投资者将资金委托给基金管理人管理，因此，基金投资者和基金管理人是基金必然的当事人。另外，如果基金财产交由托管人托管，则基金托管人也是基金当事人之一。

　　4、关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是()。

　　A.基金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提

　　B.募集资金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用

　　C.基金管理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集

　　D.只能由基金管理人向投资者募集资金

　　答案：A

　　【解析】募集到的资金将由基金管理人负责管理使用，投向特定投资对象，承担风险，产生收益，并按约定进行利益分配。基金管理人不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金。股权投资基金的募集可以分为自行募集和委托募集。所谓委托募集，就是指基金管理人委托第三方机构代为寻找投资者并完成资金募集工作。

　　5、下列关于股权投资基金登记备案的说法中，正确的是()。

　　A.无基金管理经验的私募基金管理机构不得申请基金管理人登记

　　B.私募基金管理机构应当履行登记手续，否则不得从事私募基金管理业务活动

　　C.境外注册设立的私募管理机构也应履行中国证券投资基金业协会登记备案手续

　　D.从某大型基金管理公司辞职的高管，可申请登记为私募基金管理人

　　答案：B

　　【解析】基金管理人取得营业执照后，在进行基金的募集前，应当及时向基金业协会进行登记。未经登记，不得进行基金的募集。

　　6、仅就尽职调查本身而言，最为重要的部分为()。

　　A.收集与分析材料

　　B.制定调查计划

　　C.起草尽职调查与风险控制报告

　　D.设计投资方案

　　答案：A

　　【解析】在尽职调查阶段，投资方会对目标公司进行非常详尽而深入的调查与了解，尽职调查的主要内容包括业务、财务与法律三部分。仅就尽职调查本身而言，其中最为重要的部分为资料收集与分析。

　　7、下列股权投资基金的募集行为中，正确的是()。

　　A.股权投资基金销售机构在宣传资料中承诺该私募投资最低年化收益率为10%，强调投资的安全性

　　B.股权投资基金管理人与投资者单独签署合同，对私募基金的投资回报承诺不低于银行同期存款利率

　　C.股权投资基金销售机构邀请潜在投资者与私募基金管理人见面，并在会议中保障投资者的本金不受损失

　　D.股权投资基金管理人拒绝向投资人承诺本金不受损失，向投资人披露管理人5年来所有管理基金的整体业绩情况

　　答案：D

　　【解析】禁止募集机构以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，故A、B、C说法错误。

　　8、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时进行日常经营信息的定期信息披露和重大事项的即时披露，重大事项应当按照基金合同的约定及时披露给()。

　　A.基金的托管机构

　　B.基金的投资者

　　C.中国证监会

　　D.基金销售服务机构

　　答案：B

　　【解析】基金运行期间，信息披露义务人应当向投资者披露以下信息：(1)季度披露，(2)年度披露。涉及重大事项的，信息披露义务人应当按照基金合同的约定及时向投资者披露。

　　9、投资者在信托(契约)型股权投资基金存续期开放日购买基金份额的，首次购买金额应不低于()万元。

　　A.1000

　　B.100

　　C.200

　　D.50

　　答案：B

　　【解析】根据《私募投资基金合同指引1号(契约型私募基金合同内容与格式指引)》的规定，投资者在私募基金存续期开放日购买私募基金份额的，首次购买金额应不低于100万元人民币(不含认/申购费)且符合合格投资者标准。

　　10、下列关于核查投资者是否为合格投资者的说法中，正确的是()。

　　A.以契约形式汇集多数投资者资金直接投资于基金的，无需核查最终投资者是否为合格投资者

　　B.以非法人形式汇集多数投资者资金间接投资于基金的，应当核查最终投资者是否为合格投资者，且需穿透核查并合并计算投资者人数

　　C.以合伙企业形式汇集多数投资者资金直接投资于基金的，无需核查最终投资者是否为合格投资者

　　D.以契约形式汇集多数投资者资金间接投资于基金的，应当核查最终投资者是否为合格投资者，但无需穿透核查并合并计算投资者人数

　　答案：B

　　【解析】以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。