职场看台证监会正推进公司法、刑法、证券市场等相关内容修改

　　4月29日，证监会法律部相关人士在上海财经大学举办的“中国法学会证券法学研究会2017年年会”上表示，目前除了推进证券法修改，证监会还在推进公司法、刑法中涉及证券市场相关内容的修改，推动和配合制订上市公司监管条例、私募基金管理条例、新三板监管条例、证券期货投资咨询管理办法等行政法规的修改治理工作。该人士表示，上述内容都是证券市场的重要内容，需要在多层次资本市场的框架下开展研究，期待中国法学会证券法学研究会拓宽研究领域，加大研究力度。

　　【延伸阅读】

　　证券法二审的期待与惊喜

　　4月26日，十二届全国人大常委会第二十七次会议对证券法修订草案二次审议稿进行了分组审议。与会人员提出，证券法的修改涉及资本市场法律制度的顶层设计。这几年，我国的证券市场在运行过程中，特别是在2015年股市异常波动中，暴露了许多问题，如何针对这些问题，在法律层面进行规制，应当进一步认真研究;同时，如何进一步加深对证券市场的规律性认识，预防新的可能出现的问题和风险，也要引起重视。建议二审后根据常委会组成人员的审议意见和有关方面的意见，继续坚持稳中求进的工作基调，实事求是，对相关问题进行深入研究论证，对相关制度进行进一步的修改完善，切实做好证券市场的顶层设计。

　　据悉，本次证券法修订草案审议稿聚焦七大市场焦点，包括注册制暂不规定、加强监管、规范上市公司收购、强化信息披露、突出投资者保护、完善证券交易规则、健全多层次资本市场等内容。

　　两会期间释放政策风向

　　一年一度的“两会”正是舆论热议资本市场的密集关注期，部分人大代表、政协委员的公开表态，堪称今后政策变动的风向标。今年两会期间，全国人大财经委副主任委员吴晓灵表示，证券法将修改四方面内容，其中之一是对于违法行为的打击力度要增强，更好地保护投资者的利益，增加投资者利益损失补偿、法律救济渠道、行政救济渠道等内容。

　　从实际效果看，今年证监会对违法违规行为的打击力度大大增强。如以罚没款作为指标，据统计今年4个月内证监会已经开出31张罚单，涉及罚没款超过54.72亿元，已经超过去年42.83亿元的罚没款总额。

　　至于一些影响力深远的话题，甚至延续到相关法律条款的正式出炉。比如，“证券从业人员该不该买股票”，就是一个年年被提起的老话题。

　　如两会期间全国人大代表、中泰证券董事长李玮在接受采访中表示，建议放开对证券从业人员买卖股票的限制，但要通过建立禁止内幕交易和防范利益冲突机制，规范证券公司从业人员的股票投资行为。经济学家宋清辉表示，随着证券市场机制不断完善和诚信程度不断提高以及证券法的逐步完善，解禁和规范证券从业者买卖股票也在情理之中。也有观点认为，如果证券从业人员利用信息优势，短时间聚集大量炒股者进行短线交易，将带来投机高发等负面影响。

　　新三板或有更多惊喜

　　值得注意的是，本次证券法修订草案中，新三板被确定为国务院批准的“其他全国性证券交易场所”。舆论认为，这是在法律层面对新三板地位的确认，为其长期稳定健康发展奠定了坚实基础。

　　东北证券研究所新三板研究中心总监付立春认为，新三板上接交易所，下接四板市场，处于承上启下的位置，我们期待新三板能为优质企业提供比交易所更活跃、更具创新性的制度供给，为质地一般的企业提供接近于区域股权市场的制度供给，这些都是可以想象和尝试的方向。广证恒生在报告中表示，新三板实施分层之后，针对不同层级的企业提供差异化的制度供给改革是盘活新三板整体活力的重要一环。