2019年基金从业资格考试《私募股权投资》密训试题（9）_第2页

　　16.中国证券投资基金业协会在基金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和会员管理等环节，对( )采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。

　　A. 创业投资基金

　　B. 股权投资基金

　　C. 大型投资基金

　　D. 内资投资基金

　　解析：中国证券投资基金业协会在基金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和会员管理等环节，对创业投资基金采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务，故选项 A 正确。

　　17.下列属于股权投资基金信息披露内容的有( )。Ⅰ.可能存在的利益冲突Ⅱ.涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁

　　Ⅲ.中国证监会以及中国证券投资基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息Ⅳ.招募说明书等宣传推介文件

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　解析：股权投资基金的信息披露应当包含以下内容：①基金合同;②招募说明书等宣传推介文件;③基金销售协议中的主要权利义务条款;④基金的投资情况;⑤基金的资产负债情况;⑥基金的投资收益分配情况;⑦基金承担的费用和业绩报酬安排;⑧可能存在的利益冲突;⑨涉及私募基金管理业务;⑩基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁;中国证监会以及中国证券投资基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。

　　18.定向增发投资基金(定增基金)，是指主要投资于( )的股权投资基金。

　　A. 上市公司公开发行股票

　　B. 上市公司非公开发行股票

　　C. 非上市公司公开发行股票

　　D. 上市公司公开发行债券解析：定向增发投资基金(定增基金)，是指主要投资于上市公司非公开发行股票的股权投资基金，故选项 B 正确。

　　19.成长投资的考察重点是( )。

　　A. 为管理团队和产品服务部分

　　B. 产品服务、发展战略及市场因素

　　C. 管理团队、资产质量

　　D. 融资运用、发展战略以及风险分析

　　解析：不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同，因而业务尽职调查的侧重点也不同：①创业投资的考察重点为管理团队和产品服务部分;②成长投资对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些;③并购投资则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等，故选项 B 正确。

　　20.项目退出，是指股权投资基金选择合适的时机，将在被投资企业的股权变现，由( )以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。

　　A. 债权形态转化为资本形态

　　B. 股权形态转化为资本形态

　　C. 股权形态转化为债权形态

　　D. 股权形态转化为资产形态

　　解析：项目退出，是指股权投资基金选择合适的时机，将在被投资企业的股权变现，由股权形态转变为资本形态，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失，故选项 B 正确。

　　21.根据投资领域不同，股权投资基金可以分( )类型。Ⅰ.并购基金Ⅱ.基础设施基金Ⅲ.不动产基金Ⅳ.广义创业投资基金

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　解析：根据投资领域不同，股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金。

　　22.有限责任公司增加或减少注册资本，由股东会决议，必须经代表( )表决权的股东通过。

　　A. 1/3 以上

　　B. 半数以上

　　C. 2/3 以上

　　D. 全部

　　解析：有限责任公司增加或减少注册资本，由股东会决议，必须经代表 2/3 以上表决权的股东通过。

　　23.( )多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。

　　A. 经济增加法

　　B. 相对估值

　　C. 折现现金流估值法

　　D. 清算价值法

　　解析：折现现金流估值法多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的的中后期创投基金和并购基金，故选项 C 正确。

　　24.我国创业板上市要求发行人最近( )年内主营业务、董事以及高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。

　　A. 1

　　B. 2

　　C. 3

　　D. 5

　　解析：

　　我国创业板上市要求发行人最近 2 年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。

　　25.通过预测企业未来的现金流，将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和，包括红利模型和自由现金流模型等的估值方法是( )。

　　A. 相对估值法

　　B. 折现现金流法

　　C. 清算价值法

　　D. 经济增加值法

　　解析：折现现金流法是通过预测企业未来的现金流，将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和，包括红利模型和自由现金流模型等，故选项 B 正确。

　　26.基金管理人信息包括基金管理人名称、注册地/主要经营地址、成立时间、组织形式、基金管理人在( )的登记备案情况。

　　A. 中国证券业协会

　　B. 证监会

　　C. 中国基金业协会

　　D. 证券交易所

　　解析：基金管理人基本信息包括基金管理人名称、注册地/主要经营地址、成立时间、组织形式、基金管理人在中国基金业协会的登记备案情况，故选项 C 正确。

　　27.以下( )不属于财务尽职调查报告的内容。

　　A. 目标企业法律风险的识别

　　B. 评估目标企业的财务健康程度

　　C. 评估目标企业的内控程序及业务的主要流程

　　D. 提供交易条款的建议

　　解析：财务尽职调查报告主要包括：①评估目标企业的财务健康程度;②评估目标企业的内控程序及业务的主要流程;③提供交易条款的建议，包括估值条款、保护性条款以及交易结构的具体设计等。选项 A 是法律尽职调查报告的内容。

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　　28.未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，( )非法吸收或者变相吸收公众存款。

　　A. 属于

　　B. 不属于

　　C. 视情况而定

　　D. 部分属于

　　解析：未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收或者变相吸收公众存款，故选项 B 正确。

　　29.法律尽职调查更多的是定位于( )。

　　A. 风险发现

　　B. 风险规避

　　C. 机会发现

　　D. 投资发现

　　解析：法律尽职调查更多的是定位于风险发现，故选项 A 正确。

　　30.公司型基金合同的股权投资业务相关内容主要包括( )。Ⅰ.投资事项Ⅱ.管理方式Ⅲ.托管事项

　　Ⅳ.税务承担

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　解析：公司型基金合同的股权投资业务相关内容主要包括：①投资事项;②管理方式;③托管事项;④利润分配及亏损分担;⑤税务承担;⑥费用和支出;⑦信息披露制度。