2019年基金从业资格考试《私募股权投资》强化试题及答案11_第2页

　　11.股权投资基金管理人从事投资业务活动时，不得( )。

　　A.在基金合同中明确约定私募基金不进行托管，且在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制

　　B.向中国证券投资基金业协会填报并更新所管理私募基金的杠杆运用情况

　　C.在管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金时，未建立防范利益输送和利益冲突的机制

　　D.按照基金合同约定，如实向投资者披露基金投资的重大信息

　　【答案】C

　　【解析】C 项，同一基金管理人管理不同类别基金的，应当坚持专业化管理原则。管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制。

　　12.股权投资基金可以根据不同的分类标准进行分类，以下基金形式中，不是根据投资领域分类的是( )。

　　A.不动产基金

　　B.创业投资基金

　　C.并购基金

　　D.母基金

　　【答案】D

　　【解析】根据投资领域不同，股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金等。

　　13.股权投资基金管理人履行重大事项信息报送更新义务中，不属于重大信息的变更事项为( )变更。

　　A.基金投资者

　　B.基金管理人

　　C.基金托管人

　　D.基金管理人的高级管理人员

　　【答案】A

　　【解析】根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》第二十二条及第二十三条，私募基金管理人发生以下重大事项的，应当在 10 个工作日内向基金业协会报告：①私募基金管理人的名称、高级管理人员发生变更;②私

　　募基金管理人的控股股东、实际控制人或者执行事务合伙人发生变更;③私募基金管理人分立或者合并;④私募基金管理人或高级管理人员存在重大违法违规行为;⑤依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产;⑥可能损害投资者利益的其他重大事项。私募基金运行期间，发生以下重大事项的，私募基金管理人应当在 5 个工作日内向基金业协会报告：①基金合同发生重大变化;②投资者数量超过法律法规规定;③基金发生清盘或清算;④私募基金管理人、基金托管人发生变更;⑤对基金持续运行、投资者利益、资产净值产生重大影响的其他事件。

　　14.某有限责任公司型股权投资基金有 48 名投资者，其中1名投资者拟对外转让基金份额，可以向( )转让基金份额。

　　A.4 名自然人

　　B.一只有 4 名投资者、未在中国证券投资基金业协会备案的契约型股权投资基金

　　C.一只养老基金

　　D.一只有 4 名合伙人、未在中国证券投资基金业协会备案的有限合伙型股权投资基金

　　【答案】C

　　【解析】投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合对单只基金的投资者人数的限制规定。有限责任公司型股权投资基金，其投资者人数不得超过 50 人。C 项，养老基金为合格投资者，若接受转让，该股权投资基金仍有 48 名投资者，符合规定。

　　15.在股权投资财务尽职调查中，一般不作为其重点事项的是( )。

　　A.收入与成本确认

　　B.折旧摊销

　　C.关联交易

　　D.历史沿革

　　【答案】D

　　【解析】财务尽职调查在横向或纵向比较目标企业财务业绩时需要注意会计政策和财务假设不同造成的影响，包括折旧摊销、收入与成本确认、资产问题、关联交易等。D 项属于业务尽职调查的主要内容。

　　16.B 基金是一家已有 190 名投资者的契约型股权投资基金，B 基金还可以接受下述哪类主体作为投资者?( )

　　A.10 名投资者成立的契约型股权投资基金

　　B.50 名股东的公司

　　C.12 名自然人

　　D.11 名合伙人的有限合伙企业

　　【答案】A

　　【解析】以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。根据《证券投资基金法》的规定，契约型股权投资基金投资者人数不得超过 200 人。

　　17.关于股权投资基金业务外包服务机构提供的服务内容，表述错误的是( )。

　　A.基金销售

　　B.估值核算

　　C.投资决策

　　D.销售支付

　　【答案】C

　　【解析】基金外包服务，是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。

　　18.除了反摊薄条款外，( )条款也可以保护投资者权益不被摊薄。

　　A.回购条款

　　B.优先购买权

　　C.竞业禁止

　　D.信息披露

　　【答案】B

　　【解析】优先购买权是指目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。

　　19.全国中小企业股份转让系统投资者委托交易，可以分为( )。

　　Ⅰ.意向委托

　　Ⅱ.定价委托

　　Ⅲ.成交确认委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【答案】C

　　【解析】投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托，委托当日有效。

　　20.关于投资后管理的作用，表述错误的是( )。

　　A.减少或消除潜在的投资风险

　　B.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况

　　C.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值

　　D.消除被投资企业成长的高度不确定性

　　【答案】D

　　【解析】对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全;投资后的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益。此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。D 项，股权投资基金被投资企业未来发展的不确定性是无法消除的。

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