2019基金从业资格考试私募股权投资基金备考习题及解析（11）

　　1、关于股权投资基金，下列表述错误的是( )。

　　A、定向增发投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金

　　B、并购基金，是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金

　　C、不动产基金，是指主要投资于土地以及建筑物等土地定着物的股权投资基金

　　D、基础设施基金，是指主要投资于基础设施项目的股权投资基金

　　【正确答案】A

　　【答案解析】本题考查按投资领域分类。狭义创业投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。参见教材P13。

　　2、主要投资于土地以及建筑物等土地定着物的股权投资基金是( )。

　　A、定增基金

　　B、狭义创业投资基金

　　C、不动产基金

　　D、基础设施基金

　　【正确答案】C

　　【答案解析】本题考查不动产基金。不动产基金，是指主要投资于土地以及建筑物等土地定着物的股权投资基金，也叫做房地产投资基金。参见教材P13。

　　3、投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金是( )。

　　A、狭义创业投资基金

　　B、并购基金

　　C、不动产基金

　　D、公司型基金

　　【正确答案】A

　　【答案解析】本题考查狭义创业投资基金。狭义创业投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。参见教材P13。

　　4、根据( )不同，股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金。

　　A、运作方式

　　B、资金性质

　　C、组织形式

　　D、投资领域

　　【正确答案】D

　　【答案解析】本题考查按投资领域分类。根据投资领域不同，股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金等。参见教材P13。

　　5、在我国，目前股权投资基金只能以( )方式募集。

　　A、非公开

　　B、公开

　　C、普通股

　　D、优先股

　　【正确答案】A

　　【答案解析】本题考查股权投资基金的概念。在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。参见教材P3。

　　6、20世纪50年代至70年代，经典的狭义创业投资基金主要投资于( )企业。

　　A、大型成长型

　　B、大型成熟型

　　C、中小成长型

　　D、中小成熟型

　　【正确答案】C

　　【答案解析】本题考查股权投资基金的起源与发展历史。20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。

　　7、从不同国家的平均和长期水平来看，股权投资基金的期望回报率要( )固定收益证券和证券投资基金等资产类别。

　　A、高于

　　B、低于

　　C、等于

　　D、不确定

　　【正确答案】A

　　【答案解析】本题考查股权投资基金的特点。从不同国家的平均和长期水平来看，股权投资基金的期望回报率要高于固定收益证券和证券投资基金等资产类别。

　　8、关于股权投资基金的收益分配方式，下列表述错误的是( )。

　　A、就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行

　　B、全部投资者获利本金返还之后，剩余部分即为基金利润

　　C、基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，首先用于返还基金投资者的投资本金

　　D、股权投资基金的收入仅来源于实现项目退出后的股权转让所得

　　【正确答案】D

　　【答案解析】本题考查股权投资基金的收益分配方式。股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得。

　　9、基金的存续期限可以进行一次或数次延长，通常每次延长不超过( )。

　　A、一年

　　B、三年

　　C、五年

　　D、七年

　　【正确答案】A

　　【答案解析】本题考查股权投资基金生命周期中的关键要素。基金的存续期限可以进行一次或数次延长，通常每次延长不超过一年。参见教材P8。

　　10、关于股权投资基金的投资期和管理退出期的表述，错误的是( )。

　　A、基金期限分为投资期与管理退出期

　　B、基金管理人通常需要在投资期内完成基金的全部投资

　　C、在管理退出期内，基金管理人主要负责进行投资后管理及退出投资项目的工作

　　D、根据约定，基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费不能实行不同的费率

　　【正确答案】D

　　【答案解析】本题考查股权投资基金生命周期中的关键要素。根据约定，基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费可能实行不同的费率。