2018基金从业资格考试证券投资基金试题及答案（10）

2018基金从业资格考试证券投资基金试题及答案（10）

　　一、单项选择题(以下各小题所给出的 4 个选项中，只有 1 项最符合题目要求，请选出正确的选项)

　　1.( )假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响。全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。

　　A. 半强式有效市场

　　B. 有效市场

　　C. 强式有效市场

　　D. 弱式有效市场

　　2. 以下不属于无差异曲线特点的是( )。

　　A. 每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又相交的曲线簇

　　B. 无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线

　　C. 同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同 D 不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同

　　3. 有效市场假设理论的论述可以追溯到( )的研究。

　　A. 马柯威茨

　　B. 巴奇列

　　C. 罗斯

　　D. 夏普

　　4. 根据投资者对( )的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。

　　A. 市场效率

　　B. 风险意识

　　C. 资金的拥有量

　　D. 投资业绩

　　5. 根据行为金融理论，投资者可以利用( )而长期获利。

　　A. 人们的爱好

　　B. 投资者的素质

　　C. 人们的行为偏差

　　D. 投资者的地域差异

　　6.( )证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。

　　A. 避税型

　　B. 收入型

　　C. 增长型

　　D. 货币市场型

　　7. 在行为金融理论中，( )使投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。

　　A. 心理偏差

　　B. 选择性偏差

　　C. 回避损失心理

　　D. 保守性偏差

　　8.( )假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。

　　A. 强式有效市场

　　B. 半强式有效市场

　　C. 有效市场

　　D. 弱式有效市场

　　9. 在资产估值方面，( )主要被用来判断证券是否被市场错误定价。

　　A. 资本资产定价模型

　　B. 投资组合理论

　　C. 有效市场理论

　　D. 套利定价理论

　　10. 套利定价理论的基本假设不包括( )。

　　A. 投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

　　B. 所有证券的收益都受到一个共同因素的影响

　　C. 投资者的投资为复合投资期

　　D. 投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的

　　二、多项选择题(以下各小题所给出的 4 个选项中，有 2 个或 2 个以上符合题目要求，请选出正确的选项)

　　1. 投资者心理偏差与投资者非理性行为的表现形式包括( )。

　　A. 过分自信

　　B. 重视当前和熟悉的事物

　　C. 承担损失和“心理”会计

　　D. 避免“后悔”心理

　　2. 根据证券组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为( )。

　　A. 被动管理法

　　B. 模拟内涵广大的市场指数

　　C. 主动管理法

　　D. 模拟某种专业化的指数

　　3. 按投资目的进行划分，则证券组合通常包括( )类型。

　　A. 股票市场型

　　B. 收入型

　　C. 资产支持证券型

　　D. 增长型

　　4. 在信息分类的基础上，将市场的有效性分为( )形式。

　　A. 弱式有效市场

　　B. 无效市场

　　C. 强式有效市场

　　D. 半强式有效市场

　　5. 行为金融模型之一—BSV 模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差， 它们是( )。

　　A. 判断偏差

　　B. 选择性偏差

　　C. 系统性偏差

　　D. 保守性偏差

　　6. 从控制过程来看，证券投资组合管理通常包括( )等几个基本步骤构成。

　　A. 确定证券投资政策

　　B. 进行证券投分析

　　C. 投资组合的修正

　　D. 投资组合业绩评估

　　7. 对有效市场理论的一大挑战来自一些无法解释的市场异常现象，即表明市场无效。市场异常通常可以被分为( )。

　　A. 日历异常

　　B. 事件异常

　　C. 公司异常

　　D. 会计异常

　　8. 适合被收入型组合选入的证券类型包括( )。

　　A. 附息债券

　　B. 优先股

　　C. 高派息高风险普通股

　　D. 避税债券

　　9. 资本资产定价模型主要应用于( )。

　　A. 资产估值

　　B. 资金成本预算

　　C. 套利定价

　　D. 资源配置

　　10. 以下各项中是证券组合管理特点的内容的是( )。

　　A. 投资的分散性

　　B. 投资的集中性

　　C. 风险与收益的匹配性

　　D. 风险与收益总是呈现反方向变化