2018年基金从业资格考试《基金法律法规》测试题及答案10

2018年基金从业资格考试《基金法律法规》测试题及答案10

　　1、在金融市场的主要构成要素中，以主要资金供应者身份参与金融市场的是()。

　　A.企业

　　B.居民

　　C.政府

　　D.金融机构

　　B

　　解析：金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。其中，居民是金融市场上主要的资金居民为了预防未来支出的不确定性或出于节俭等目的，将收入的一部分用于储蓄。不少居民动用储蓄资金投资于股票、债券、基金等资本市场工具，投资于保险市场或参与黄金市场交易，结合其金融资产，实现风险和收益的最佳匹配。居民投资者是金融市场供求均衡的重要力量。

　　2、下列对另类投资基金的描述中，正确的是()。

　　A.基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益

　　B.依照利益共享、风险共担的原则，将分散在投资者手中的资金集中起来委托专业投资机构进行证券投资

　　C.投资于传统的股票、债券之外的金融和实物资产

　　D.以一定的方式吸收机构和个人的资金，投向于那些不具备上市资格的初创期的或者是小型的新型企业

　　C

　　解析：另类投资基金，是指投资于传统的股票、债券之外的金融和实物资产的基金，如房地产、证券化资产、对冲基金、大宗商品、黄金、艺术品等。A项属于对冲基金，B项属于证券投资基金，D项属于创业基金。

　　3、基金业协会根据()的特点将我国资产管理行业的范围进行了界定。

　　A.资金来源、投资范围、管理方式和权利义务

　　B.资金来源、投资规模、管理方式和权利义务

　　C.资金流向、投资范围、管理方式和权利义务

　　D.资金流向、投资规模、管理方式和权利义务

　　A

　　解析：中国证券投资基金业协会(简称基金业协会)从我国金融业实践出发，根据资金来源、投资范围、管理方式和权利义务四方面特点，将我国资产管理行业的范围进行了界定。

　　4、按照运作方可以将投资基金分为()。

　　A.公募基金和私募基金

　　B.对冲基金和风险投资基金

　　C.开放式基金和封闭式基金

　　D.契约型基金和公司型基金

　　C

　　解析：

　　按照运作方式，投资基金可以分为开放式、封闭式基金。

　　按照资金募集方式，可以分为公募基金和私募基金。

　　按照法律形式，可以分为契约型、公司型、有限合伙型等形式。

　　5、与其他金融工具相比较，开放式基金是一种()。

　　A.债权凭证

　　B.收益凭证

　　C.信用凭证

　　D.受益凭证

　　D

　　解析：开放式基金是向不特定投资者公开发行受益凭证进行资金募集的基金。

　　6、()是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。

　　A.债券市场

　　B.货币市场

　　C.资本市场

　　D.股票市场

　　C

　　解析：按照交易工具的期限，金融市场分为货币市场和资本市场。

　　货币市场又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金的场所。

　　资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。

　　7、()负责基金资产的保管。

　　A.基金投资者

　　B.基金份额持有人

　　C.基金管理人

　　D.基金托管人

　　D

　　解析：基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方向。

　　8、证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成()，由基金管理人管理、基金托管人托管，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

　　A.发行人的财产

　　B.托管人的财产

　　C.独立的财产

　　D.管理人的财产

　　C

　　解析：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金集中起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。

　　9、证券投资基金在()被称为共同基金。

　　A.美国

　　B.英国

　　C.中国香港

　　D.日本

　　A

　　解析：世界各国和地区对投资基金的称谓有所不同，证券投资基金在美国被称为“共同基金”，在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”，在日本和我国台湾地区则被称为“证券投资信托基金”等。

　　10、在封闭式基金成功试点的基础上，()年10月8日，中国证监会发布并实施了《开放式证券投资基金试点办法》，由此揭开了我国开放式基金发展的序幕。

　　A.1998

　　B.1999

　　C.2000

　　D.2001

　　C

　　解析：在封闭式基金成功试点的基础上，2000年10月8日，中国证监会发布并实施了《开放式证券投资基金试点办法》，由此揭开了我国开放式基金发展的序幕。

　　11、在风险程度上，按照理论推测和以往的投资实践，证券投资中风险最大的是()。

　　A.基金投资

　　B.债券投资

　　C.股票投资

　　D.国债投资

　　C

　　解析：通常情况下，

　　股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种;

　　债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种;

　　基金投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种;

　　国债是国家信用的主要形式，故风险最小。

　　12、处于探索阶段的基金在运作过程中出现的问题不包括()。

　　A.由于缺乏基本的法律规范，基金普遍存在法律关系不清、无法可依、监管不力的问题

　　B.“老基金”资产大量投向了房地产、企业法人股权等

　　C.基金的发起运作普遍不规范

　　D.“老基金”深受20世纪80年代中后期我国房地产市场降温、实业投资无法变现以及贷款资产无法回收的困扰，资产质量普遍不高

　　D

　　解析：处于探索阶段的基金在运作过程中出现的问题表现在以下三个方面：

　　一是由于缺乏基本的法律规范，基金普遍存在法律关系不清、无法可依、监管不力的问题。这一时期，我国没有完整统一的证券和基金法律法规，只有两部地方性基金法规，基金的发起运作普遍不规范。

　　二是“老基金”资产大量投向了房地产、企业法人股权等，因此实际上可算是一种产业投资基金，而非严格意义上的证券投资基金。

　　三是“老基金”深受20世纪90年代中后期我国房地产市场降温、实业投资无法变现以及贷款资产无法回收的困扰，资产质量普遍不高。

　　总体而言，这一阶段中国基金业的发展带有很大的探索性、自发性与不规范性。

　　13、下列关于基金对于证券市场的稳定和建康发展的作用，表述正确的是()。

　　A.有利于维护非流通股股东利益

　　B.有利于推动市场价值判断体系的形成

　　C.有助于形成以个人投资者为主的投资

　　D.推动股指持续上升

　　B

　　解析：基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用包括：

　　①有利于促进信息的有效利用和传播;

　　②有利于市场合理定价;

　　③有利于市场有效性的提高和资源的合理配置;

　　④推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机;

　　⑤有助于改善我国目前以个人投资者为主的不合理的投资者结构，充分发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用，推动上市公司完善治理结构。

　　14、中国证券业协会成立于()。

　　A.2012年6月7日

　　B.1991年8月28日

　　C.2001年8月28日

　　D.2002年12月4日

　　B

　　解析：中国证券业协会成立于1991年8月28日。

　　15、证券投资基金的主要投资方向是()。

　　A.农业

　　B.工业

　　C.信息产业

　　D.有价证券

　　D

　　解析：基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。

　　16、一般来说，通过发行股票筹集的资金主要投向()。

　　A.期货市场

　　B.银行存款

　　C.实业领域

　　D.有价证券

　　C

　　解析：

　　股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域;

　　基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。

　　17、我国基金监管法律法规体系的核心不包括()。

　　A.《证券投资基金法》

　　B.《证券法》

　　C.《基金运作管理办法》

　　D.《基金管理公司管理办法》

　　B

　　解析：针对基金业出现的问题，中国证监会在《证券投资基金法》的框架下出台了多项法规，规范基金行业，保护投资者利益。先后出台了《基金管理公司管理办法》《基金运作管理办法》《基金销售管理办法》《基金信息披露管理办法》等六项行政规章及若干配套监管文件，形成了以“一法六规”为核心的比较完善的监督管理法规体系。

　　18、()，中国证券投资基金业协会正式成立。

　　A.2004年12月

　　B.2001年8月

　　C.2007年6月

　　D.2012年6月

　　D

　　解析：2012年6月，中国证券投资基金业协会正式成立，原中国证券业协会基金公司会员部的行业自律职责转入中国证券投资基金业协会。

　　19、1940年()和1940年()是美国关于共同基金的两部最重要的法律，不但规定了对投资公司的监管，而且规定了基金投资顾问、基金销售商、投资公司董事、管理人员等的管理。

　　A.《证券交易法》;《证券法》

　　B.《证券法》;《投资公司法》

　　C.《证券交易法》;《投资顾问法》

　　D.《投资公司法》;《投资顾问法》

　　D

　　解析：投资基金真正的大发展是在美国。1940年《投资公司法》和1940年《投资顾问法》是美国关于共同基金的两部最重要的法律，不但规定了对投资公司的监管，而且规定了基金投资顾问、基金销售商、投资公司董事、管理人员等的管理。

　　20、()是指以追求资本增值为基本目标的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。

　　A.增长型基金

　　B.收入型基金

　　C.稳健型基金

　　D.平衡型基金

　　A

　　解析：根据投资目标可以持基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。其中，

　　增长型基金是指以追求资本增值为基本目标的基金，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象;

　　收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象;

　　平衡型基金则是既注重资本增值，又注重当期收入的基金;

　　稳健型基金指以追求基金资产的稳健增值为目标而设立的基金，该类基金注重风险的控制，把降低风险的目的看的比追求收益要重要。