2017年基金从业法律法规综合提升练习及答案（5）

　　(1)关于免疫策略，以下表述错误的是()。

　　A多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等

　　B多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广

　　C规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险

　　D或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平

　　答案：B解析内容 多重负债下的组合免疫策略，组合内的各种债券的久期分布必须比负债的久期分布更广。

　　(2)以下哪类资金清算属于场内资金清算的范畴()。

　　A在证券交易所进行债券买卖

　　B申购

　　C增发新股

　　D支付基金相关费用

　　答案：A解析内容 其他三项为属于场外资金清算。

　　(3)其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将()。

　　A不会变大

　　B不会变小

　　C肯定不变

　　D无法确定

　　答案：A解析内容 其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将不会变大。

　　(4)以下不属于我国基金监管的原则有( )。

　　A监管的连续性和有效性原则

　　B监管与自律并重原则

　　C审慎监管原则

　　D投资者利益优先原则

　　答案：D解析内容 基金监管原则： (一)依法监管原则; (二)“三公”原则 (三)监管与自律并重原则 (四)监管的连续性和有效性原则; (五)审慎监管原则

　　(5)下列关于债券组合的指数化投资策略的说法中，正确的有( )。

　　A债券组合的指数化投资策略是以市场有效的假设为基础

　　B与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更高

　　C能满足投资者对现金流的需求

　　D不利于基金发起人增强对基金经理的控制力

　　答案：A解析内容 管理费用更低;不能满足投资者对现金流的需求;有助于基金发起人增强对基金经理的控制力。

　　(6)关于基金依法披露的信息对投资者的价值，表述不正确的是()。

　　A投资者能根据信息披露选择适合自己风险偏好和收益预期的基金产品

　　B使投资者了解基金投资是否符合基金合同的承诺

　　C使投资者判定基金产品是否值得继续持有

　　D能够增加资本市场的透明度，防止利益冲突与利益输送

　　答案：D解析内容 D项属于基金信息披露中有利于防止利益冲突与利益输送的内容。

　　(7)债券基金与股票基金相比，其波动性通常()。

　　A较小

　　B较大

　　C相同

　　D不确定

　　答案：A解析内容 债券基金的波动性通常要小于股票基金。

　　(8)编制基金招募说明书的主要目的是( )。

　　A明确管理人和托管人之间的关系

　　B证明基金管理人的专业资格

　　C让广大投资者了解基金详情

　　D规范基金运作的权利义务关系

　　答案：C解析内容 基金招募说明书的内容：编制基金招募说明书的主要目的是让广大投资者了解基金详情。

　　(9)我国《证券投资基金法》于()开始实施。

　　A2003年6月1日

　　B2003年7月1日

　　C2004年6月1日

　　D2004年7月1日

　　答案：C解析内容 我国《证券投资基金法》于2004年6月1日开始实施。

　　(10)在基金中主要由()承担基金的投资运作职责。

　　A基金管理公司

　　B基金代销机构

　　C证券交易所

　　D基金托管人

　　答案：A解析内容 在基金中主要由基金管理公司承担基金的投资运作职责。