基金从业资格考试私募股权练习试题及答案（4）

　　第1题： 适度监管原则是指根据《私募投资基金监督管理暂行办法》执行，不对( )和私募基金进行前置审批，而是基于基金业协会的登记备案信息。

　　A、基金监管机构

　　B、私募基金托管人

　　C、私募基金投资者

　　D、私募基金管理人

　　正确答案：D 适度监管原则是指根据《私募投资基金监督管理暂行办法》执行，不对私募基金管理人和私募基金进行前置审批，而是基于基金业协会的登记备案信息。

　　第2题： 美国于2010年出台了( )，对原有的法律体系作出了进一步修订与补充，提升了股权投资基金监管的审慎性。

　　A、《另类基金管理产指引》

　　B、《创业投资基金管理A指引》

　　C、《多德一弗兰克法案》

　　D、《美国金融监管法案》

　　正确答案：C 美国于2010年出台了《多德一弗兰克法案》，对原有的法律体系作出了进一步修订与补充，提升了股权投资基金监管的审慎性。

　　第3题： 基金托管机构的主要职责包括( )

　　Ⅰ.安全保管基金的全部资产

　　Ⅱ.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料

　　Ⅲ.对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见

　　Ⅳ.按照规定召集基金份额持有人大会

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正确答案：D 基金托管机构的主要职资包括

　　(1)安全保管基金的全部资产;

　　(2〕按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户:

　　(3)对所托管的不同基金财产分别设置账户.确保基金财产的完整与独立:

　　(4)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料:

　　(5)按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令.及时办理清算、交割事宜

　　(6)办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项:

　　(7)对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见:

　　(8)复核、审核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格:

　　(9)按照规定召集基金份额持有人大会:

　　(10)按照规定监督基金管理人的投资运作:

　　(11)国务院证券监督管理机构规定的其他职责

　　第4题： 私募基金管理人应当按照《私募投资基金管理人内部控制指引》要求制定相关内部控制制度，并在中国基金业协会( )填报及上传相关内部控制制度。

　　A、证券投资基金登记备案管理系统

　　B、私募基金登记备案系统

　　C、私募股权投资基金管理系统

　　D、公募基金登记备案系统

　　正确答案：B 私募基金管理人应当按照《私募投资基金管理人内部控制指引》要求制定相关内部控制制度，并在中国基金业协会私募基金登记备案系统填报及上传相关内部控制制度。

　　第5题： 私募基金管理人应当按照规定通过中国基金业协会指定的私募基金( )报送信息。

　　A、信息披露管理平台

　　B、信息披露备份平台

　　C、信息披露查询平台

　　D、信息披露监管平台

　　正确答案：B 私募基金管理人应当按照规定通过中国基金业协会指定的私募基金信息披露备份平台报送信息。

　　第6题： 排他性条款一般会约定一个为期( )的排他期限，在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。同时，投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，应立即通知目标企业。

　　A、1

　　B、2

　　C、3

　　D、几个月

　　正确答案：D 排他性条款一般会约定一个为期几个月的排他期限，在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。同时，投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，应立即通知目标企业。

　　第7题： 创业投资的考察重点为( )和产品服务部分。

　　A、公司所处行业

　　B、管理团队

　　C、职业经理人

　　D、公司战略

　　正确答案：B 不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同，因而业务尽调的侧重点也不同，创业投资的考察重点为管理团队和产品服务部分，成长投资对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些，并购投资则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。

　　第8题： 属于私募股权投资基金常见的投资条款的有( )。

　　Ⅰ.内部控制条款

　　Ⅱ.估值条款

　　Ⅲ.风险控制条款

　　Ⅳ.排他条款

　　A、Ⅱ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正确答案：A 私募股权投资基金常见的投资条款:

　　(1)估值条款

　　(2)估值调整条款

　　(3)回购权条款

　　(4)反摊薄条款

　　(5)董事会席位条款

　　(6)保护性条款

　　(7)竞业禁止条款

　　(8)优先购买权、股份授予条款

　　(9)保密条款

　　(10)排他条款

　　第9题： 税后净营业利润指的是( )。

　　A、财务报告中的税后净利润减去债务利息支出

　　B、财务报告中的税后净利润加上股利支出

　　C、财务报告中的税后净利润加上债务利息支出

　　D、财务报告中的税后净利润减去股利支出

　　正确答案：C 税后净营业利润：含义和通常意义上的税后利润不同，指的是财务报告中的税后净利润加上债务利息支出，也就是公司的销售收入减去除利息支出以外的全部经营成本和费用后(包含所得税)的净值。

　　第10题： 跨境股权投资包括( )。

　　Ⅰ、境外的股权投资基金面向境内目标公司的投资

　　Ⅱ、境内的股权投资基金面向境外目标公司的投资

　　Ⅲ、境内的外币股权投资基金面向境内目标公司的投资

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅰ、Ⅲ

　　C、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案：A 跨境股权投资包括境外的股权投资基金面向境内目标公司的投资，以及境内的股权投资基金面向境外目标公司的投资。