2018年基金从业资格考试《证券投资基金》辅导资料9

2018年基金从业资格考试《证券投资基金》辅导资料9

　　投资交易与清算

　　1、证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制。

　　2、中国证券登记结算有限责任公司(简称中国结算公司)是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。

　　3、基金交易目前不收过户费。

　　4、根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为当日证券的第一笔成交价。证券的开盘价格通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。

　　5、通常证券交易所达成的交易需采取净额清算方式。净额清算又分为双边净额清算和多边净额清算。

　　6、证券和资金结算实行分级结算原则。

　　7、证券交收包含两个层面的含义:

　　一是中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收;

　　二是结算参与人与客户之间的证券交收。

　　8、托管资产的场内资金清算主要采用托管人结算模式和券商结算模式。

　　9、中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日16:00。

　　10、回购分为质押式回购和买断式回购两种。

　　11、银行间债券市场交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交。进行债券交易，应订立书面形式的合同。

　　12、①根据债券交易和结算的相互关系，债券结算可分为全额结算和净额结算两种类型。

　　②根据结算指令的处理方式，债券结算可分为实时处理交收和批量处理交收。

　　13、目前银行间债券市场债券结算主要采用券款对付的方式。

　　14、现券交易的结算按单一券种办理，结算日是T+0或T+1,可以选择任意一种结算方式。

　　15、与现券交易一样，质押式回购从1997年开始就在银行间债券市场开展，是我国债券交易结算的主流品种之一。

　　16、债券接待的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过365天。

　　17、债券借贷首期采用券券对付(DVD)、返券付费解券(BLDAP)和券费对付(BLDVP)结算方式中的任何一种。

　　18、纳斯达克证券交易所是全美也是全世界最大的股票电子交易市场，是世界上主要的股票市场中成长速度最快的市场，而且它是首家电子化的股票。