2018年基金从业资格考试《证券投资基金》重点解析（3）

2018年基金从业资格考试《证券投资基金》重点解析（3）

　　混合基金的风险管理

　　混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例。

　　1.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高;

　　2.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低;

　　3.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。

　　货币基金的风险管理

　　1.货币基金：容易出现挤兑风险，货币基金内部也可能出现期限错配问题，同样会面临利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险。

　　2.反映货币市场基金风险的指标：

　　(1)投资组合平均剩余期限，越短，风险越低。

　　(2)融资比例，财务杠杆越高，风险越高。

　　(3)浮动利率债券投资情况。