2017基金从业资格考试复习辅导（十三）

　　【知识点】分级基金份额的上市交易及申购、赎回

　　(一)分级基金份额的上市交易

　　分开募集的分级基金，是分别以子代码进行募集，基金成立后，向深圳证券交易所提交上市申请，仅以子代码上市交易，母基金既不上市也不申购、赎回。

　　对于以母基金代码进行合并募集的分级基金，募集完成后，将基础份额按比例拆分为不同风险收益的子份额，部分或全部类别份额上市交易。

　　(二)开放式分级基金份额的申购和赎回

　　开放式分级基金份额的申购和赎回包括场内和场外两种方式。

　　分开募集的分级基金，以子代码进行申购和赎回，母基金代码不能进行申购和赎回。

　　目前我国发行的合并募集的分级基金，通常只能以母基金代码进行申购和赎回，子基金份额只能上市交易，不能单独申购和赎回。

　　(三)分级基金的跨系统转托管

　　由于分级基金份额是分系统登记的

　　登记在基金注册登记系统的基金份额只能申请赎回，不能直接在证券交易所卖出。

　　登记在证券登记结算系统中的基金份额可以在证券交易所卖出。