2017年基金从业资格考试《基金法律法规》知识点（五）

　　ETF和LOF份额的认购

　　一、ETF份额的认购

　　与普通的开放式基金不同，根据投资者认购ETF份额所支付的对价种类，ETF份额的认购又可分为现金认购和证券认购。现金认购是指用现金换购ETF份额的行为，证券认购是指用指定证券换购ETF份额的行为。投资者一般可选择场内现金认购、场外现金认购以及证券认购等方式认购ETF份额。

　　(1)场内现金认购

　　指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构以现金方式参与证券交易所网上定价发售，投资者进行场内现金认购时需具有沪、深证券账户。

　　(2)场外现金认购

　　指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以现金进行的认购，投资者进行场外现金认购时需具有开放式基金账户或者沪、深证券账户。

　　(3)证券认购

　　指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构对指定的证券进行认购，投资者进行证券认购时需具有沪、深A股证券账户。

　　二、LOF份额认购

　　目前，我国只有深圳证券交易所开办LOF业务，因此，本部分关于LOF的介绍主要以深圳证券交易所LOF的相关规则为准。

　　LOF份额的认购分场外认购和场内认购两种方式。

　　(1)场外认购的基金份额注册登记在中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金注册登记系统。

　　(3)场内认购的基金份额注册登记在中国证券登记结算有限责任公司的证券登记结算系统。

　　基金募集期间，投资者可以通过具有基金代销业务资格的证券经营机构营业部场内认购LOF份额，也可通过基金管理人及其代销机构的营业网点场外认购LOF份额。

　　场内认购LOF份额，应持深圳证交所人民币普通证券账户或证券投资基金账户;场外认购LOF份额，应使用中国证券登记结算有限责任公司深圳证交所开放式基金账户。