【案例分析题一】(2013年考题，根据新准则调整)

　　甲公司为一家境内国有控股大型油脂生产企业，原材料豆粕主要依赖进口，产品主要在国内市场销售。为防范购入豆粕成本的汇率风险，甲公司董事会决定尝试开展套期保值业务。

　　(1)2012年11月15日，甲公司组织有关人员进行专题研究，主要观点如下：

　　①开展套期保值业务，有利于公司防范风险、参与市场资源配置、提升竞争力。公司作为大型企业，应建立套期保值业务相关风险管理制度及应急预案，确保套期保值业务零风险。

　　②公司应专门成立套期保值业务工作小组。该工作小组内分设交易员、档案管理员、会计核算员、资金调拨员和风险管理员等岗位，各岗位由专人负责。

　　③前台交易员应紧盯世界主要外汇市场的汇率波动情况。鉴于外汇市场瞬息万变，为避免贻误商机，前台交易员可即时操作，但事后须及时补办报批手续。

　　④公司从事汇率套期保值业务，以防范汇率风险为主要目的，以正常生产经营需要为基础，以具体经营业务为依托;在有利于提高企业经济效益且不影响公司正常经营时，可以利用银行信贷资金从事套期保值。

　　(2)根据公司决议，甲公司开展了如下套期保值业务：

　　2012年12月1日，甲公司与境外A公司签订合同，约定于2013年2月28日以每吨500美元的价值购入10 000吨豆粕。当日，甲公司与B金融机构签订了一项买入3个月到期的远期外汇合同，合同金额5 000 000美元，约定汇率为1美元=6.28元人民币;该日即期汇率为1美元=6.25元人民币。

　　2013年2月28日，甲公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入豆粕。此外，2012年12月31日，1个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.29元人民币，2个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.30元人民币，人民币的市场利率为5.4%;2013年2月28日，美元对人民币即期汇率为1美元=6.35元人民币。

　　假定该套期保值业务符合套期保值会计准则所规定的运用套期会计的条件。甲公司在讨论对该套期保值业务具体如何运用套期会计处理时，有如下三种观点：

　　①将该套期保值业务划分为公允价值套期，远期外汇合同公允价值变动计入其他综合收益。

　　②将该套期保值业务划分为现金流量套期，远期外汇合同公允价值变动计入其他综合收益。

　　③将该套期保值业务划分为境外经营净投资套期，远期外汇合同公允价值变动计入当期损益。

　　假定不考虑其他因素。

　　要求：

　　1.根据资料(1)，逐项判断甲公司①至④项观点是否存在不当之处;对存在不当之处的，分别指出不当之处，并逐项说明理由。

　　2.根据资料(2)，分别判断甲公司对该套期保值业务会计处理的三种观点是否正确;对不正确的，分别说明理由。

　　3.根据资料(2)，分别计算该套期保值业务中远期外汇合同在2012年12月1日、2012年12月31日的公允价值。

　　『参考答案』

　　1.观点①存在不当之处。 (0.5分)

　　不当之处：确保套期保值业务零风险。(0.5分)

　　理由：套期保值的主要作用在于有效防范风险，无法确保零风险。(0.5分)

　　观点②无不当之处。(0.5分)

　　观点③存在不当之处。(0.5分)

　　不当之处：前台交易员可及时操作、事后补办报批手续。(0.5分)

　　理由：套期保值业务在具体操作前应当履行必要的报批手续。(0.5分)

　　观点④存在不当之处。(0.5分)

　　不当之处：公司利用银行信贷资金从事套期保值。(0.5分)

　　理由：公司开展套期保值须具有与外汇套期保值保证金相匹配的自有资金。(0.5分)

　　或：公司不得利用银行信贷资金从事套期保值。 (0.5分)

　　2.观点①的处理不正确。(0.5分)

　　理由：该套期保值业务如划分为公允价值套期，应将远期外汇合同公允价值变动计入当期损益。(1分)

　　观点②的处理正确。(0.5分)

　　观点③的处理不正确。(0.5分)

　　理由：对外汇确定承诺的套期不能划分为境外经营净投资套期。(1分)

　　3.2012年12月1日远期外汇合同的公允价值=0(元人民币)(0.5分)

　　2012年12月31日远期外汇合同的公允价值=(6.3-6.28)×5000000/(1+5.4% ×2 /12)=100000/(1+5.4% ×2 /12)=99108.03(元人民币)(收益)(1分)

　　【案例分析题二】(2013年考题)

　　甲公司为一家从事电子元件生产的非国有控股上市公司。为了促进公司持续健康发展，充分调动公司中高层管理人员的积极性，甲公司拟实行股权激励计划。

　　(1)2011年8月，甲公司就实行股权激励计划作出如下安排：

　　①2011年9月至10月，总经理牵头组织人事部门及财务部门拟定股权激励计划草案。

　　②2011年11月1日，召开董事会会议审议该股权激励计划草案。如获通过，将于11月8日公告董事会决议、股权激励计划草案摘要和独立董事意见。

　　③2011年11月，聘请注册会计师就股权激励计划是否履行了法定程序、是否符合国家有关规定等发表专业意见，并出具意见书。

　　④2011年11月29日，召开股东大会审议该股权激励计划。如获通过，即着手准备实施。

　　(2)2011年11月29日，甲公司股东大会批准了该股权激励计划。甲公司随即开始实施如下计划：

　　①激励对象：5名中方非独立董事、45名中方中高层管理人员、1名外籍董事和15名外籍高层管理人员，共计66人。

　　②激励方式分为两种：

　　一是向中方非独立董事和中方中高层管理人员每人授予10000份股票期权，涉及的股票数量占公司当前股本的0.5%。这些激励对象自2012年1月1日(授予日)起，连续服务3年后，可按每股5元的价格购买10000股公司股票;该股票期权应在2017年12月31日之前行使。

　　二是向外籍董事和外籍高层管理人员每人授予10000份现金股票增值权。这些激励对象自2012年1月1日(授予日)起，连续服务3年后，可按行权时股价高于授予日市价的差额获得公司支付的现金;该增值权应在2017年12月31日之前行使。

　　(3)2012年，没有激励对象离开甲公司;2012年12月31日，甲公司预计2013年至2014年有5位中方中高层管理人员和1位外籍高层管理人员离开。

　　2012年1月1日，甲公司股票的市价为每股12元，股票期权的公允价值为每份7元，股票增值权的公允价值为每份6元;2012年12月31日，甲公司股票的市价为每股15元，股票期权的公允价值为每份9元，股票增值权的公允价值为每份8元。

　　假定不考虑其他因素。

　　要求：

　　1.根据资料(1)，逐项判断甲公司①至④项计划是否存在不当之处;对存在不当之处的，分别指出不当之处，并逐项说明理由。

　　2.根据资料(2)和(3)，分别计算甲公司在两种激励方式下就股权激励计划在2012年度应确认的服务费用，并指出两种股权激励计划分别对甲公司2012年度利润表和2012年12月31日资产负债表有关项目的影响。

　　『参考答案』

　　1.计划①存在不当之处。 (0.5分)

　　不当之处：甲公司股权激励计划草案由总经理和人事部门及财务部门拟定。(1分)

　　理由：上市公司董事会下设的薪酬与考核委员会负责拟定股权激励计划草案。(1分)

　　计划②存在不当之处。(0.5分)

　　不当之处：甲公司在股权激励计划草案经董事会审议通过后一周才公告董事会决议、股权激励计划草案摘要和独立董事意见。(0.5分)

　　理由：上市公司应当在董事会审议通过股权激励计划草案后的2个交易日内，公告董事会决议、股权激励计划草案摘要和独立董事意见。(0.5分)

　　或：公告董事会决议、股权激励计划草案摘要和独立董事意见的时间不符合要求。(0.5分)

　　计划③存在不当之处。(0.5分)

　　不当之处：甲公司聘请注册会计师对股权激励计划出具意见书。(0.5分)

　　理由：上市公司应当聘请律师对股权激励计划出具法律意见书。(0.5分)

　　计划④无不当之处。(0.5分)

　　2.(1)2012年度股票期权计划应确认的服务费用=(5+45-5)×10000×7/3×1=1050000(元)(1分)

　　增加甲公司管理费用[或：减少甲公司利润]1050000元。(0.5分)

　　增加甲公司资本公积[或：所有者权益]1050000元。(0.5分)

　　注：2012年末会计处理：

　　借：管理费用　　　　　　　　1050000

　　贷：资本公积——其他资本公积　　1050000

　　(2)2012年度股票增值权计划应确认的服务费用=(15+1-1)×10000×8/3×1=400000(元)(1分)

　　增加甲公司管理费用[或：减少甲公司利润]400000元。(0.5分);

　　增加甲公司应付职工薪酬[或：负债]400000元。(0.5分)

　　注：2012年末会计处理：

　　借：管理费用　　　　　　　　 400000

　　贷：应付职工薪酬　　　　　　　　 400000