【案例分析题一】(2016年考题)甲公司为一家在上海证券交易所上市的国有大型集团企业，其所属产业是国家“去产能”的重点行业之一。2016年初，甲公司风险管理与内部控制部门根据董事会要求，围绕国家提出的“三去一降一补”重点任务，牵头研究起草了《2016年度风险管理与内部控制工作服务“三去一降一补”建议书》该建议书内容摘要如下：

　　(1)关注产业政策，化解过剩产能。……

　　(2)创新营销模式，缓解库存压力。……

　　(3)优化筹资结构，合理降低杠杆。……为了“去杠杆”，建议2016年度采用发行股票的方式弥补公司发展所需的资金缺口。

　　(4)加强流程管控，降低运营成本。为控制公司的运营成本、提高销售净利率，建议采用下列控制措施“降成本”：

　　①在大宗原材料采购招标过程中，严格遵循低价者中标的原则;

　　②强化预算刚性，对于超预算或预算外的成本费用开支，一律不予调整和批准;

　　③重视成本分析工作并形成分析报告，及时传递给公司内部有关管理人员。

　　(5)突出创新驱动，补齐技术短板。针对公司研发力量不强、研发结果转化利用不足、专利技术保护措施不力的现状，建议采用下列控制措施“补短板”：

　　①注重引进高端人才，并与其签订专利技术保密协议;

　　②组织直接参与研发工作、熟悉研发内容的核心人员对研究成果进行评审和验收;

　　③对具有重大技术创新的产品，立即进行批量生产，第一时间抢占市场，通过市场来检验产品性能。

　　假定不考虑其他因素。

　　要求：

　　1.根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，指出发行股票应重点关注哪些风险。

　　2.根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，分别指出资料(4)、资料(5)中存在的不当之处，并逐项说明理由。

　　【正确答案】

　　1.发行股票应当重点关注的风险有：发行风险、市场风险、政策风险以及公司控制权风险。

　　评分说明：答出其中任意一项的，得相应分值的一半;答出两项及以上的，得满分。

　　2.资料(4)存在的不当之处①：“大宗原材料采购招标过程中，严格遵循低价者中标的原则”的表述不当。

　　理由：公司选择供应商应当综合评价其提供原材料的质量、价格、交货及时性、供货条件及其资信、经营状况等信息。

　　资料(4)存在的不当之处②：“对于超预算或预算外的成本费用开支，一律不予调整和批准”的表述不当。

　　理由：由于市场环境、国家政策或不可抗力等客观因素确需调整预算的，应当履行严格的审批程序[或：违背了适应性原则][或：预算控制应遵循刚性控制与柔性控制相结合的原则]。

　　资料(5)存在的不当之处①：“组织直接参与研发工作、熟悉研发内容的核心人员对研究成果进行评审和验收”的表述不当。

　　理由：公司应当组织专业人员对研究成果进行独立评审和验收[或：违背了不相容职务相分离的要求][或：违背了制衡性原则]。

　　资料(5)存在的不当之处②：“对具有重大技术创新的产品，立即进行批量生产，第一时间抢占市场”的表述不当。

　　理由：研究成果的开发利用应当分步推进，通过试生产充分验证产品性能，在获得市场认可后方可进行批量生产。