【案例分析题一】甲集团是一家在上海证券交易所上市交易的大型企业集团，自2013年1月1日起实施《企业内部控制基本规范》及其配套指引。在实施过程中出现了一些问题，特聘请咨询公司对集团进行调查研究。针对调查中发现的问题，首先进行风险评估，然后进行风险应对。

　　关于风险评估。咨询公司建议：可以采用风险矩阵、情景分析的定性分析方法，以及设定基准、敏感性分析、风险价值的定量分析方法，定性分析与定量分析结合运用，提高风险分析的准确性。

　　关于风险应对。咨询公司建议：应根据风险分析结果，合理选择应对策略。比如明文规定任何员工不允许在网上下载盗版软件，保护正版;为降低自然灾害可能造成的损失而购买巨灾保险;为了避免汇率变化可能造成的损失，使用外币套期保值，以降低汇率波动的风险。

　　要求：

　　1.判断咨询公司提出的关于风险评估的建议是否存在不当之处，并说明理由。请简述风险价值的内涵。

　　2.根据咨询公司的建议判断甲集团应采取的风险应对策略的类型，并说明理由。

　　『正确答案』

　　1.存在不当之处。

　　理由：情景分析属于比较常用的定量技术。

　　风险价值是指正常波动下，在一定的概率水平下，某一投资组合在未来特定期间内，在给定的置信水平下面临的最大可能损失。

　　2.甲集团应采取的风险应对策略包括：风险规避、风险分担。

　　理由：明文规定任何员工不允许在网上下载盗版软件，保护正版，属于风险规避。为降低自然灾害可能造成的损失而购买巨灾保险，属于风险分担中的风险转移。为了避免汇率变化可能造成的损失，使用外币套期保值，以降低汇率波动的风险，属于风险分担中的风险对冲。

　　【案例分析题二】甲咨询公司(以下简称：甲公司)接受委托对A公司、B公司、C公司、D公司的风险管理提供建议。有关资料如下：

　　(1)A公司。A公司是一家P2P公司，甲公司经过调查后，建议A公司可以采取如下风险应对措施：加强对借款人的信用评估;坚持“小额分散”的原则，即借款的客户分散在不同的地域、行业、年龄和学历，单个借款人最高借款额为15万。

　　(2)B公司。B公司是一家建设工程公司，在非洲承揽了一项工程，为避免汇率波动带来的损失，甲公司建议B公司将其中一部分工程转包给其他公司。

　　(3)C公司。C公司为一家国内大型基建公司，现正考虑承接一项在非洲坦桑尼亚的未经开发山区的大型桥梁工程。由于地势险峻，容易造成严重的意外伤亡事故，甲公司建议C公司对派遣的员工进行专门的安全培训和管理。

　　(4)D公司。D公司是一家日用品生产企业。甲公司针对识别出的风险提出了如下几项风险应对措施：

　　①拒绝与信用不好的供应商进行交易;

　　②与M保险公司签订保险合同，约定损失发生时由保险公司承担，作为交换，D司向M公司支付20万元的保险费;

　　③为应付灾害性事件，D公司与银行签订应急资本协议，当灾害发生时，由银行提供资本保证公司的正常运营;

　　④设立质量检查环节防止残次品出厂。

　　要求：

　　1.根据资料(1)～资料(3)，判断甲公司建议A公司、B公司、C公司采取的风险应对策略的类型，并说明理由。

　　2.根据资料(4)，逐项判断甲公司提出的几项风险管理策略类型，并说明理由。

　　『正确答案』

　　1.甲公司建议A公司采取的风险应对策略是风险降低和风险分担。

　　理由：加强对借款人的信用评估，属于风险降低中的风险控制。坚持“小额分散”的原则，属于风险分担中的风险对冲。

　　甲公司建议B公司采取的风险应对策略是风险分担。

　　理由：建议B公司将其中一部分工程转包给其他公司，属于风险分担中的风险转移。

　　甲公司建议C公司采取的风险应对策略是风险降低。

　　理由：建议C公司对派遣的员工进行专门的安全培训和管理，属于风险降低中的风险控制。

　　2.第①项属于风险规避。

　　理由：拒绝与信用不好的供应商进行交易，属于企业主动放弃或停止涉及风险的活动，属于风险规避。

　　第②项属于风险分担。

　　理由：与M保险公司签订保险合同，属于风险分担中的风险转移。

　　第③项属于风险降低。

　　理由：与银行签订应急资本协议，属于风险降低中的风险补偿。

　　第④项属于风险降低。

　　理由：设立质量检查环节防止残次品出厂，属于风险降低中的风险控制。