2021年注册会计师考试《财务成本管理》章节备考题：营运资本管理

　　[单选题]下列说法不正确的有()。

　　A激进型筹资策略的特点是，临时性负债既融通波动性流动资产的资金需要，也解决部分永久性资产的资金需要

　　B保守型筹资策略的特点是，临时性负债只融通部分波动性流动资产的资金需要，其他的临时性流动资产和永久性流动资产由长期负债、自发性负债和权益资本筹集

　　C适中型筹资策略的特点是，临时性负债融通波动性流动资产的资金需要，永久性流动资产由长期负债、自发性负债和权益资本筹集

　　D适中型筹资策略的特点是，临时性负债既能融通波动性流动资产的资金需要也负责永久性长期资产资金的筹集

　　参考答案：D

　　[单选题]公司采用保守型流动资产投资策略时，流动资产的()。

　　A短缺成本较高

　　B管理成本较低

　　C机会成本较低

　　D持有成本较高

　　参考答案：D

　　[单选题]某企业在营业高峰期的波动性流动资产为180万元，经营性流动负债为30万元，短期金融负债为150万元。下列关于该企业营运资本筹资政策的说法中，不正确的是()。

　　A该企业釆用的是适中型营运资本筹资政策

　　B该企业在营业低谷时的易变现率大于1

　　C该企业在生产经营淡季，可将30万元闲置资金投资于短期有价证券

　　D该企业的风险和收益均较低

　　参考答案：A

　　[单选题]某企业向银行取得一年期贷款4000万元，按8%计算全年利息，银行要求贷款本息分12个月等额偿还，则该项借款的有效年利率大约为()。

　　A6%

　　B10%

　　C12%

　　D16%

　　参考答案：D

　　[单选题]下列对于利用现金折扣决策的表述中，不正确的是()

　　A如果能以低于放弃折扣的成本的利率借入资金，则应在现金折扣期内用借入的资金支付货款，享受现金折扣

　　B如果折扣期内将应付账款用于短期投资，所得的投资收益率高于放弃折扣的成本，则应放弃折扣而去追求更高的收益

　　C如果企业因缺乏资金而欲展延付款期，则由于展期之后何时付款的数额都一致，所以可以尽量拖延付款

　　D如果面对两家以上提供不同信用条件的卖方，应通过衡量放弃折扣成本大小、选择信用成本最小(或所获利益最大)的一家

　　参考答案：C

　　[单选题]在依据“5C”系统原理确定信用标准时，应掌握客户“能力”方面的信息，下列各项指标中最能反映客户“能力”的是()

　　A净经营资产利润率

　　B杠杆贡献率

　　C现金流量比率

　　D长期资本负债率

　　参考答案：C

　　[单选题]某企业预测的年度赊销收入净额为1080万元，应收账款收账期为36天，变动成本率为60%，资本成本率为10%，假设一年为360天，则应收账款的机会成本为()万元。

　　A5.48

　　B6.48

　　C7.48

　　D8.48

　　参考答案：B

　　[单选题]企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额7000万元，其中长期资产4000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%;负债总额4000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的30%为经营性流动负债。可见该企业釆用的营运资本筹资政策是()。

　　A激进型筹资政策

　　B适中型筹资政策

　　C保守型筹资政策

　　D以上都有可能

　　参考答案：A

　　[单选题]某零件年需要量14400件，每日供应量50件，一次订货成本10元，单位储存成本1元/年。假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果错误的是()。

　　A如果能以低于放弃折扣的成本的利率借入资金，则应在现金折扣期内用借入的资金支付货款，享受现金折扣

　　B如果折扣期内将应付账款用于短期投资，所得的投资收益率高于放弃折扣的成本，则应放弃折扣而去追求更高的收益

　　C如果企业因缺乏资金而欲展延付款期，则由于展期之后何时付款的数额都一致，所以可以尽量拖延付款

　　D如果面对两家以上提供不同信用条件的卖方，应通过衡量放弃折扣成本的大小、选择信用成本最小(或所获利益最大)的一家

　　参考答案：C

　　[单选题]甲公司向银行借款900万元，年利率为8%，期限1年，到期还本付息，银行要求按借款金额的15%保持补偿性余额(银行按2%付息)。该借款的有效年利率为()。

　　A7.70%

　　B9.06%

　　C9.41%

　　D10.10%

　　参考答案：B

　　[单选题]某公司按照“2/20，N/60”的条件从另一公司购入价值1000万元的货物，由于资金调度的限制，该公司放弃了获取2%现金折扣的机会，假设一年按360天计算，公司为此承担的放弃现金折扣成本(按单利计算)是()。

　　A2.00%

　　B12.00%

　　C12.24%

　　D18.37%

　　参考答案：D