2021年注册会计师《财务成本管理》备考习题：营运资本管理

　　一、单项选择题

　　1、下列关于流动资金筹资政策的说法中，不正确的是(　)。

　　A、流动资金筹资政策的稳健程度，可以用营业低谷期的易变现率的高低识别

　　B、营业低谷期的易变现率为1，是适中型筹资政策

　　C、营业低谷期的易变现率小于1，是保守型筹资政策

　　D、营业高峰期的易变现率，数值越小风险越大

　　2、甲公司与银行签订周转信贷协议：银行承诺一年内随时满足甲公司最高8000万元的贷款，承诺费按承诺贷款额度的0.5%于签订协议时支付;公司取得贷款部分已支付的承诺费在一年后返还。甲公司在签订协议同时申请一年期贷款5000万元，年利率8%，按年单利计息，到期一次还本付息，在此期间未使用承诺贷款额度的其他贷款。该笔贷款的实际成本最接近于(　)。

　　A、8.06%

　　B、8.80%

　　C、8.37%

　　D、8.3%

　　3、从筹资的角度来看，下列筹资方式中筹资风险最大的是(　)。

　　A、债券

　　B、长期借款

　　C、短期借款

　　D、普通股

　　4、关于激进型流动资产投资政策，下列说法中不正确的是(　)。

　　A、公司持有尽可能低的现金和小额的有价证券投资

　　B、在存货上做少量投资

　　C、该政策可以增加流动资产的持有成本

　　D、表现为较低的流动资产/收入比率

　　5、下列关于企业对银行的选择的说法中，不正确的是(　)。

　　A、如果银行是保守的，则只愿承担较小的贷款风险

　　B、一般来讲，资本雄厚、存款水平波动小、定期存款比重大的银行稳定性好

　　C、一些大银行设有不同的专业部门，分别处理不同类型、不同行业的贷款

　　D、在企业选择银行时，不用考虑银行对企业的态度

　　6、下列关于适中型营运资本筹资政策的说法中，正确的是(　)。

　　A、波动性流动资产通过经营性流动负债筹集资金

　　B、长期资产和稳定性流动资产通过股东权益、长期债务和经营性流动负债筹集资金

　　C、部分波动性流动资产通过股东权益、长期债务和经营性流动负债筹集资金

　　D、部分波动性流动资产通过经营性流动负债筹集资金

　　7、下列关于最优现金返回线的表述中，正确的是(　)。

　　A、最优现金返回线的确定与企业每日最低现金每日需求量无关

　　B、有价证券的日利息率增加，会导致最优现金返回线上升

　　C、有价证券的每次固定转换成本上升，会导致最优现金返回线上升

　　D、当现金的持有量高于或低于现金最优返回线时，应立即购入或出售有价证券

　　8、以下各项中，不属于企业应收账款信用政策构成内容的是(　)。

　　A、信用期间

　　B、信用标准

　　C、现金折扣政策

　　D、收账方法

　　9、下列关于流动资产投资政策的表述中，不正确的是(　)。

　　A、流动资产投资政策是指如何确定流动资产投资的相对规模

　　B、流动资产投资管理的核 心问题就是如何应对投资需求的不确定性

　　C、在不影响公司正常盈利的情况下，提高营运资本投资可以增加公司价值

　　D、流动资产与收入比可以反映流动资产投资政策的变化

　　10、某企业向银行借款600万元，期限为1年，名义利率为12%，按照贴现法付息，银行要求的补偿性余额比例是10%，该项借款的实际利率为(　)。

　　A、15.38%

　　B、13.64%

　　C、8.8%

　　D、12%

　　11、某零件年需要量14400件，每日供应量50件，一次订货成本10元，单位储存成本1元/年。假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果错误的是(　)。

　　A、经济订货量为1200件

　　B、最高库存量为240件

　　C、与进货批量有关的总成本为400元

　　D、平均库存量为120件

　　12、某企业全年耗用A材料4800吨，每吨单价为10000元，每次的订货成本为3200元，每吨材料年储备成本12元，则经济订货批量占用的资金为(　)元。

　　A、16000000

　　B、6000000

　　C、8000000

　　D、1256000

　　13、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是(　)。

　　A、现金折扣

　　B、折扣期

　　C、信用标准

　　D、信用期

　　14、企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指(　)。

　　A、企业账户所记存款余额

　　B、银行账户所记企业存款余额

　　C、企业账户与银行账户所记存款余额之差

　　D、企业实际现金余额超过最 佳现金持有量之差

　　15、下列对于利用现金折扣决策的表述中，不正确的是(　)。

　　A、如果能以低于放弃折扣的成本的利率借入资金，则应在现金折扣期内用借入的资金支付货款，享受现金折扣

　　B、如果折扣期内将应付账款用于短期投资，所得的投资收益率高于放弃折扣的成本，则应放弃折扣而去追求更高的收益

　　C、如果企业因缺乏资金而欲展延付款期，则由于展期之后何时付款的数额都一致，所以可以尽量拖延付款

　　D、如果面对两家以上提供不同信用条件的卖方，应通过衡量放弃折扣成本的大小、选择信用成本最小(或所获利益最大)的一家

　　16、某公司目前的信用条件n/30，年赊销收入3000万元，变动成本率70%，等风险投资的最低报酬率为10%，为使收入增加10%，拟将政策改为“2/10，1/20，n/60”，预计有60%的客户会在第10天付款，15%的客户在第20天付款，其余客户在信用期付款，一年按360天计算，则改变政策后会使应收账款占用资金的应计利息(　)。

　　A、减少1.5万元

　　B、减少3.6万元

　　C、减少5.4万元

　　D、减少2.1万元

　　17、下列关于应收账款收账政策的表述中，正确的是(　)。

　　A、只要增加的收账费用大于减少的坏账损失与减少的机会成本之和，就应当采用新的收账政策

　　B、只要增加的收账费用小于减少的坏账损失与减少的应收账款占用资金的应计利息之和，就应当采用新的收账政策

　　C、只要增加的收账费用小于减少的坏账损失与减少的存货占用资金的应计利息之和，就应当采用新的收账政策

　　D、只要增加的收账费用小于减少的坏账损失与减少的机会成本之和，就应当采用新的收账政策