2021年注会《财务成本管理》章节练习：营运资本管理

　　一、单项选择题

　　1、关于激进型、适中型和保守型营运资本筹资策略，下列说法不正确的是(　)。

　　A、高峰时，三种筹资策略下均有：经营性流动资产=稳定性流动资产+波动性流动资产

　　B、低谷时，三种筹资策略下均有：经营性流动资产=稳定性流动资产

　　C、如果高峰时使用了临时性负债资金，则三种筹资策略在经营高峰时易变现率都小于1

　　D、低谷时，三种筹资策略下均有：临时性负债=0

　　2、确定最 佳现金持有量的成本分析模式、存货模式和随机模式中都考虑的成本是(　)。

　　A、管理成本

　　B、机会成本

　　C、交易成本

　　D、短缺成本

　　3、某企业与银行商定的周转信贷额为500万元，借款利率是9%，承诺费率为0.6%，企业借款350万元，平均使用10个月，那么，借款企业需要向银行支付的承诺费和利息分别为(　)万元。

　　A、1.25和31.5

　　B、0.9和31.5

　　C、0.9和26.25

　　D、1.25和26.25

　　4、X公司由于业务的需要，经常向银行贷款，财务人员发现，如果是长期贷款，银行经常会向公司提出很多限定性条件或管理规定;而如果是短期债务，限制则相对宽松些。这一情况体现了短期债务筹资特点中的(　)。

　　A、筹资速度快

　　B、筹资成本较低

　　C、筹资富有弹性

　　D、筹资风险低

　　5、下列关于存货决策的表述中，正确的是(　)。

　　A、在计算经济订货批量时，如果考虑订货提前期，则应在按经济订货量基本模型计算出订货批量的基础上，再加上订货提前天数与每日存货消耗量的乘积，才能求出符合实际的最 佳订货批量

　　B、研究存货保险储备量的目的，是为了寻求缺货成本的最小化

　　C、每次订货的变动成本变动会引起经济订货量占用资金反方向变动

　　D、存货单位变动储存成本的提高会引起经济订货量占用资金的降低

　　6、ABC公司每年耗用甲材料7200千克，企业订货日期至到货日期的时间为10天，假设一年360天，不考虑保险储备，则公司的再订货点为(　)千克。

　　A、100

　　B、200

　　C、150

　　D、300

　　7、下列关于营运资本投资策略说法中，不正确的是(　)。

　　A、在保守型投资策略下，公司的短缺成本较少

　　B、在激进型投资策略下，公司承担的风险较低

　　C、在激进型投资策略下，公司的销售收入可能下降

　　D、在适中型投资策略下，公司的短缺成本和持有成本大体相等

　　8、下列措施中，可以降低现金回归线的是(　)。

　　A、提高有价证券的日利息率

　　B、提高每日现金余额变化的方差

　　C、提高每次有价证券的固定转换成本

　　D、提高最低控制线

　　9、某公司的最低现金持有量为3000元，现金余额的最优返回线为10000元。如果公司现有现金25000元，根据现金持有量的随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是(　)元。

　　A、1000

　　B、15000

　　C、2000

　　D、3000