2019年注册会计师考试《公司战略与风险管理》检测提升试题（15）

　　【多选题】关于现代市场经济中人们对风险观念的理解，下列表述中正确的有(　)。

　　A.可以由人的主观判断来决定选择不同的风险

　　B.风险是一系列可能发生的结果而不是最有可能的结果

　　C.风险总是与机遇并存

　　D.风险是可预测、可度量的负面因素

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』企业风险是指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。理解这个定义需要把握以下几个方面：(1)企业风险与企业战略相关。(2)风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果。(3)风险既具有客观性，又具有主观性。风险是事件本身的不确定性，但却是在一定具体情况下的风险，可以由人的主观判断来决定选择不同的风险。(4)风险总是与机遇并存。

　　【多选题】下列关于全面风险管理的描述中，错误的有(　)。

　　A.主要运用于企业的日常风险管理层面

　　B.全面风险管理的目的是转移或避免风险

　　C.风险管理可以确定可能影响企业的潜在事项

　　D.风险管理主要受企业风险管理人员的影响

　　『正确答案』ABD

　　【多选题】下列关于风险管理的描述中，不正确的有(　)。

　　A.风险管理基本流程的第一步是判断企业存在哪些风险

　　B.风险评估应由企业组织风险管理部门员工实施

　　C.对于关键风险指标的分解要注意职能部门和业务单位之间的协调

　　D.企业内审部门应至少每半年一次对风险管理工作及其工作效果进行监督评价

　　『正确答案』ABD

　　【多选题】甲公司曾是一家世界著名的照相机生产企业。近年来，面对各类新型照相设备的兴起，该公司业务转型迟缓，目前出现巨额亏损，濒临破产。下列各项中，属于甲公司用于分析所面对风险应收集的信息有(　)。

　　A.主要客户、供应商及竞争对手的有关情况

　　B.市场对企业产品或服务的需求

　　C.新市场开发，市场营销策略

　　D.企业组织效能和管理现状

　　『正确答案』AB

　　『答案解析』甲公司面对各类新型照相设备的兴起，业务转型迟缓，导致出现巨额亏损，濒临破产。说明甲公司在战略管理的过程中缺乏对环境的认知和适应能力，导致丧失发展的机遇，从而失去竞争优势。属于战略风险。分析战略风险，企业应广泛收集国内外企业战略风险失控导致企业蒙受损失的案例，并至少收集与本企业相关的以下重要信息：

　　(1)国内外宏观经济政策以及经济运行情况、企业所在产业的状况、国家产业政策;(2)科技进步、技术创新的有关内容;(3)市场对该企业产品或服务的需求;(4)与企业战略合作伙伴的关系，未来寻求战略合作伙伴的可能性;(5)该企业主要客户、供应商及竞争对手的有关情况;(6)与主要竞争对手相比，该企业实力与差距;(7)本企业发展战略和规划、投融资计划、年度经营目标、经营战略，以及编制这些战略、规划、计划、目标的有关依据;(8)该企业对外投融资流程中曾发生或易发生错误的业务流程或环节。

　　【单选题】下列关于风险管理策略的描述中，不正确的是(　)。

　　A.风险管理策略在整个风险管理体系中起着统领全局的作用

　　B.风险管理策略重点在于企业的整体经营战略

　　C.风险偏好和风险承受度是风险管理策略内容之一

　　D.制定与企业战略保持一致的风险管理策略减少了企业战略错误的可能性

　　『正确答案』B

　　『答案解析』风险管理策略的总体定位：

　　(1)风险管理策略是根据企业经营战略制定的全面风险管理的总体策略;

　　(2)风险管理策略在整个风险管理体系中起着统领全局的作用;

　　(3)风险管理策略在企业战略管理的过程中起着承上启下的作用，制定与企业战略保持一致的风险管理策略减少了企业战略错误的可能性。

　　风险管理策略的作用：

　　(1)为企业的总体战略服务，保证企业经营目标的实现;

　　(2)连接企业的整体经营战略和运营活动;

　　(3)指导企业的一切风险管理活动;

　　(4)分解为各领域的风险管理指导方针。

　　风险管理策略的组成部分：

　　(1)风险偏好和风险承受度 —— 明确公司要承担什么风险、承担多少

　　(2)全面风险管理的有效性标准 ——明确怎样衡量我们的风险管理工作成效

　　(3)风险管理的工具选择 ——明确怎样管理重大风险

　　(4)全面风险管理的资源配置 ——明确如何安排风险管理资源

　　【单选题】星峰集团是一家基础建设公司，计划前往非洲某国投资水坝，了解到该国经常发生地震。一旦发生，将会给投资项目造成损失。经过多方面分析，星峰集团对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果，其可能的原因不包括(　)。

　　A.从成本效益考虑，这一方案是最适宜的

　　B.企业未能辨识出风险

　　C.企业缺乏能力进行主动的风险管理

　　D.企业没有其他备选方案

　　『正确答案』B

　　『答案解析』星峰集团了解到该国经常发生地震。一旦发生，将会给投资项目造成损失。表明已经辨识出该种风险，选项B不是可能的原因。

　　风险承担亦称风险保留、风险自留。是指企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果。

　　对未能辨识出的风险，企业只能采用风险承担。

　　对于辨识出的风险，企业也可能由于以下几种原因采用风险承担：①缺乏能力进行主动管理，对这部分风险只能承担;②没有其他备选方案;③从成本效益考虑，这一方案是最适宜的方案。

　　【多选题】甲公司是一家P2P公司，公司采取的风控措施主要包括：(1)加强对借款人的信用评估;(2)在手续费中按一定比例提取风险准备金;(3)坚持“小额分散”的原则，即借款的客户分散在不同的地域、行业、年龄和学历，单个借款人最高借款额为15万。根据以上信息判断，甲公司使用的风险管理工具包括(　)。

　　A.风险对冲

　　B.风险补偿

　　C.风险转移

　　D.风险控制

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』加强对借款人的信用评估;单个借款人最高借款额为15万。这两种措施属于风险控制，可以降低风险发生的概率，以及风险发生后造成的影响。坚持“小额分散”的原则，即借款的客户分散在不同的地域、行业、年龄和学历，属于风险对冲。在手续费中按一定比例提取风险准备金，属于风险补偿。

　　【多选题】甲公司是一家稀有矿产开发企业，在M国拥有一座矿山进行开采。M国政府曾迅速取得对外国资产的控制权并开征税赋，从而确保政府能获取所有的收益。下列各项甲公司应对风险的措施中，属于风险转移的是(　)。

　　A.邀请该国政府成为投资企业的共有人

　　B.将该矿山出售

　　C.全面退出该国

　　D.为资产投保

　　『正确答案』BD

　　『答案解析』风险转移指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。例如：(1)保险;(2)非保险型的风险转移。例如，服务保证书等。(3)风险证券化。选项A属于风险控制。选项C属于风险规避。

　　【单选题】有关研究机构证实，从事中成药生产的上市公司天康公司的主打产品含有对人体健康有害的成分。该研究结果被媒体披露后，天康公司的股价大跌，购买其产品的部分消费者和经销商纷纷要求退货，致使其经营陷入危机。上述案例中，天康公司面临的风险属于(　)。

　　A.运营风险

　　B.市场风险

　　C.产业风险

　　D.财务风险

　　『正确答案』A

　　『答案解析』天康公司的产品含有对人体健康有害的成分，被媒体披露后，公司面临消费者和经销商退货，致使经营出现危机。体现的是天康公司在质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险，属于运营风险。

　　【多选题】随着医疗保险制度的逐步到位，药品价格改革的降价效应得到了进一步显现。今后，药品企业自主定价权力的扩大和政府的药品降价政策将使国内药品的总体价格水平不断下降。甲公司是一家生物制药公司，公司已形成规模销售的产品今后将面临着激烈的市场竞争和强劲的竞争对手，因而公司产品降价趋势明显，这将对公司的盈利能力产生一定不利影响。根据以上信息可以判断，甲公司可能面对的风险包括(　)。

　　A.市场风险

　　B.替代品竞争风险

　　C.运营风险

　　D.信用风险

　　『正确答案』AC

　　『答案解析』“药品企业自主定价权力的扩大和政府的药品降价政策将使国内药品的总体价格水平不断下降”表明甲公司会面临市场风险(产品或服务的价格及供需变化带来的风险)。“本公司产品降价趋势明显，这将对公司的盈利能力产生一定不利影响”表明甲公司会面临运营风险[企业新市场开发，市场营销策略(包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等)方面可能引发的风险]。

　　【单选题】A公司是一家手机生产企业，在投入大量资金研发出新一代智能手机并推向市场后，市场上出现了大量成本更低的类似手机。造成A公司大量市场的流失，研发投入也迟迟得不到收回。根据以上信息可以判断该公司可能面临的风险为(　)。

　　A.技术设计风险

　　B.技术研发风险

　　C.技术应用风险

　　D.技术转化风险

　　『正确答案』C

　　『答案解析』从技术活动过程所处的不同阶段考察，技术风险可以划分为技术设计风险、技术研发风险和技术应用风险。技术应用风险是指由于技术成果在产品化、产业化的过程中所带来的一系列不确定性的负面影响或效应。例如，外部环境没有良好的社会文化服务和技术的聚集效应，缺乏成熟的市场经济体制、规范的市场环境、透明的行业政策等;或市场对新技术的接受程度不高;或他人的技术模仿行为;或由于市场准入的技术门槛较低，大量企业涌入致使竞争激烈;或人为的道德诚信问题等都可能使企业面临技术应用风险。