银行从业资格考试中级法律法规讲义：第十章第二节

　　第二节　银行管理的基本指标

　　本节按照规模指标、结构指标、效率指标、市场指标、安全性指标、流动性指标、客户集中度指标和盈利性指标分类，给出了在银行经营管理评价中涉及到的一些基本指标。

　　一、规模指标

　　银行业是一个具有较强规模效益的行业，这种规模效益体现在资产规模、市场份额、存贷款规模、客户规模以及收入等方面。

　　(一)资产规模

　　在银行经营管理中，资产规模大、市场覆盖率广以及拥有庞大客户群的大型银行不仅在存、贷业务上有优势，而且有更多的非利息收入来源，从而获取范围经济的效益。银行的规模决定了其收入的大小，但这并不表明规模愈大愈好。在银行的价值链条中，利息收入仅是开端，利润的形成还受到结构、效率和质量等因素的影响。

　　(二)市值

　　总市值等于发行总股份数乘以股票市价，它是衡量银行规模的重要综合性指标，反映了一家银行在资本市场上的影响力水平，同时也决定着该银行在资本市场上的权重，从而成为投资者资金配置的重要参考。

　　对于中国一些同时在A股和H股上市的银行而言，必然分别涉及到以A股和以H股为基准的市值，计算公式如下：

　　以A股为基准的市值(美元)=(A股股价×A股股数+H股股价×H股股数/港元对人民币汇率)/人民币对美元汇率

　　以H股为基准的市值(美元)=(A股股价×A股股数/人民币对港元汇率+H股股价×H股股数)/港元对美元汇率

　　二、结构指标

　　结构通常是指构成总量的各种成分的比例关系。在某种意义上结构是深层次的，它决定了状态。

　　(一)资产结构

　　生息资产是贷款及投资资产、存放央行款项、存放拆放同业款项等指标的总称。生息资产的金额是测算净利息收益率(NIM)的基础，也是考察银行盈利性的一个指标。资产结构主要指的是银行各类生息资产(包括贷款、债券、资金业务等)占总资产的比重。

　　计算公式为：

　　生息资产占比=(生息资产平均余额/资产总额)×100%

　　(二)贷款结构

　　贷款是商业银行生息资产中最重要的组成部分，因而贷款结构通常是分析银行资产结构性时最重要的一个指标。在分析贷款结构时，零售贷款占比是一个重要指标。一般认为，以消费为主的零售业务具有更大的发展空间，其中经营性贷款利率较高，可以获取更高的收益，银行应扩大零售贷款的份额。

　　此外，还应关注公司贷款中大型企业和中小型企业的占比，以及贷款结构的行业分类、地区分类等。大量中小企业由于融资条件差，形成了卖方市场。如果银行能有效地控制风险，进入中小企业贷款领域，就可获得更高的收益和市场占有率，所以中小企业贷款的情况备受关注。

　　贷款结构的另一种分类方式为按行业或按地区分类。考察贷款在各行业、各地区的分布，目的在于对银行贷款按照不同的风险和盈利水平进行分类，以评价银行的信贷政策：按行业分类的贷款结构反映了银行在经济周期中对行业风险的识别和判断，按地区分类则反映了银行经营的区域化战略。

　　(三)负债结构

　　负债是银行资产负债表中与资产相对应的科目，它是决定一家银行盈利能力的重要因素。分析负债结构可以反映银行的资金来源情况，并一定程度上反映了银行的业务发展水平和市场地位;相对于那些较依赖同业资金市场融资的银行，能够吸收到较多稳定存款作为资金来源的银行所处的市场地位往往更好。

　　定期存款与活期存款占总存款的比重(定活比)，是进行存款资金成本分析时最受关注的指标。计算公式为：

　　定活比=(定期存款/活期存款)×100%

　　由于活期存款的付息率低于定期存款，故定活比高的银行其相应的资金成本就更高。定活比的结构对分析利率周期中银行的净息差变化有重要参考意义。

　　(四)收入结构

　　收入结构主要表现为净利息收入与非利息收入。非利息收入主要包括收费收入、投资业务收入和其他中间业务收入等，它对资本消耗低，风险也易于控制。计算公式为：

　　非利息收入占营业收入比=(非利息收入/营业收入)×100%

　　发达国家的银行业中，非利息收入一般都占其营业收入的40%以上，而在中国，这个比例只有15%-20%。中国的银行业目前依然实施分业经营，各银行不能经营其他非银行类金融业务，如证券、保险等。而从事综合经营的国外银行，这些业务在其非利息收入中的占比往往都很高。

　　(五)客户结构

　　客户结构是指不同类型的客户在银行总客户中的分布构成，在公司客户中，分为大客户与中小客户;在零售客户中，分为高净值客户与普通客户。根据“二八定律”，占比仅为20%左右的高端客户，其对银行盈利的贡献度达到80%左右。

　　三、效率指标

　　银行效率就其具体含义而言是银行在业务活动中投入与产出或成本与收益之间的对比关系，从本质上讲，它是银行对其资源的有效配置，是银行市场竞争能力、投入产出能力和可持续发展能力的总称。

　　(一)成本收入比

　　在资金投入环节，提高效率的重点是降低资金成本，即在负债结构中加大零售存款和活期存款的比重，将存贷比提高到合理水平。这些都涉及银行的结构问题。

　　第二个环节是营业支出及费用与营业收入的投入产出关系。反映这个关系最主要的指标就是成本收入比，可以称为经营性的效率问题，其改善的途径是合理配置资源、加强成本控制。营业收入减去营业支出和费用即为营业净收入，而成本收入比所表示的则是每获取一个单位的营业净收入所消耗的成本和费用。

　　计算公式为：

　　成本收入比=[营业费用(含营业税)/营业净收入]×100%

　　成本和费用的主要构成是人工和固定资产折旧、摊销。银行是一个劳动密集型产业，人力资源的开发和配置是支持银行业务的主要因素。人工成本的控制无疑是一个具有很大潜力的领域，但人工的数量和单位成本的降低必须顾及业务的正常需要和一定程度的激励。

　　对于处于成长阶段的银行来说，人工成本还会逐步上升。所以，人工成本的控制不能简单地压缩和降低，而是应该一方面把人工成本占总成本的比例控制在一个合理的或行业平均水平，另一方面保持营业收入的上升超过人工成本的上升。

　　(二)人均净利润

　　人均净利润也是反映银行效率的重要指标之一。该指标从员工创造性和人力资源管理的角度去度量商业银行的效率水平。对于商业银行来说，除了总资产以及资本金等因素在银行效率方面具有重要作用外，人的因素也具有积极的作用。人均净利润是银行创造的净利润总额和在职员工人数的对比。人均净利润数值越大，则人均创造的净利润额就会越多，那么银行的效率值也就越高。计算公式为：

　　人均净利润=(净利润/员工数量)×100%

　　四、市场指标

　　对于已上市的银行来说，有两个指标不容忽视，一个是市盈率(PE)，另一个是市净率(PB)。市盈率指在一个考察期(通常为12个月)内，股票价格和每股收益的比例。市净率是指股票价格与每股净资产的比例。同一行业的上市公司的股票，市场可能赋予不同的估值水平，这一现象可能就隐含了不同企业在盈利能力、产品竞争力、产品定价能力、企业治理等反映企业可持续核心竞争力方面的差异，同时也隐含了市场预期上的差异。

　　(一)市盈率

　　市盈率(Price to Earning Ratio，PE或P/E Ratio)，也被称为股价收益比率，定义为股票市场价格与其每股收益的比值，可表示为：

　　市盈率=股票价格(P)/每股收益(E)

　　它是股票市场中常用的衡量股票投资价值的重要指标。在计算市盈率时，股价通常取最新的收盘价;若每股收益取的是已公布的上年度数据，则计算结果为静态市盈率，若是按照对今年及未来每股收益的预测值，则得到动态市盈率。

　　市盈率一方面反映了股票的风险高低程度，在股价一定时，每股收益水平越高，市盈率水平越低，则股票风险就越小，反之则风险越高;在每股收益水平一定时，股价越高，市盈率水平越高，则股票风险就越大，反之则风险越低;

　　从另一方面看，市盈率水平也体现了市场对该公司的重视程度，市盈率水平越高，说明市场越看好该公司前景，其股票受到市场的追捧。

　　(二)市净率

　　市净率指的是每股股价与每股净资产的比率，

　　计算方法是：市净率=每股市价(P)/每股净资产

　　(Book Value)

　　银行净资产的多少是由上市银行经营状况决定的，上市银行的经营业绩越好，其资产增值越快，股票净值就越高，因此股东所拥有的权益也越多。

　　一般来说，市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低。但在判断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素。