2019年初级银行从业资格考试风险管理辅导讲义：第四章第二节

　　第二节　市场风险计量

　　本节的主要考点及知识点：

　　市场风险计量的基本概念、市场风险计量方法，其中重点是市场风险计量的基本概念，难点是市场风险计量方法。

　　一、基本概念

　　名义价值、市场价值、公允价值、市值重估

　　(1)名义价值是指金融资产根据历史成本所反映的账面价值。名义价值一般不具有实质性意义。其对风险管理的意义主要体现在：一是在金融资产的买卖实现后，衡量交易方在该表交易中的盈亏情况;二是作为初始价格，通过模型从理论上计算金融资产的现值，为交易活动提供参考数据。在市场风险计量与监测的过程中，更具有实质意义的是市场价值与公允价值。

　　(2)市场价值是指在评估基准日，自愿的买卖双方在知情、谨慎、非强迫的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值。

　　(3)公允价值是指交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值。企业资产适用公允价值为基础记账。市场价值可以代表公允价值。但若没有证据表明资产交易市场存在时，公允价值可通过收益法或成本法来获得。

　　(4)市值重估是指对交易账户头寸重新估算其市场价值。

　　商业银行在进行市值重估时通常采用以下两种方法：

　　盯市：按市场价格计值。按照市场价格对头寸的计值至少应逐日进行，其好处是收盘价往往有独立的信息来源，并且很容易得到。

　　盯模：按模型计值。当按市场价格计值存在困难时，银行可以按照数理模型确定的价值计值。

　　【例题】金融资产的(　)是根据历史成本所反映的账面价值。

　　A.公允价值

　　B.名义价值

　　C.市场价值

　　D.内在价值

　　『正确答案』B

　　『答案解析』名义价值是指金融资产根据历史成本所反映的账面价值。

　　【例题】市场价值是指(　)。

　　A.金融资产根据历史成本所反映的账面价值

　　B.在评估基准日，自愿买卖双方在知情、谨慎、非强迫的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值

　　C.交易双方在公平交易中可接受的资产或债券价值

　　D.对交易账户头寸按照当前市场行情重估获得的市场价值

　　『正确答案』B

　　『答案解析』市场价值是在评估基准日，自愿的买卖双方在知情、谨慎、非强迫的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值。

　　【例题】对资产的计值有公允价值、名义价值、市场价值和市值重估四类价值计量指标，在市场风险计量与监测的过程中，更具有实质意义的是(　)。

　　A.公允价值和名义价值

　　B.名义价值和市场价值

　　C.市场价值和公允价值

　　D.市值重估和市场价值

　　『正确答案』C

　　『答案解析』在市场风险计量与监测的过程中，更具有实质意义的是市场价值与公允价值。

　　【例题】关于公允价值、名义价值、市场价值的说法，不正确的是(　)。

　　A.国际会计准则委员会将公允价值定义为：“公允价值为交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值”

　　B.市场价值是指在评估基准日，通过自愿交易资产所获得的资产的预期价值

　　C.与市场价值相比，公允价值的定义更广、更概括

　　D.在大多数情况下，市场价值可以代表公允价值

　　『正确答案』B

　　『答案解析』选项B错误，市场价值是指在评估基准日，自愿的买卖双方在知情、谨慎、非强迫的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值。