2019年初级银行从业资格考试风险管理辅导讲义：第一章第二节

　　第二节　商业银行风险管理的发展

　　一、风险管理与商业银行经营

　　风险管理是商业银行经营管理的核心内容。

　　两者关系：第一，承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务发展的原动力。

　　第二，风险管理改变了商业银行的经营模式。粗放经营模式转变为精细化管理模式;定性分析为主转变为定量分析为主;风险分散管理到全面风险管理。

　　第三，风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效管理金融资产和业务组合。

　　准确计量风险成本和水平，制定有竞争力的价格。

　　第四，健全的风险管理体系能够为商业银行创造价值。

　　第五，风险管理水平体现了商业银行的核心竞争力。

　　在商业银行的经营管理过程中，有两个至关重要的因素决定其风险承担能力：一是资本充足率水平;二是商业银行的风险管理水平。

　　【例题】商业银行的核心竞争力是(　)。

　　A.吸存放贷规模

　　B.支付中介

　　C.货币创造能力

　　D.风险管理水平

　　『正确答案』D

　　『答案解析』风险管理水平体现了商业银行的核心竞争力。

　　二、商业银行风险管理的发展——四个发展阶段

　　1.资产风险管理模式阶段(20世纪60年代以前)

　　主要偏重于资产业务的风险管理，强调保持商业银行资产的流动性。当时经营中最直接、最经常性的风险来自资产业务(如贷款等)。

　　通过加强资信评估、项目调查、严格审批制度、减少信用放款、实施抵押、资产分散化等各种措施和手段，防范、减少资产业务损失的发生，确立稳健经营的基本原则，增强商业银行的安全性。

　　哈瑞·马科维茨的资产组合理论——现代风险管理的重要基石。

　　2.负债风险管理模式阶段(20世纪60年代至70年代)

　　20世纪60年代，西方各国经济高速增长，社会对商业银行的资金需求极为旺盛，商业银行面临资金相对不足的巨大压力。

　　为了扩大资金来源，满足商业银行的流动性需求，避开金融监管的限制，西方商业银行变被动负债为主动负债，创新金融工具，如CDS、回购协议、同业拆借等，扩大商业银行的资金来源。

　　负债规模的迅速扩张大大提高了商业银行的杠杆率，加大了商业银行的经营压力和不确定性。在此背景下，商业银行风险管理的重点转向负债风险管理。资产定价模型——现代风险管理的重要理论基础。

　　3.资产负债风险管理模式阶段(20世纪70年代至80年代)

　　布雷顿森林体系的瓦解，固定汇率制度向浮动汇率制度的转变导致汇率变动不断加大。1973年的石油危机导致西方国家通货膨胀加剧，利率的波动更为剧烈，利率和汇率的双重影响使得商业银行的资产和负债的波动明显。

　　单一的资产风险管理模式稳健有余而进取不足，单一的负债风险管理模式进取有余而稳健不足，均不能保证商业银行安全性、流动性和效益性的均衡。

　　资产负债风险管理理论强调对资产业务和负债业务的协同管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制。同期，利率、汇率、商品期货/期权等金融衍生工具大量涌现，为金融机构提供了更多的资产负债风险管理工具。

　　欧式期权定价模型——开辟了风险管理的全新领域。

　　4.全面风险管理模式阶段(20世纪80年代至今)

　　开始金融衍生工具和中间业务获取高利，非利息收入比重增加。商业银行的损失不再是由单一风险造成，而是由信用风险、市场风险、操作风险等多种风险因素交织而成。在此情况下，风险管理理念和技术得到了迅速发展，由以前单纯的信贷风险管理模式，转向信用风险、市场风险、操作风险管理并举，信贷资产与非信贷资产管理并举，组织流程再造与定量分析技术并举的全面风险管理模式。

　　全面风险管理代表了国际先进银行风险管理的最佳实践，符合巴塞尔协议和各国监管机构的监管要求，已经成为现代商业银行谋求发展和保持竞争优势的重要基石。

　　【例题】商业银行风险管理模式的演变过程是(　)。

　　A.负债风险管理模式阶段一资产风险管理模式阶段一资产负债风险管理模式阶段一全面风险管理模式阶段

　　B.资产风险管理模式阶段一全面风险管理模式阶段一资产负债风险管理模式阶段一负债风险管理模式阶段

　　C.负债风险管理模式阶段一资产风险管理模式阶段一全面风险管理模式阶段一资产负债风险管理模式阶段

　　D.资产风险管理模式阶段一负债风险管理模式阶段一资产负债风险管理模式阶段一全面风险管理模式阶段

　　『正确答案』D

　　『答案解析』商业银行风险管理的发展历程是：资产风险管理模式阶段一负债风险管理模式阶段一资产负债风险管理模式阶段一全面风险管理模式阶段。