2018年银行从业资格考试个人理财章节强化试题：第三章

　　一、单项选择题

　　1.商业票据的市场参与主体不包括( )

　　A、居民个人 B、投资者 C、发行者 D、销售商

　　2.下列各类市场中不属于货币市场组成部分的是( )。

　　A、回购市场 B、同业拆借市场 C、票据市场 D、股票市场

　　3.由出票人开立一张远期汇票，以银行为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人的汇票是( )

　　A、银行汇票 B、银行承兑汇票 C、商业汇票 D、远期汇票

　　4.在下列各类金融资产中，不属于货币市场工具的是( )

　　A、银行承兑汇票 B、可转让大额定期存单 C、回购协议 D、3年期国债

　　5.货币市场基金投资于货币市场上的短期有价证券，平均期限为( )

　　A、一年 B、半年 C、150天 D、120天

　　6.下列不属于货币市场工具的是( )

　　A、短期政府债券 B、银行承兑汇票 C、银行中长期债券 D、回购协议

　　7.LIBOR指的是( )

　　A、香港银行同业拆借利率 B、新加坡银行同业拆借利率

　　C、伦敦银行同业拆借利率 D、美国联邦基金利率

　　8.大额可转让定期存单的发行人一般是( )

　　A、证券公司 B、中央银行 C、商业银行 D、政府机构

　　9.下列基金中流动性和安全性都较高的是( )。

　　A、混合型基金 B、货币市场基金 C、股票市场基金 D、债券市场基金

　　10. 同业拆借市场是指( )。

　　A、企业之间资金调剂市场 B、商业银行与中央银行之间资金调剂市场

　　C、金融机构之间资金调剂市场 D、银行与企业之间资金调剂市场

　　11.下列各项资产中，流动性最好的资产是( )

　　A、房地产 B、货币市场基金 C、实物黄金 D、信托产品

　　12、下列关于债券的分类表述，错误的是( )

　　A、按利息支付方式可分为附息债券，一次还本付息债券，贴现债券和可赎回债券等

　　B、按债券期限可分为短期债券，中期债券，长期债券等

　　C、按债券性质可分为信用债券，不动产抵押债券，担保债券等

　　D、按债券发行主体可分为政府债券，金融债券，公司债券等

　　13、一般而言，下列关于债券的表述，错误的是( )

　　A、当市场利率上升时，投资债券的再投资收益下降

　　B、公司债券的违约风险一般可通过信用评级表示

　　C、债券价格与市场利率反向变动，当利率上涨时，债券价格下跌

　　D、发生通货膨胀时，投资债券的利息收入和本金的购买力都会受到不同程度的影响

　　14、债券型理财产品的目标客户主要为( )较低的投资者。

　　A、预期收益 B、风险承受能力 C、安全性要求 D、流动性要求

　　15、关于债券的风险，下列表述错误的是( )。

　　A、债券的再投资风险是指用利息投资所获得的收益率的不确定性

　　B、公司债券存在信用风险

　　C、信用风险可以用发行者的信用等级来衡量

　　D、附息债券的息票率是固定的，所以不存在利率风险

　　16、如果名义利率是5%，通货膨胀率是7%，那么实际利率约为( )

　　A、2% B、5% C、-2% D、12%

　　17、 一般而言，对于国债而言，中期债券是指期限在( )的债券。

　　A、一年以上三年以下 B、一年以上五年以下

　　C、一年以上十年以下 D、三年以上五年以下

　　18、 若A和B两种债券现在均以1000美元面值出售，都付年息120美元。A债券5年到期，B债券6年到期。如果两种债券的到期收益率从12%变为10%，下列表述正确的是( )。

　　A、两种债券价格都会下降，A债券下降较多 B、两种债券价格都会下降，B债券下降较多

　　C、两种债券价格都会上涨，B债券上涨较多 D、两种债券价格都会上涨，A债券上涨较多

　　19、下列不属于债券市场的功能的是( )

　　A、债券市场具备融资功能 B、债券市场是分散资金的场所

　　C、债券市场具备价格发现功能 D、债券市场是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所

　　20、下列不可以发行公司债券的单位是( )

　　A、股份有限公司 B、有限责任公司 C、国有控股企业 D、中外合资经营企业

　　21、其他条件相同的情况下，以外币计价的债券风险高于以本币计价的债券风险，是由于( )的作用。

　　A、信用风险 B、政策风险 C、汇率风险 D、国家风险

　　22、下列关于债券价格，说法错误的是( )

　　A、债券交易价格与人们对通货膨胀的预期有关

　　B、债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越低

　　C、债券交易价格与市场利率无关

　　D、市场利率上升，债券持有人变现债券的市场交易价格下降

　　23、 债券发行人不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息的风险，称为( )风险。

　　A、市场 B、系统 C、经营 D、违约

　　24、 债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的( )。

　　A、产权凭证 B、处置权凭证 C、收益权凭证 D、债权凭证

　　25、 小王购买了A公司的新发行股票后，想将部分A公司股票卖出，他应在( )进行交易，这笔交易是在( )之间进行的。

　　A、二级市场，小王和A公司 B、二级市场，小王和其他投资人

　　C、一级市场，小王和发行A公司 D、一级市场，小王和其他投资人

　　26、下列投资工具中，风险最小的是( )。

　　A、国债 B、股票 C、企业债券 D、期货

　　27、( )实质上是一种契约，它赋予了持有人在未来某一特定时间内按买卖双方约定的价格，买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利

　　A、金融互换 B、金融期权 C、金融远期 D、金融期货

　　28、只要掌握了衍生品的定价和复制技术，就可以较随意地分解、组合，根据不同的市场参数设计不同的产品，属于金融衍生品特点中的( )

　　A、可复制性 B、惟一性 C、杠杆特性 D、分散性

　　29、 买卖双方在交易所签订的、在将来的某一确定时间、按确定的价格购买或者出售某项金融资产的标准化协议是( )。

　　A、金融期货合约 B、金融互换合约 C、金融远期合约 D、金融期权合约

　　30、以下属于金融远期合约的特点的是( )。

　　A、实行每日结算制度 B、实行保证金制度 C、合约条款是标准化的 D、主要在柜台交易

　　31、下列关于保险的说法中，不正确的是( )。

　　A、社会保险具有非盈利性、社会公平性和强制性等特点

　　B、商业保险是基于自愿原则，以盈利为目的的保险方式

　　C、投资型保险产品的最大特点就是将保险的基本保障功能和资金增值能力结合起来

　　D、保障型保险产品的保险费中含有投资保费，由保险人的投资专家进行运作，收益归客户所有

　　32、下列关于保险相关要素的说法，不正确的是( )。

　　A、保险合同是投保人与保险人约定保险权利义务的协议 B、投保人按保险合同负有支付保险费的义务

　　C、保险人承担赔偿或者给付保险金责任 D、投保人和被保险人不能是同一人

　　33、与金融远期合约相比，金融期货具有( )的特点。

　　A、柜台交易 B、没有履约保证 C、标准化合约 D、大部分都实物交割

　　34、 下列不符合期货交易制度的是( )。

　　A、交易者按照其买卖期货合约价值缴纳一定比例的保证金

　　B、交易所每周结算所有合约的盈亏

　　C、会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的，应当强行平仓

　　D、会员持有的某一合约投机头寸存在限额

　　35、下列关于金融互换市场的说法中，不正确的是( )。

　　A、互换中是两个或两个以上的当事人交易

　　B、货币互换需要交换等价的本金，而利率互换不需要交换本金

　　C、金融互换是通过银行进行的场内交易

　　D、如果没有双方同意，互换合约是不能单方面更改或终止的

　　36、将一种货币的本金和利息与另一种货币的等价本金和利息进行交换是( )。

　　A、资产互换 B、利率互换 C、指数互换 D、货币互换

　　37、 投资者持有某只股票，想利用衍生品进行风险管理，他可以( )。

　　A、买入该股票的看涨期权 B、买入该股票的看跌期权

　　C、卖出该股票的看涨期权 D、卖出该股票的看跌期权

　　38、下列金融衍生工具中，( )赋予持有人的实质是一种权利。

　　A、金融期货 B、金融期权 C、金融互换 D、金融远期

　　39、下列不属于金融期货的是( )。

　　A、香港恒生指数期货 B、日元期货 C、美国长期国库券期货 D、石油期货

　　40、 期货合约的特点包括( )。(1)标准化合约(2)履约大部分通过对冲方式(3)合约的履行由期货交易所或结算公司提供担保(4)合约的价格有最大变动单位和浮动限额

　　A、(1)(3)(4) B、(2)(3)(4) C、(1)(2)(3) D、(1)(2)(4)

　　41、下列关于期货交易结算制度的表述，错误的是( )。

　　A、期货交易所根据期货公司的结算结果对客户进行结算

　　B、客户应当及时查询并妥善处理自己的交易持仓

　　C、期货交易所实行当日无负债结算制度

　　D、期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行

　　42、( )是指双方约定在未来的某一确定时间内，按确定价格买卖一定数量某种金融工具的合约。

　　A、金融远期合约 B、金融互换 C、金融期权 D、金融期货

　　43、外汇市场的特点是( )

　　A、空间统一性和风险性 B、空间统一性和时间连续性

　　C、不稳定性和综合性 D、特定性和时间连续性

　　44、空间统一性和( )是外汇市场的特点。

　　A、时间连续性 B、全球一体性 C、地域一贯性 D、时间统一性

　　45、交易类外汇产品是指个人可以通过外汇账户买卖外汇获得( )。

　　A、外汇价差收入 B、外币利息 C、本币利息 D、本币价差收益

　　46、( )是在外汇买卖时，双方先签订合约，规定交易货币的种类、数额及适用的汇率和交割时间，并于将来约定的时间进行交割的外汇交易。

　　A、远期外汇交易 B、即期外汇交易 C、批发外汇交易 D、零售外汇交易

　　47、保险产品具有其他理财工具所不可替代的功能是( )

　　A、投资功能 B、保障功能 C、筹资功能 D、储蓄功能

　　48、下列不属于人身保险的是( )

　　A、健康保险 B、人寿保险 C、责任保险 D、意外伤害保险

　　49、( )是指与保险人订立保险合同，并按照合同的约定负有支付保险费义务的人

　　A、保险人 B、投保人 C、被保险人 D、受益人

　　50、按照保险利益原则，债务人对自己的信用具有保险利益。债务人按照债权人的要求以自己信用为标的所投保的险种是( )

　　A、信用保险 B、保证保险 C、责任保修 D、个人保险

　　51、保险规划最主要的功能是( )。

　　A、风险转移 B、创造收益 C、合理避税 D、节省开支

　　52、 保险产品的直接表现形式是( )。

　　A、保险凭证 B、保险合同 C、投保单 D、暂保单

　　53、社会保险不具备的特点是( )。

　　A、非盈利性 B、社会公平性 C、自愿性 D、强制性

　　54、下列不属于影响黄金价格的因素的是( )

　　A、供求关系及均衡价格 B、通货膨胀 C、汇率 D、GDP指数

　　55、房地产投资者以所购买的房地产为抵押，借入相当于其购买成本的绝大部分款项。这被称为房地产投资的( )效应。

　　A、价值升值 B、财务杠杆 = C、现金流和税收 D、风险

　　56、房地产的投资方式不包括( )。

　　A、房地产租赁 B、申请房地产抵押贷款 C、房地产信托 D、房地产购买

　　57、 一般情况下，下列关于房地产投资特点的表述，错误的是( )。

　　A、流动性差 B、具有潜在价值升值效应 C、能够发挥财务杠杆效应 D、高风险低收益

　　58、实际利率较高时，黄金持有者会( )黄金，从而导致黄金价格的( )。

　　A、卖出、上升 B、买入、上升 C、卖出、下降 D、买入、下降

　　59、 下列关于贵金属产品投资的特点，表述错误的是( )。

　　A、受国际市场影响大且存在一定流动性风险 B、收益和股票市场的收益正相关

　　C、具有内在价值和实用性 D、抗系统风险的能力强

　　60、下列黄金规格不是上海黄金交易所规定参加交易的金条成色的是( )

　　A、>99.99% B、>99.95% C、>99.9% D、>99.0%

　　二、多项选择题

　　1.社会保险的特点主要包括( )

　　A、社会公平性 B、非营利性 C、盈利性 D、自愿性 E、强制性

　　2. 保险产品按照保险标的划分为( )。

　　A、责任保险 B、财产保险 C、人寿保险 D、人身保险 E、投资型保险产品

　　3. 外汇市场的交易方式是( )。

　　A. 即期外汇交易 B. 远期外汇交易 C. 掉期交易 D. 期货交易 E. 期权交易

　　4. 保险产品的功能包括( )。

　　A、转移风险 B、分摊损失 C、补偿损失 D、融通资金 E、套期保值

　　5. 下列金融工具中，能够出现在货币市场基金投资的资产组合中的有( )。

　　A、长期国债 B、大额可转让定期存单 C、短期融资券

　　D、普通股 E、银行承兑汇票

　　6. 下列机构中属于银行间同业拆借市场的参与者的有( )。

　　A、证券评级公司 B、工商业企业 C、金融监管机构 D、财务公司 E、商业银行

　　7. 商业票据的特点包括( )。

　　A、期限长 B、利率敏感 C、信用度高 D、融资成本低 E、方式灵活

　　8.银行承兑汇票市场是以争行承兑汇票为交易对象的市场，关于银行承兑汇票的特点，下列说法正确的有( )

　　A、银行汇票的承兑人是银行，相对来说安全性较强

　　B、银行作为承兑人和主债务人，信用度较好

　　C、银行承兑汇票的收益较低 D、银行承兑汇票的灵活性好

　　E、银行承兑汇票的灵活性较差，变现能力差

　　9.与一般的银行储蓄存款相比，大额可转让定期存单的特点有( )。

　　A、收益率相对较低 B、不能提前支取 C、不记名，可流通转让

　　D、利率可以是固定的或浮动的 E、面额较大，金额固定

　　10.货币市场基金的资产主要投资有( )

　　A、商业票据 B、银行定期存单 C、短期政府债券 D、短期企业债券 E、股票

　　11.从交易对象的角度看，货币市场主要由( )等子市场组成

　　A、证券投资基金市场 B、同业拆借市场 C、商业票据市场

　　D、国库券市场 E、回购协议市场

　　12.下列对银行承兑汇票的特性的表述，正确的有( )

　　A、票据的主任务人是银行 B、票据以银行信用为基础，信用风险较低

　　C、可以拿票据到中央银行再贴现，流动性较高 D、成本低于银行贷款 E、票据的收益率较高

　　13.大额可转让定期存单与定期存款的区别体现在( )

　　A、定期存款记名，不可流通

　　B、大额可转让定期存单可以在市场流通

　　C、定期存款的金额不固定，大额可转让定期存单有固定的面额

　　D、定期存款的利率固定，大额可转让定期存单的利率可以是浮动的

　　E、大额可转让定期存单流动性比定期存款的低

　　14.大额可转让定期存单的特点主要包括( )

　　A、不能提前支取 B、金额较大 C、可以在二级市场上流通 D、不记名

　　E、利率一般高于同期限定期存款

　　15.下列关于债券发行的说法，正确的有( )

　　A、债券发行后，绝大多数在流通市场(二期市场)上按不同的价格进行交易

　　B、交易价格的高低，只取决于公众对该债券的评价

　　C、一般来说，债券价格与到期收益率成反比

　　D、债券的市场交易价格同市场利率成反比

　　E、债券的市场交易价格同市场利率成正比

　　16.根据发行主体不同，债券可划分为( )。

　　A、公司债券 B、政府债券 C、贴现债券 D、金融债券 E、国际债券

　　17.一般来说，关于债券价格与其影响因素之间的关系，下列表述正确的是( )。

　　A、债券价格与市场利率成反比 B、债券价格与市场利率成正比

　　C、债券价格与到期收益率成正比 D、债券价格与票面利率成反比

　　E、债券价格与到期收益率成反比

　　18.下列关于股票的表述，正确的有( )。

　　A、股票表明投资者的投资份额及其权利和义务 B、股票是一种债权凭证

　　C、股票是股份公司发行的有价证券 D、股票能够给持有者带来利息收益

　　E、股票的实质是公司的产权证明书

　　19.下列关于债券说法中，正确的有( )。

　　A、债券的市场交易价格取决于公众对该债券的评价、市场利率和通货膨胀率的预期等

　　B、一般来说，债券价格与到期收益率成正比

　　C、一般来说，债券价格与到期收益率成反比

　　D、一般来说，债券的市场交易价格同市场利率成反比

　　E、一般来说，债券的市场交易价格同市场利率成正比

　　20. 债券的收益来源有( )。

　　A、资本利得 B、红利 C、股息 D、再投资收益 E、利息收益

　　21.按照《公司法》规定，下列可发行公司债的有( )。

　　A、国有独资企业 B、国有控股企业 C、有限责任公司

　　D、合伙制企业 E、股份有限公司

　　22.根据基础资产划分，常见的金融远期合约主要包括( )

　　A、债权类资产的远期合约 B、股权类资产的远期合约 C、远期汇率协议

　　D、股指期货合约 E、远期利率协议

　　23.在下列交易当事人中，( )具有在未来某一特定时间内按双方约定的价格交易一定数量的某种金融资产的义务。

　　A、看涨期权卖方 B、期货合约买方 C、看跌期权卖方

　　D、远期合约买方 E、期货合约卖方

　　24. 按照交易方式，金融衍生工具可以分为( )。

　　A. 远期 B. 期货 C. 期权 D. 互换 E. 可赎回债券

　　25.期货交易的主要制度有( )。

　　A、强行平仓制度 B、大户报告制度 C、持仓限额制度

　　D、保证金制度 E、逐日盯市制度

　　26.期货交易的主要制度包括( )

　　A、保证金制度 B、大户报告制度 C、持仓限额制度

　　D、定期结算制度 E、强行平仓制度

　　27. 金融远期合约的特点表现在( )。

　　A、非标准化合约 B、柜台交易 C、不利于信息交流和传递

　　D、没有履约保证 E、不利于形成统一价格

　　28.下列属于金融衍生工具的有( )。

　　A、普通股 B、公司债券 C、股指期货 D、远期利率协议 E、货币互换

　　29. 按行权日期不同，金融期权可分为( )。

　　A、美式期权 B、看涨期权 C、看跌期权 D、欧式期权 E、现货期权

　　30. 对个人投资者来说，金融衍生品市场的发展具有下列( )好处。

　　A、无需再承担投资风险 B、增加了管理风险的手段

　　C、大大提高了投资收益 D、可选择更为丰富的投资品种 E、总能获得利润最大化

　　31.下列关于黄金市场在投资中的运用，说法正确的有( )。

　　A、支持黄金价格上涨一个很重要的因素在于黄金的稀有性

　　B、黄金价值稳定，流动性高 C、黄金是对付通货膨胀的有效手段

　　D、黄金期货的风险较小，适合普通投资者投资 E、普通投资者适合投资实物黄金和纸黄金

　　32.关于房地产投资的特点，下列说法正确的有( )

　　A、多数情况下，房地产升值对房地产回报率的影响要小于年度净现金流的影响

　　B、房地产投资品单位价值高

　　C、房地产投资的吸引力还来自于高财务杠杆率的使用

　　D、房地产变现性比较差

　　E、房地产投资易受政策环境的影响

　　33. 影响黄金价格变动的因素有( )。

　　A、供给 B、通货膨胀 C、利率 D、汇率 E、需求

　　34. 一般情况下，房地产投资具有下列( )的特点。

　　A、变现性较好 B、价值升值效应 C、受政策环境、市场环境和法律环境的影响较大

　　D、变现性较差 E、财务杠杆效应

　　三、判断题

　　1. 对于期权的卖方来说，如果市场价格对他不利的话，他就可以选择不执行期权。 ( )

　　2.从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。

　　3.金融衍生品具有可复制性( )

　　4.相对于远期外汇市场，即期外汇市场容量巨大、交易活跃而且报价容易，易于捕捉市场行情，是最主要的外汇市场形式。( )

　　5. 与本币理财产品相比，外汇理财产品除了标的投资风险外，还有汇率换算风险。( )

　　6.目前我国的外汇市场属于无形市场。( )

　　7. 银行对未到期的商业汇票予以承兑后，银行成为票据的第一债务人，出票人负第二责任。( )

　　8.票据经过银行承兑，有相对小的信用风险，是一种信用等级较高的票据。( )

　　9.我国债券市场的主体部分是银行间债券市场( )

　　10. 对于中长期债券而言，发生通货膨胀时，投资者投资债券的利息收入和本金都会受到不同程度的价值折损。( )

　　11.在其他条件相同的情况下，债券期限越长，风险越高。( )

　　12.债券价格与到期收益率成正比( )

　　13.债券是投资者向政府，公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的责任( )

　　14.股票投资具有高风险高收益特征，风险承受能力较低的客户不适宜投资。( )

　　一、单项选择题

　　1答案A 2答案D 3答案B【参考解析】以银行为付款人的汇票是银行承兑汇票 4答案D

　　5答案D【参考解析】 货币市场基金是指投资与货币市场上短期(1年以内，平均期限120天)有价证券的一种投资基金。这类基金的资产主要投资于短期货币工具如商业票据、银行定期存单、短期政府债券、短期企业债券等短期有价证券

　　6答案 C 【参考解析】银行中长期债券的期限是1年以上的长期金融工具，属于资本市场工具

　　7答案C【参考解析】LIBOR是伦敦银行同业拆借利率，是国际货币市场上最典型，最具与代表性的同业拆借率

　　8答案 C【参考解析】大额可转让定期存单是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。因此，发行人一般是商业银行

　　9答案B

　　10答案 C【参考解析】同业拆借指银行等金融机构之间相互借贷在中央银行存款账户上的准备金余额，以调剂资金余缺。

　　11答案B 12答案 A 13答案A 14答案B 15答案D 16答案C

　　17答案 C【参考解析】中期债券是指期限在1年以上，一般在10年以下的债券。

　　18答案 C【参考解析】利率下降，债券价格会上涨，并且剩余期限越长的债券，其价格上涨的越多。

　　19答案B【参考解析】债券市场的功能包括：债券市场具有融资功能;债券市场具备价格发现功能;债券市场具有宏观调控功能，是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所

　　20答案D【参考解析】《人民共和国公司法》规定，三类公司可发行公司债券;股份有限公司、有限责任公司和国有独资企业或国有控股企业

　　21答案C【参考解析】以外币计价的债券同时要承担汇率波动的风险，因此风险高于以本币计价的债权

　　22答案C【参考解析】债券发行后，绝大多数在流通市场(二级市场)上按不同的价格进行交易。交易价格的高低，取决于公众对该债券的评价、市场利率以及人们对通货膨胀率的预期等。一般来说，债券价格与到期收益率成反比，债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越低：反之则相反。债券的市场交易价格同市场了利率成反比。市场利率上升，债券持有人变现债券的市场交易价格下降;反之则相反

　　23答案 D【参考解析】违约风险指债券发行人不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息的风险。

　　24答案 D【参考解析】债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人在指定日期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的责任。

　　25答案 B【参考解析】金融资产发行后在不同投资者之间买卖流通所形成的市场即为二级市场。

　　26答案A【参考解析】国债因其信誉好、利率优、风险小而又被称为“金边债券”。 27答案B

　　28答案A【参考解析】金融衍生工具的可复制性是指只要掌握了衍生品的定价和复制技术，就可以较随意的分解、组合，根据不同的市场参数设计不同的产品

　　29答案A【参考解析】金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。

　　30答案 D【参考解析】金融远期合约的特点主要有：①非标准化合约。每份远期合约千差万别，这就给远期合约的流通造成较大不便。②柜台交易。不利于信息交流和传递，也不利于形成统一的价格。③没有履约保证。当价格变动对一方有利时，另一方就有可能不履行或无力履行合约，因此，违约风险较高。所以正确答案选D。

　　31答案 D【参考解析】投资型保险产品的保险费中含有投资保费，由保险人的投资专家进行运作，收益归客户所有。

　　32答案 D【参考解析】被保险人可以是投保人，也可以是投保人以外的第三人。

　　33答案 C【参考解析】金融期货是标准化合约，金融远期是非标准化合约。

　　34答案 B【参考解析】每日结算制度，指每日交易结束，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏。

　　35答案 C【参考解析】金融互换是通过银行进行的场外交易。

　　36答案 D【参考解析】货币互换是指将一种货币的本金和利息与另一种货币的等价本金和利息进行交换。

　　37答案 B【参考解析】投资者持有某只股票，股价涨就赚钱，股价跌就亏损，所以可以买入该股票的看跌期权，股价涨时照样赚钱，股价跌时也不亏损，所付出的代价只是少量的期权费。

　　38答案B【参考解析】金融期货和金融远期实质上是一种买卖合约：金融互换实质上是一种交换协议; 金融期权赋予了其持有人在未来某一特定的时间内按买卖双方约定的价格，购买或出售一定数量某种金融资产的权利，因此，它实质上是赋予持有人一种权利的金融衍生品

　　39答案D

　　40答案 C【参考解析】合约的价格有最小变动单位和浮动限额，而不是最大变动单位。

　　41答案A【参考解析】A项，应该是期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算。

　　42答案A 43答案 B 44答案 A 45答案 A 46答案A 47答案 B 48答案 C

　　49答案 B 50答案 A 51答案 A

　　52答案 B【参考解析】保险产品的直接表现形式是保险合同，保险合同是投保人与保险人约定保险权利和义务关系的协议。

　　53答案 C【参考解析】社会保险具有非营利性、社会公平性和强制性等特点。

　　54答案D【参考解析】影响黄金价格的因素包括供求关系及均衡价格、通货膨胀、汇率利率

　　55答案 B

　　56答案 B【参考解析】房地产的投资方式包括房地产购买、房地产租赁和房地产信托。

　　57答案 D【参考解析】房地产投资是高风险高收益的。

　　58答案 C【参考解析】 实际利率较高时，持有黄金的机构就会卖出黄金，将所得货币用于购买债券或者其他金融资产来获得更高收益，因此会导致黄金价格的下降。相反，如果实际利率下降，机构持有黄金的机会成本(由此造成的利息损失)就会减少，从而促进黄金需求的增加，导致黄金价格的上升。

　　59答案 B【参考解析】从收益情况来看，黄金和股票市场收益不相关甚至负相关，所以可以分散投资总风险，且价格会随着通货膨胀而提高，所以可以保值。

　　60答案D【参考解析】上海黄金交易所规定参加交易的金条成色有四种规格：>99.99%、>99.95% 、>99.9%、>99.0%

　　二、多项选择题

　　1答案 ABE

　　2答案 BD【参考解析】保险产品按照保险标的划分为人身保险和财产保险。 3答案 AB

　　4答案ABCD【参考解析】保险不具有套期保值的功能。

　　5答案 BCE【参考解析】货币市场基金一般投资于短期货币工具，A和D属于长期金融工具。

　　6答案 DE【参考解析】银行间同业拆借市场的参与者主要有商业银行企业集团财务公司、信托公司、汽车金融公司等。

　　7答案 BCDE【参考解析】商业票据的特点：期限短、利率敏感、信用度高、融资成本低、方式灵活。

　　8答案ABD【参考解析】银行承兑汇票市场是以争行承兑汇票为交易对象的市场，关于银行承兑汇票的特点有安全性较强、信用度好。

　　9答案 BCDE

　　10答案 ABCD【参考解析】 货币市场基金是指投资与货币市场上短期(1年以内，平均期限120天)有价证券的一种投资基金。这类基金的资产主要投资于短期货币工具如商业票据、银行定期存单、短期政府债券、短期企业债券等短期有价证券

　　11答案 BCDE【参考解析】证券投资基金市场属于资本市场的子市场，A项不符合题意

　　12答案 ABC【参考解析】银行承兑汇票是银行以自己的信用为担保，成为票据的第一债务人。因此，风险比较低。商业银行需要资金时，可以将已贴现未到期票据向中央银行贴现

　　13答案 ABCD【参考解析】大额可转让定期存单虽然不能提前支取，但是可以在二级市场流通。

　　14答案 ABCDE

　　15答案ACD【参考解析】债券发行后，绝大多数在流通市场(二级市场)上按不同的价格进行交易。交易价格的高低，取决于公众对该债券的评价、市场利率以及人们对通货膨胀率的预期等。一般来说，债券价格与到期收益率成反比，债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越低：反之则相反。债券的市场交易价格同市场了利率成反比。市场利率上升，债券持有人变现债券的市场交易价格下降;反之则相反

　　16答案ABD 17答案AE 18答案ACE

　　19答案 ACD【参考解析】一般来说，债券价格与到期收益率成反比，债券的市场交易价格同市场利率成反比。

　　20答案 ADE【参考解析】债券的收入来源主要是利息收益、资本利得和再投资收益。

　　21答案 ABCE【参考解析】可以发行公司债的主体有：有限责任公司、股份有限公司、国有控股企业或国有独资企业。

　　22答案ABCE 23答案AC 24答案ABCD 25答案ABCDE

　　26答案ABCE【参考解析】期货交易的主要制度包括：保证金制度、每日结算制度、持仓限额制度大户报告制度、强行平仓制度

　　27答案 ABCDE【参考解析】金融远期合约的特点表现在：①非标准化合约;②柜台交易，不利于信息交流和传递，也不利于形成统一的价格;③没有履约保证。

　　28答案 CDE

　　29答案 AD【参考解析】按行权日期不同，金融期权可分为欧式期权和美式期权。

　　30答案BD【参考解析】个人投资者投资金融衍生品需要承担更大的投资风险，故A错误;投资衍生品带来的只是较高的预期收益，而不能确保一定可以获得高收益，故C、E错误。

　　31答案 ABCE【参考解析】黄金期货的投资门槛和风险太高，不适合普通投资者。

　　32答案BCDE 33答案 ABCDE

　　34答案 BCDE【参考解析】房地产投资的特点：价值升值效应、财务杠杆效应、变现性较差和政策风险。

　　三、判断题

　　1答案×【参考解析】期权的买方可以选择是否行权，而卖方只有配合的义务而没有选择权。

　　2答案√ 3答案 √

　　4答案√【参考解析】即期外汇市场是指从事即期外汇买卖的外汇市场，又叫现汇交易市场。即期外汇市场是外汇市场上最经济、最普通的形式。世界即期外汇市场每天进行着数量巨大的交易，而且交易笔数也是世界之最。这个市场容量巨大、交易活跃而且报价容易，易于捕捉市场行情，是最主要的外汇市场形式。

　　5答案√

　　6答案×【参考解析】目前我国外汇市场尚属于有形市场

　　7答案√【参考解析】银行对未到期的商业汇票予以承兑后，以自己的信用为担保，成为票据的第一债务人，出票人只负第二责任。

　　8答案√ 9答案√ 10答案√ 11答案√

　　12答案×【参考解析】一般来说：债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越低;反之则相反 13答案√ 14答案√