2020年证券从业资格考试证券投资顾问练习题（五）

　　1.我国融资融券业务的基础性指导文件是()。

　　A.《融资融券交易试点实施细则》

　　B.《证券公司融资融券试点管理办法》

　　C.《证券公司融资融券业务试点内部控制指引》

　　D.《融资融券交易试点实施办法》

　　正确答案为：B.《证券公司融资融券试点管理办法》

　　答案解析：

　　2006 年 6 月 30 日，中国证监会发布的《证券公司融资融券试点管理办法》是融资融券业务的基础性指导文件。

　　2.某公司某年年末的资产总额为 6000 万元，长期负债 1000 万元，短期负债 500 万元，则其资产负债率为()。

　　A.25%

　　B.8.33%

　　C.20%

　　D.16.67%

　　正确答案为：A

　　答案解析：

　　净资产收益率是净利润与净资产的百分比，也称净值报酬率或权益报酬率。因此，该公司的净资产收益率=100/1000=10%。

　　3.一般认为，净资产收益率高，反映()。

　　A.每股收益高

　　B.公司盈利能力强

　　C.股东权益高

　　D.公司每股净资产高

　　正确答案为：B

　　答案解析：

　　净资产收益率，是企业一定时期净利润与平均净资产的比率，反映了企业自有资金的投资收益水平。一般认为，净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人利益的保证程度越高。

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　　4.某公司的净资产为 1000 万元，净利润为 100 万元，该公司的净资产收益率为()。

　　A.10%

　　B.11%

　　C.8%

　　D.9%

　　正确答案为：A

　　答案解析：

　　净资产收益率是净利润与净资产的百分比，也称净值报酬率或权益报酬率。因此，该公司的净资产收益率=100/1000=10%。

　　5.股价随着缓慢增加的成交量而逐渐上升，某一天平缓的走势忽然变成直线上升的“井喷”，成交量剧烈增加，价格暴涨，之后是成交量萎缩，价格大幅度下降，这表明()。

　　A.股价将进入盘整期

　　B.上升已经到了末期

　　C.上升将要开始

　　D.上升还会延续

　　正确答案为：B

　　答案解析：

　　价格随着缓慢増加的成交量而逐渐上升，某一天平缓的走势突然变成直线的“井喷”，成交量剧烈增加，价格暴涨。之后是成交量萎缩，价格大幅度下降，表明上升已经到了末期。

　　6.一条下降趋势是否有效，需要经过()的确认。

　　A.第三个波峰点

　　B.第二个波谷点

　　C.第二个波峰点

　　D.第三个波谷点

　　正确答案为：A

　　答案解析：

　　在上升趋势中，必须确认出两个依次上升的低点;在下降趋势中，必须确认两个依次下降的高点，才能确认趋势的存在。画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。

　　7.移动平均线不具有的特点是()。

　　A.支撑线和压力线

　　B.超前性

　　C.稳定性

　　D.助涨助跌

　　正确答案为：B

　　答案解析：

　　移动平均线具有的特点包括：(1)追踪趋势。(2)滞后性。(3)稳定性。(4)助涨助跌性。(5)支撑线和压力线的特性。

　　8.在单一客户限额管理中，客户所有者权益为 5 亿元，杠杆系数为 0.8，则该客户最高债务承受额为()亿元。

　　A.6.25

　　B.0.8

　　C.4.0

　　D.5.0

　　正确答案为：C

　　答案解析：

　　根据最高债务承受额的计算公式，最高债务承受额=所有者权益×杠杆系数，可得，该客户最高债务承受额=5×0.8=4(亿元)。

　　10.下列关于银行对借款人做信用评估时考虑的重点因素中，错误的是借款人的()。

　　A.职业

　　B.在职年数

　　C.收入

　　D.性别

　　正确答案为：D

　　答案解析：

　　信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值(得分)来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。对个人客户而言，可观察到的特征变量主要包括收入、资产、年龄、职业以及居住地等;对法人客户而言，包括现金流量、各种财务比率等。

　　11.根据《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》，持有解除限售存量股份的股东预计未来 1 个月内公开出售限售存量股份的数量超过该公司股份总数()的，应当通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份。

　　A.2%

　　B.3%

　　C.4%

　　D.1%

　　正确答案：D

　　答案解析：

　　根据中国证监会颁布的《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》，持有解除限售存量股份的股东预计未来一个月内公开出售解除限售存量股份的数量超过该公司股份总数 1%的，应当通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份。

　　12.下列关于证券公司为客户提供服务的说法中，正确的是()。

　　A.客户要求购买或者接受高于其风险承受能力等级的金融产品或金融服务的，证券公司无需进行风险提示

　　B.证券公司认为客户购买金融产品或接受金融服务不适当或者无法判断是否适当的，仍可以主动向客户推介

　　C.客户经风险提示后仍坚持购买产品或接受服务的，证券公司应当要求客户以以口头方式进行确认，由客户承诺对投资风险承担责任，证券公司应当保存相关提示记录和确认文件，做好留痕工作

　　D.客户经风险提示后仍坚持购买产品或接受服务的，证券公司应当要求客户以书面方式进行确认，由客户承诺对投资风险承担责任，证券公司应当保存相关提示记录和确认文件，做好留痕工作正确答案：D.客户经风险提示后仍坚持购买产品或接受服务的，证券公司应当要求客户以书面方式进行确认，由客户承诺对投资风险承担责任，证券公司应当保存相关提示记录和确认文件，做好留痕工作

　　13. 构建股票投资组合的目的是()。

　　A.降低系统性风险

　　B.增加非系统性收益

　　C.增加系统性收益

　　D.降低非系统性风险

　　正确答案：D

　　答案解析：

　　构建投资组合的目的是降低非系统性风险，而系统性风险是不能分散进而降低的。

　　14.期权的买方购买期权面实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值，被称为()。

　　A.内在价值

　　B.估值价值

　　C.市场价值

　　D.时间价值

　　正确答案：D

　　答案解析：

　　金融期权时间价值也称”外在价值”，是指期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值。

　　15.甲公司购买了 500 万元的股票组合，组合的 β 为 2，如果单张沪深 300 指数期货的合约为 100 万元，请问对冲应该卖出()张合约。

　　A.7.5

　　B.5

　　C.10

　　D.12.5

　　正确答案：C

　　答案解析：

　　甲公司对冲应该卖出合约：500×2/100=10(张)。

　　16.下列各项中，不受会计年度制约，预算期始终保持在一定时间跨度的预算方法是()。

　　A.弹性预算法

　　B.定期预算法

　　C.因定预算法

　　D.滚动预算法

　　正确答案：D

　　答案解析：

　　滚动预算法又称连续预算法或永续预算法，采用滚动预算法不受会计年度的制约，预算期始终保持在一定的时间跨度。

　　17.王某有 1 万元现金，5 万元定期基金，20 万元的房产，每月的生活费为 0.5 万元，还需要偿还房贷0.5 万元，那么他的失业保障月数为()个月。

　　A.6

　　B.8

　　C.28

　　D.3

　　正确答案：A

　　答案解析：

　　失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出=(1+5)/(0.5+0.5)=6。

　　18.投保时，充分考虑个人和家庭的经济实力，尽量在保费支出一定的情况下获得最大保障。这体现了保险规划中的()的原则。

　　A.量力而行

　　B.转移风险

　　C.商业保险和社会保险相结合

　　D.足额保险

　　正确答案：A

　　答案解析：

　　量力而行的原则：保险是一种契约行为，属于经济活动范畴，客户作为投保人必须支付一定的费用，即以保险费来获得保险保障。投保的险种越多，保障范越大。但保险金额越高，保险期限越长，需支付的保险费也就越多，因此为客户设计保险规划时要根据客户的经济实力量力而行。

　　20.王某年工作收人入 10 万元，生活支出 8 万元，投资性资产 10 万元，无自用性资产亦无负债。王某投资报酬率 5%，假设储蓄平均投入投资，王某的净值增长率是()。

　　A.25.5%

　　B.28%

　　C.28.5%

　　D.25%

　　正确答案：A

　　答案解析：

　　净值增长率=净值增加额/期初净值。净值增加加额额=工作储蓄+理理财收入-理财支出=(收入-支出)+(工作储蓄+年初生息资产)5%=(10-8)+(2/2+10)×5%=2.55(万元)，其中工作储蓄平均投入投资。期初净值=生息资产 10 万元。则王某的净值增长率=2.55/10=25.5%。