2019年证券从业资格考试证券投资顾问密训试题（4）_第3页

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　19.处于成熟期的行业的特点有(　　)。

　　Ⅰ 企业规模庞大，产品普及程度高

　　Ⅱ 行业生产能力趋于饱和，市场要求也趋于饱和

　　Ⅲ 行业的利润降低，行业的竞争加剧

　　Ⅳ 构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　20.从客户对理财规划需求的角度看，客户信息包括(　　)。

　　Ⅰ 基本信息Ⅱ 财务信息Ⅲ 个人兴趣Ⅳ 人生规划

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　21.以下说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和

　　Ⅱ 行业经济活动是微观经济分析的主要对象之一

　　Ⅲ 行业是决定公司投资价值的重要因素之一

　　Ⅳ 行业分析是对上市公司进行分析的前提，也是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁，是基本分析的重要环节

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　22.流动性比率/指标是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，下列常用的比率/指标表达式正确的有(　　)。

　　Ⅰ 现金头寸指标=现金头寸/总资产

　　Ⅱ 核心存款指标=核心存款/总资产

　　Ⅲ 贷款总额与核心存款的比率=贷款总额/总资产÷(核心存款/总资产)

　　Ⅳ 大额负债依赖度=(大额负债-短期投资)/(盈利资产-短期投资)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　23.财政政策的手段包括(　　)。

　　Ⅰ 财政补贴Ⅱ 国家预算Ⅲ 转移支付Ⅳ 增加外汇储备

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：财政政策是政府依据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政关系的一系列方针、准则和措施的总称。财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。Ⅳ项，增加外汇储备属于货币政策。

　　24.压力测试应至少包括(　　)。

　　Ⅰ 利率总水平的突发性变动

　　Ⅱ 主要市场利率之间关系的变动

　　Ⅲ 收益率曲线的斜率和形状发生变化

　　Ⅳ 主要金融市场流动性变化和市场利率波动性变化

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　25. 作为商业银行日常风险管理手段的有效补充，压力测试具有的主要功能包括(　　)。

　　Ⅰ 帮助量化“肥尾”风险和重估模型假设

　　Ⅱ 降低商业银行面临的风险水平

　　Ⅲ 提高商业银行对其自身风险特征的理解

　　Ⅳ 评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：除Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ三项外，信用风险组合的压力测试的主要功能还包括：①估计商业银行在压力条件下的风险暴露，并帮助商业银行制定或选择适当的战略转移此类风险(如重组头寸、制订适当的应急计划);②帮助董事会和高级管理层确定该商业银行的风险暴露是否与其风险偏好一致。

　　26. 公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的(　　)密切相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。

　　Ⅰ 行业发展阶段Ⅱ 品牌战略Ⅲ 市场结构Ⅳ 经营战略

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　27. 影响货币时间价值的主要因素包括(　　)。

　　Ⅰ 单利或复利Ⅱ 通货膨胀率Ⅲ.收益率Ⅳ 投资风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值，或者是货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值，也被称为资金时间价值。影响货币时间价值的主要因素包括：①时间;②收益率或通货膨胀率;③单利与复利。

　　28. 证券的绝对估计值法包括(　　)。

　　Ⅰ 市盈率法Ⅱ 现金流贴现模型

　　Ⅲ 经济利润估值模型Ⅳ 市值回报增长比法

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额。主要包括：现金流贴现模型、经济利润估值模型、调整现值模型、资本现金流模型和权益现金流模型。

　　29. 下列关于股票的风险性的说法，正确的有(　　)。

　　Ⅰ 投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会远低于原先的估计，这就是股票的风险

　　Ⅱ 股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性

　　Ⅲ 风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的未预期收益