2019年证券从业资格考试证券投资顾问密训试题（3）_第4页

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、ⅠV

　　参考答案：A

　　参考解析：速动比率=(流动资产-存货)/流动负债=(860000-300000)/660000=0.85;流动比率=流动资产/流动负债=860000/660000=1.30;存货周转率=营业成本/平均存货，应收账款周转率=营业收入/平均应收账款，但题目中没有给出营业成本及营业收入金额，因此无法计算存货周转率及应收账款周转率指标。

　　34.流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有(　　)。

　　Ⅰ 营业收入Ⅱ 营业利润Ⅲ 流动资产Ⅳ 财务费用

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　35.以下关于可行域说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 可行域可能是平面上的一条线Ⅱ 可行域可能是平面上的一个区域

　　Ⅲ 可行域就是有效边界Ⅳ 可行域是由有效组合构成的

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　36.影响证券市场供给的制度因素主要有(　　)。

　　Ⅰ 发行上市制度Ⅱ 市场设立制度Ⅲ 上市公司质量Ⅳ 股权流通制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　37.市场风险控制的主要方法有(　　)。

　　Ⅰ 资产证券化Ⅱ 限额管理Ⅲ 风险对冲Ⅳ 经济资本配置

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　38.以下关于加强指数法的说法，正确的有(　　)。

　　Ⅰ 加强指数法的出现反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即积极型管理与消极型管理开始相互借鉴甚至相互融合

　　Ⅱ 加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合

　　Ⅲ 加强指数法与积极型投资策略的风险控制程度不同

　　Ⅳ 加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：

　　39.消极的债券组合管理策略不包括(　　)。

　　Ⅰ 指数策略

　　Ⅱ 债券互换

　　Ⅲ 满足单一负债要求的投资组合免疫策略

　　Ⅳ 应急免疫

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管理策略：①指数策略，目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现;②免疫策略，包括满足单一负债要求的投资组合免疫策略、多重负债下的组合免疫策略和多重负债下的现金流匹配策略。Ⅱ、Ⅳ两项属于积极债券组合管理策略。

　　40.多重负债下的组合免疫策略组合应满足的条件有(　　)。

　　Ⅰ 证券组合的久期与负债的久期相等

　　Ⅱ 组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

　　Ⅲ 债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等

　　Ⅳ 债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　41.风险敞口的度量指标有(　　)。

　　Ⅰ 波动率Ⅱ 在险价值Ⅲ 收益率Ⅳ 历史价值

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　42.以下关于行业所处的生命周期阶段的说法，正确的有(　　)。

　　Ⅰ 太阳能、某些遗传工程等行业正处于行业生命周期的幼稚期

　　Ⅱ 电子信息、生物医药等行业已进入成熟期阶段

　　Ⅲ 石油冶炼、超级市场等行业处于行业生命周期的成长期

　　Ⅳ 煤炭开采、自行车等行业已进入衰退期

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　43.关于利率和年金现值与终值的关系，下列说法不正确的有(　　)。

　　Ⅰ 在不考虑其他条件的情况下，利率与年金终值反方向变化

　　Ⅱ 在不考虑其他条件的情况下，利率与年金现值同方向变化

　　Ⅲ 在不考虑其他条件的情况下，利率与年金现值反方向变化

　　Ⅳ 在不考虑其他条件的情况下，利率与年金终值同方向变化

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　参考答案：B

　　44.信用评分模型在分析借款人信用风险过程中，存在的突出问题有(　　)。

　　Ⅰ 是一种向后看的模型，无法及时反映企业信用状况的变化

　　Ⅱ 对于多数新兴商业银行而言，所收集的历史数据极为有限

　　Ⅲ 无法全面地反映借款人的信用状况

　　Ⅳ 无法提供客户违约概率的准确数值

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　45.下列关于金融衍生工具的叙述错误的有(　　)。

　　Ⅰ 金融衍生产品的价格决定基础金融产品的价格

　　Ⅱ 金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念

　　Ⅲ 金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格(或数值)变动的派生金融产品

　　Ⅳ 金融衍生工具的基础产品不能是金融衍生工具