2019年证券从业资格考试证券投资顾问模拟试题（5）_第4页

　　21.关于可行域，下列说法正确的有(　　)。

　　I.可供选择的证券有两种以上，可能的投资组合便不再局限于一条曲线上，而是坐标系中的一个区域

　　Ⅱ.如果在允许卖空的情况下，可行域是一个无限的区域

　　Ⅲ.可行域的左边界可能向外凸或呈线性，也可能出现凹陷

　　Ⅳ.证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会

　　A.Ⅱ、Ⅲ B.I、Ⅱ、Ⅳ

　　C.I、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　解析：Ⅲ项，可行域的左边界必然向外凸或呈线性，不会出现凹陷。

　　22.下列关于有效边界的说法正确的有(　　)。

　　I.有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的

　　Ⅱ.有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合

　　Ⅲ.对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好

　　Ⅳ.有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣

　　A.I、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.I、Ⅲ、Ⅳ D.Il、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　解析：Ⅱ项,最优证券组合即使投资者最满意的有效组合，是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。将各投资者的无差异曲线和有效边界结合在一起就可以定出各个投资者的最优组合。

　　23.对于一个只关心风险的投资者，(　　)。

　　I.方差最小组合是投资者可以接受的选择

　　Ⅱ.方差最小组合不一定是该投资者的最优组合

　　Ⅲ.不可能寻找到最优组合

　　Ⅳ.其最优组合一定方差最小

　　A.I、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.I、Ⅳ

　　D.Ⅲ 、Ⅳ

　　答案：C

　　解析：不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，一个只关心风险的投资者将选取最小方差组合作为最佳组合。

　　24.了解客户的渠道有(　　)。

　　I.开户资料

　　Ⅱ.调查问卷

　　Ⅲ.家访

　　Ⅳ.面谈沟通

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.I、Ⅱ、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：了解客户、收集信息的渠道和方法包括：①开户资料;②调查问卷;③面谈沟通;④电话沟通。

　　25.下列对于评估客户投资风险承受能力的表述正确的是(　　)。

　　I.已退休客户，应该建议其投资保守型产品

　　Ⅱ.年龄与投资风险承受能力完全无关

　　Ⅲ.理财目标的弹性越大，越无法承担高风险

　　Ⅳ.资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险

　　A.I、Ⅲ B.I、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ D.I、Ⅱ、Ⅳ

　　答案：B

　　解析：Ⅱ项，一般而言，客户年龄越大，所能够承受的投资风险越低;Ⅲ项，客户理财目标的弹性越大，其可承受的风险也越高。

　　26.属于客户理财需求短期目标的有(　　)。

　　I.分期付款买房

　　Ⅱ.子女教育储蓄

　　Ⅲ.筹集紧急备用金

　　Ⅳ.计划去东南亚度假

　　A.I、Ⅲ

　　B.I、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：客户理财需求的短期目标有休假、购置新车、存款、税务负担最小化、筹集紧急备用金、减少债务、投资股票市场、控制开支预算等。I、Ⅱ两项属于客户理财需求的中期目标。

　　27.了解客户的基本信息是提供针对性投资理财建议的基础和保证，以下属于客户基本信息的有(　　)。

　　I.婚姻状况

　　Ⅱ.重要的家庭和社会关系

　　Ⅲ.工作单位与职务

　　Ⅳ.个人兴趣爱好和志向

　　A.I、Ⅲ B.I、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　解析：客户的基本信息大体包括客户的姓名、年龄、联系方式、工作单位与职务、国籍、婚姻状况、健康状况，以及重要的家庭、社会关系信息(包括需要供养父母、子女信息)。Ⅳ项属于客户的个人兴趣及人生规划和目标方面的信息，不属于客户基本信息。

　　28.从客户对理财规划需求的角度看，客户信息包括(　　)。

　　I.基本信息

　　Ⅱ.财务信息

　　Ⅲ.个人兴趣

　　Ⅳ.人生规划

　　A.I、Ⅲ B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：根据理财规划的需求，一般把客户信息分为：基本信息、财务信息、个人兴趣及人生规划和目标三方面。

　　29.以下属于财务目标内容的有(　　)。

　　I.个人兴趣爱好

　　Ⅱ.保险规划

　　Ⅲ.现金规划

　　Ⅳ.职业生涯发展

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.I、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.I、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：理财规划方案中的理财规划目标是一个复杂的集合体，既包括客户不同方向的财务目标(投资规划、保险规划、现金规划等)，也包括客户的时间目标(短期目标、中期目标和长期目标)。I、Ⅳ两项属于客户信息中的非财务信息。

　　30.下列客户信息属于定量信息的有(　　)。

　　I.雇员福利

　　Ⅱ.养老金

　　Ⅲ.金钱观

　　Ⅳ.理财知识水平

　　A.I、Ⅱ

　　B.I、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：客户信息可以分为定量信息和定性信息，客户财务方面的信息基本属于定量信息;非财务信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标等属于定性信息。

　　31.与客户面谈沟通时，从业人员需要注意的问题有(　　)。

　　I.在面见客户前需要在面谈的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等方面有所准备

　　Ⅱ.在面谈中，言谈举止应符合相关商务和服务礼仪标准要求，突出专业形象和真诚、亲切、自然

　　Ⅲ.应该掌握一些关键的沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用

　　Ⅳ.在会面后要针对面谈中客户提出、有待解决的问题及时向客户回复

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：在面对面接触中，从业人员需要注意的问题包括：①见面前的准备工作，包括面谈的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等;②在面谈中，言谈举止应符合相关商务和服务礼仪标准要求,突出专业形象和真诚、亲切、自然;③掌握一些关键的沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用;④做好会面后的后续跟踪工作，譬如电话或邮件致谢，关怀、询问面谈中客户提及的事情或问题，还有面谈中客户提出、有待解答、解决的问题，要及时给予客户回复。

　　32.客户的个人理财行为影响到其个人资产负债表，下列表述正确的有(　　)。

　　I.用银行存款购买期望收益率更高的公司债券，则客户的总资产将会增加

　　Ⅱ.股票市值下降后，客户的总资产将会减少

　　Ⅲ.用银行存款每月偿还住房分期付款，则每月偿还后净资产将会减少

　　Ⅳ.以分期付款的方式购买一处房产，客户的总资产将会增加

　　A.Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ D.I、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　解析：I项，用银行存款购买期望收益率更高的公司债券，客户的总资产不会发生变化;Ⅲ项,用银行存款每月偿还住房分期付款，则每月偿还后总资产将会减少，总负债也会减少相同的数额，因此净资产不变。

　　33.下列哪些选项可能增加家庭的净资产?(　　)

　　I.投资实现资产增值

　　Ⅱ.增加消费

　　Ⅲ.将投资收益进行再投资

　　Ⅳ.利用自动转账偿还信用卡透支

　　A.I、Ⅲ

　　B.I、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ

　　D.I、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：个人资产负债表遵循的等式为：净资产=总资产-负债。Ⅱ项，增加消费，将减少净资产;Ⅳ项，利用自动转账偿还信用卡透支，总资产减少，负债也减少，净资产没有改变。

　　34.公司经营能力分析的主要内容包括(　　)。

　　I.公司从业人员的素质和创新能力分析

　　Ⅱ.公司管理人员的素质和能力分析

　　Ⅲ.公司区位特征分析

　　Ⅳ.公司法人治理结构分析

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ

　　B.I、Ⅱ、Ⅳ

　　C.I、Ⅲ

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　解析：公司经营能力分析包括以下内容：①公司法人治理结构，其至少体现在以下七个方面:规范的股权结构、有效的股东大会制度、董事会权力的合理界定与约束、完善的独立董事制度、监事会的独立性和监督责任、优秀的职业经理层和相关利益者的共同治理;②公司管理层的素质;③公司从业人员素质和创新能力。

　　35.公司区位分析的主要内容应当包括(　　)。

　　I.公司所处区位内的经济特色分析

　　Ⅱ.公司所处区位内的自然条件分析

　　Ⅲ.公司所处区位内的基础条件分析

　　Ⅳ.公司所处区位内的产业政策分析

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ

　　B.I、Ⅱ、Ⅳ

　　C.I、Ⅳ

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：公司经济区位是指地理范畴上的经济增长点及其辐射范围，区位分析主要内容包括：①区位内的自然条件与基础条件;②区位内的政府的产业政策;③区位内的经济特色。

　　36.下列关于公司偿债能力分析的说法，正确的有(　　)。

　　I.包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面

　　Ⅱ.短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动陛

　　Ⅲ.长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力

　　Ⅳ.从长期来看，短期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的

　　A.I、Ⅱ、 Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.I、Ⅲ、Ⅳ

　　D.I、Ⅱ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：Ⅳ项，从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为公司的现金净流入，所以长期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的。

　　37.公司调研是上市公司基本分析的重要环节，分析师通过公司调研需要达到以下(　　)等几个目的。

　　I.核实公司公开信息中披露的信息，如重要项目的进展、融资所投项目等是否与信息披露一致

　　Ⅱ.对公司公开信息中披露的对其利润有重大影响的会计科目或对主营业务发生重大改变的事项进行实地考察和咨询

　　Ⅲ.通过与公司管理层的对话与交谈，深入了解公司管理层对公司未来战略的设想(包括新的融资计划等)，并对其基本素质有一个基本的判断

　　Ⅳ.通过对车间或工地的实地考察，对公司的开工率和员工精神面貌有比较清醒的认识

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.I、Ⅲ、Ⅳ

　　C.I、Ⅲ

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：除I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，分析师通过公司调研需要达到的目的还包括：深入了解公司可能面临的风险;提高公司盈利预测模型中相关参数确定的准确性。

　　38.已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。根据上述数据可以计算出(　　)。

　　I.流动资产周转率为3.2次

　　Ⅱ.存货周转天数为77.6天

　　Ⅲ.营业净利率为13.25%

　　Ⅳ.存货周转率为3次

　　A.I、Ⅱ B.I、Ⅲ

　　C.I、Ⅱ、IV D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：依题意，营业净利润率=净利润/营业收入=37/(96+304)=9.25%;存货周转天数=360/存货周转率=平均存货×360/营业成本=[(69+62)/2]×360/304=77.6(天);流动资产周转率=营业收入/平均流动资产=(96+304)/[(130+123)/2]=3.2(次);存货周转率=360/存货周转天数=4.6(次)。

　　39.财务报表常用的比较分析方法包括(　　)。

　　I.确定各因素影响财务报表程度的比较分析

　　Ⅱ.不同时期的财务报表比较分析

　　Ⅲ.与同行业其他公司之间的财务指标比较分析

　　Ⅳ.每个年度的财务比率分析

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ

　　B.I、Ⅱ、Ⅳ

　　C.I、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：比较分析法，指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的差异和变动关系，是财务报表分析中最基本的方法。最常用的比较分析方法有单个年度的财务比率分析、对公司不同时期的财务报表比较分析、与同行业其他公司之间的财务指标比较分析三种。

　　40.流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有(　　)。

　　I.营业收入

　　Ⅱ.营业利润

　　Ⅲ.流动资产

　　Ⅳ.财务费用

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ B.I、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅳ

　　答案：B