2018年证券从业资格考试证券投资顾问考前冲剌试题（1）_第5页

　　81.在个人资产负债表中，下列属于负债项目的有( )。

　　Ⅰ 日常生活开支Ⅱ 住房贷款

　　Ⅲ 消费贷款Ⅳ 教育支出

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　正确答案:C

　　解析:个人资产负债表中，负债项目主要包括信用卡透支、住房贷款、汽车贷款、消费贷款、创业贷款和其他负债。而日常生活开支和教育支出属于个人现金流量表里的支出项目。

　　82.下列关于证券投资技术分析的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ 仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势

　　Ⅱ 技术分析的理论基础是建立在三个假设之上的

　　Ⅲ 技术分析理论的内容就是市场行为的内容

　　Ⅳ 注重分析价格形成的原因

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:技术分析是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。技术分析的理论基础是建立在三个假设之上的。技术分析理论的内容就是市场行为的内容。

　　83.在有效市场假说中，证券市场被分为( )和强式有效市场。

　　Ⅰ 半弱式有效市场Ⅱ 弱式有效市场Ⅲ 半强式有效市场Ⅳ 无效市场

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:B

　　解析:法玛根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。

　　84.根据我国现行的有关制度规定，下列属于证券公司从事证券投资顾问业务禁止行为的有( )。

　　Ⅰ 依据虚假信息撰写和发布分析报告

　　Ⅱ 向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客户证券投资损失

　　Ⅲ 拒绝接受不符合规定的交易指令

　　Ⅳ 接受他人委托从事证券投资

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止下列行为：(1)接受他人委托从事证券投资。(2)与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失，或者向委托人承诺证券投资收益。(3)依据虚假信息、内幕信息或市场传言撰写和发布分析报告或评级报告。(4)中国证监会、协会禁止的其他行为。

　　85.在弱式有效市场条件下，下列说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ 证券价格反映了全部历史信息

　　Ⅱ 证券价格反映了全部公开信息

　　Ⅲ 证券价格反映了全部信息，包括内幕信息

　　Ⅳ 对证券进行技术分析无效

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:选项Ⅱ中属于市场半强式有效的情况;选项Ⅲ中属于市场强式有效的情况。

　　86.下列和公司长期偿债能力有关的指标有( )。

　　Ⅰ 资产负债率Ⅱ 有形资产净值债务率Ⅲ 产权比率Ⅳ 利息保障倍数

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:长期偿债能力指企业偿还长期负债的能力，反映的是企业财务状况稳定与否及安全程度高低的重要指标，主要有资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、利息保障倍数等。

　　87.家庭债务管理状况的分析是指对客户进行家庭债务管理，并提供相关专业建议的基础和前提，其内容包括( )。

　　Ⅰ 资产负债率分析Ⅱ 融资比率分析

　　Ⅲ 偿债能力分析Ⅳ 财务自由度的分析

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:家庭债务管理状况的分析是指对客户进行家庭债务管理，并提供相关专业建议的基础和前提，其内容包括资产负债率分析、融资比率分析、负债结构分析和偿债能力分析。

　　88.下列关于套利定价模型的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ 市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定

　　Ⅱ 期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素风险敏感性的线性函数所反映

　　Ⅲ 承担相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益率

　　Ⅳ 承担不同因素风险的证券或组合都应该具有相同的期望收益率’

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:套利定价模型表明：(1)市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定。(2)承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率。(3)期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。

　　89.下列关于最优证券组合的说法中，错误的有( )。

　　Ⅰ 最优组合是风险最小的组合

　　Ⅱ 最优组合是收益最大的组合

　　Ⅲ 相对于其他有效组合，最优组合所在的无差异曲线的位置最高

　　Ⅳ 最优组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:特定投资者可以在有效组合中选择他自己最满意的组合，这种选择依赖于他的偏好，投资者的偏好通过他的无差异曲线来反映。无差异曲线位置越靠上，其满意程度越高，因而投资者需要在有效边界上找到一个具有下述特征的有效组合：相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最高。这样的有效组合便是使他最满意的有效组合.它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。

　　90.股票投资的卖出有三种形态，具体为( )。

　　Ⅰ 赚取套利

　　Ⅱ 抛售

　　Ⅲ 卖出股票以周转所需

　　Ⅳ 维持本金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:股票投资的卖出有三种形态：赚取套利、抛售、卖出股票以周转所需。

　　91.金融远期合约规定了将来交割的( )，合约条款根据双方需求协商确定。

　　Ⅰ 资产Ⅱ 日期

　　Ⅲ 价格Ⅳ 数量

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:金融远期合约规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量，合约条款根据双方需求协商确定。

　　92.下列属于实物投资的有( )。

　　Ⅰ 股票投资Ⅱ 金融衍生品投资Ⅲ 土地投资Ⅳ 机器投资

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:实物投资一般包括对有形资产，例如土地、机器、厂房等的投资，有时也称为直接投资;金融投资包括对各种金融合约，例如股票、固定收益证券、金融信托和基金产品、金融衍生品等的投资，有时也称为间接投资。

　　93.相关性确认是要确保两品种价格走势之间存在一定的联系和统计依赖关系。通常可采用( )等测度方法度量相关性。

　　Ⅰ α系数

　　Ⅱ 等指标协方差

　　Ⅲ 相关系数

　　Ⅳ 跟踪误差

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:相关性确认是要确保两品种价格走势之间存在一定的联系和统计依赖关系。通常可采用等指标协方差、相关系数、跟踪误差等测度方法度量相关性。

　　94.下列关于证券组合相关概念的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ 证券组合的可行域表示所有可能的证券组合，为投资者提供一切可行的组合投资机会

　　Ⅱ 按照投资者的个人偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合

　　Ⅲ 最优证券组合是有效边界和投资者个人特殊的偏好共同决定的结果

　　Ⅳ 偏好不同的投资者，他们的无差异曲线的形状也不同

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:选项Ⅱ，应改为按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合。

　　95.《证券业从业人员后续职业培训大纲(2014)》选修内容包括( )。

　　Ⅰ 执业行为规范Ⅱ 新产品

　　Ⅲ 新业务Ⅳ 理论与技术前沿

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:《证券业从业人员后续职业培训大纲(2014)》分为必修内容和选修内容两大部分。其中，必修内容包含法律法规、执业行为规范两部分，选修内容包括新产品、新业务、理论与技术前沿三部分。

　　96.在预测客户未来的支出时，下列属于客户专项支出预算项目的有( )。

　　Ⅰ 衣、食、住、行支出Ⅱ 子女教育支出Ⅲ 保费支出Ⅳ 家居装修支出

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:支出预算项目主要包括日常生活支出预算项目和专项支出预算项目，其中日常生活支出预算项目包括衣、食、住、行、家政服务、普通娱乐休闲、医疗等方面的支出预算。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ三项属于专项支出预算的项目。

　　97.下列关于个人生命周期各阶段理财活动的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ 探索期要为将来的财务自由做好专业上与知识上的准备

　　Ⅱ 建立期应适当节约资金进行适度金融投资

　　Ⅲ 稳定期既要努力偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富

　　Ⅳ 维持期可考虑利用投资的复利效应和长期投资的时间价值为未来积累财富

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　正确答案:A

　　解析:选项Ⅲ，稳定期的理财任务是尽可能多地储备资产、积累财富，未雨绸缪，可考虑定期定额基金投资等方式，利用投资的复利效应和长期投资的时间价值为未来积累财富。选项Ⅳ，维持期是个人和家庭进行财务规划的关键期，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，更要善用投资工具创造更多财富;既要偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富。这一时期，财务投资尤其是可获得适当利益的组合投资成为主要手段。

　　98.在证券投资技术分析中，道氏理论认为主要趋势分为( )几个阶段。

　　Ⅰ 第四个阶段为停滞阶段

　　Ⅱ 第一个阶段为累积阶段

　　Ⅲ 第二个阶段为上涨阶段

　　Ⅳ 第三个阶段为市场价格达到顶峰后出现的又一个累积期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:主要趋势可以分三个阶段：第一个阶段为累积阶段;第二个阶段为上涨阶段;第三个阶段为市场价格达到顶峰后出现的又一个累积期。

　　99.股指期货理论价格的决定主要取决于( )。

　　Ⅰ 期货指数水平Ⅱ 构成指数的成分股股息收益

　　Ⅲ 利率水平Ⅳ 距离合约到期的时间

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　正确答案:C

　　解析:从股指期货定价模型可以看出，股指期货理论价格的决定主要取决于以下四个因素：现货指数水平、构成指数的成分股股息收益、利率水平、距离合约到期的时间。

　　100.市场风险的管控手段主要包括( )。

　　Ⅰ 情景分析Ⅱ 缺口分析

　　Ⅲ 市场风险限额管理Ⅳ 风险对冲

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:市场风险管理的主要目的是确保将所承担的市场风险规模控制在可以承受的合理范围内，使所承担的市场风险水平与其风险管理能力和资本实力相匹配。主要手段包括市场风险限额管理和风险对冲。