2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》重点习题：风险概述_第2页

　　16.公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误而导致公司盈利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能性是指(　)。

　　A.经营风险

　　B.财务风险

　　C.操作风险

　　D.信用风险

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查经营风险。经营风险是指公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误而导致公司盈利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能性。

　　17.流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。下列选项中，能够影响流动性强弱的是(　)。

　　Ⅰ.已建立的融资渠道

　　Ⅱ.客户的财务状况和信用

　　Ⅲ.二级市场的发育程度

　　Ⅳ.金融机构的资产负债比例及构成

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』流动性强弱受多种因素的影响，如金融机构的资产负债比例及构成、客户的财务状况和信用、二级市场的发育程度、已建立的融资渠道等。

　　18.下列选项中，属于流动性风险的特征的有(　)。

　　Ⅰ.流动性风险自身存在显著的“集聚”性

　　Ⅱ.流动性的正负扰动对流动性风险的变化存在非对称效应

　　Ⅲ.流动性风险和股价运动的趋势存着显著的负相关性

　　Ⅳ.流动性风险和股价运动的趋势存着显著的正相关性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查流动性风险的特征。流动性风险的特征包括：

　　(1)流动性风险自身存在显著的“集聚”性。

　　(2)流动性的正负扰动对流动性风险的变化存在非对称效应。

　　(3)流动性风险和股价运动的趋势存着显著的负相关性。

　　19.下列行为中，可能引发操作风险的有(　)。

　　Ⅰ.员工操作失误

　　Ⅱ.系统存在缺陷

　　Ⅲ.物价水平波动

　　Ⅳ.外部事件

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。

　　20.金融风险的(　)特征是指由于金融机构经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。

　　A.隐蔽性

　　B.加速性

　　C.不确定性

　　D.可管理性

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查金融风险的特征。隐蔽性：由于金融机构经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。

　　21.由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象指的是金融风险的(　)。

　　A.隐蔽性

　　B.扩散性

　　C.加速性

　　D.周期性

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查金融风险的特征。扩散性：由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。

　　22.通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制，这体现了金融风险的(　)。

　　A.扩散性

　　B.确定性

　　C.可管理性

　　D.周期性

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查金融风险的特征。可管理性：通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。

　　23.金融风险的特点包括(　)。

　　Ⅰ.确定性

　　Ⅱ.周期性

　　Ⅲ.可管理性

　　Ⅳ.扩散性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查金融风险的特征。金融风险的特征包括：隐蔽性、扩散性、加速性、不确定性、可管理性、周期性。

　　24.金融风险来源于(　)以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的(　)。

　　Ⅰ.风险暴露

　　Ⅱ.风险预测

　　Ⅲ.确定性

　　Ⅳ.不确定性

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查金融风险的来源。金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。

　　25.未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为(　)。

　　A.风险预测

　　B.风险头寸

　　C.风险暴露

　　D.风险期望

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查金融风险的来源。未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为风险暴露。

　　26.(　)是金融风险产生的根源。

　　A.隐蔽性

　　B.周期性

　　C.不确定性

　　D.不可管理性

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查金融风险的来源。不确定性是金融活动中客观存在的事实，反映了一个特定事件在未来变化有多种可能的结果。不确定性是金融风险产生的根源，不确定性越大，风险也就越大。

　　27.金融风险的(　)是金融风险扩散乃至演化为金融危机的重要途径。

　　A.冲击机制

　　B.内生机制

　　C.传导机制

　　D.稳定机制

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查金融风险的作用机制。金融风险的传导机制是金融风险扩散乃至演化为金融危机的重要途径，不同类型的金融风险通过传导渠道，作用于国内经济，甚至作用于其他国家和地区金融市场。

　　28.金融风险的影响因素包括(　)。

　　Ⅰ.金融市场联动性是金融风险传导的基础

　　Ⅱ.资产配置活动是造成金融风险传导的重要行为

　　Ⅲ.投资者心理与预期的变化是金融风险传导的推力

　　Ⅳ.信息技术发展为金融风险的传导提供了有利条件

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查金融风险的影响因素。金融风险的影响因素：

　　(1)金融市场联动性是金融风险传导的基础。

　　(2)资产配置活动是造成金融风险传导的重要行为。

　　(3)投资者心理与预期的变化是金融风险传导的推力。

　　(4)信息技术发展为金融风险的传导提供了有利条件。

　　29.金融市场(　)是金融风险传导的基础。

　　A.联动性

　　B.资产配置

　　C.信息技术

　　D.预期风险

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查金融风险的影响因素。金融市场联动性是金融风险传导的基础。

　　30.按照能否分散，可以将金融风险分为(　)。

　　Ⅰ.系统风险

　　Ⅱ.非系统风险

　　Ⅲ.会计风险

　　Ⅳ.经济风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查金融风险的分类。按照能否分散，可将金融风险分为系统风险和非系统风险;按照会计标准，可将金融风险分为会计风险和经济风险;按照驱动因素，可将金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等类型。

　　31.将金融风险分为会计风险和经济风险，是按照(　)。

　　A.能否分散

　　B.会计标准

　　C.驱动因素

　　D.能否聚敛

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查金融风险的分类。按照能否分散，可将金融风险分为系统风险和非系统风险;按照会计标准，可将金融风险分为会计风险和经济风险;按照驱动因素，可将金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等类型。