2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》重点习题：债券的发行与承销_第2页

　　16.商业银行发行金融债券的条件包括(　)。

　　Ⅰ.最近2年连续盈利

　　Ⅱ.核心资本充足率不低于4%

　　Ⅲ.贷款损失准备计提充足

　　Ⅳ.最近3年没有重大违法、违规行为

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查商业银行发行金融债券的条件。商业银行发行金融债券的条件包括：(1)具有良好的公司治理结构;(2)核心资本充足率不低于4%;(3)最近三年连续盈利;(4)贷款损失准备计提充足;(5)风险监管指标符合监管机构的有关规定;(6)最近3年没有重大违法、违规行为;(7)中国人民银行要求的其他条件。

　　17.发行金融债券的承销人应为金融机构，并须具备的条件包括(　)。

　　Ⅰ.注册资本不得低于2亿

　　Ⅱ.具有较强的债券分销能力

　　Ⅲ.具有合格的专业人员和分销渠道

　　Ⅳ.最近2年内没有重大违法和违规的行为

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查发行金融债券的承销人须具备的条件。承销人应为金融机构，并须具备五个条件：(1)注册资本不得低于2亿;(2)具有较强的债券分销能力;(3)具有合格的专业人员和分销渠道;(4)最近2年内没有重大违法和违规的行为;(5)其他条件。

　　18.商业银行次级债务是指由银行发行的，固定期限(　)的商业银行长期债务。

　　A.不低于3年(含3年)

　　B.不低于3年(不含3年)

　　C.不低于5年(含5年)

　　D.不低于5年(不含5年)

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查商业银行次级债务。商业银行次级债务是由银行发行的，固定期限不低于5年(包括5年)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

　　19.保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿还能力充足率不低于(　)的情况下，募集人才能进行次级债务本息的偿还。

　　A.50%

　　B.60%

　　C.80%

　　D.100%

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查保险公司次级债务。保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿还能力充足率不低于100%的情况下，募集人才能进行次级债务本息的偿还。

　　20.商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后，期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券是(　)。

　　A.商业银行次级债券

　　B.资产支持证券

　　C.混合资本债券

　　D.专项金融债券

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查混合资本债券。混合资本债券是商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

　　21.我国企业债券经历的阶段包括(　)。

　　Ⅰ.萌芽期

　　Ⅱ.发展期

　　Ⅲ.整顿期

　　Ⅳ.再度发展期

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查我国企业债券经历的阶段。我国企业债的发展大致经历了四个阶段：(1)萌芽期。1984-1986年是我国企业债券发行的萌芽期。(2)发展期。1987-1992年是我国企业债券发行的第一个高潮期。(3)整顿期。1993-1995年是我国企业债券发行的整顿期。(4)再度发展期。从1996年起，我国企业债券的发行进入了再度发展期。

　　22.在公司债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告(　)次跟踪评级报告。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查公司债券发行的条款设计要求。公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。

　　23.从规模上，企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。发行人累计债券余额不得超过企业净资产额的(　)。

　　A.20%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查企业发行企业债券的规模。从规模上，企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。发行人累计债券余额不得超过企业净资产额的40%。

　　24.《企业债券管理条例》规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的(　)。

　　A.20%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查发行企业债券的利率及付息规定。企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。

　　25.下列属于公司债券发行的基本条件的有(　)。

　　Ⅰ.公司最近1期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定

　　Ⅱ.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息

　　Ⅲ.本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的50%

　　Ⅳ.经资信评级机构评级，债券信用等级良好

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　　　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查公司债券发行的基本条件。公司债券发行的基本条件包括：(1)公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策;(2)公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;(3)经资信评级机构评级，债券信用等级良好;(4)公司最近1期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定;(5)最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息;(6)本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%;金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。

　　26.关于发行企业债券募集资金的用途，下列说法正确的有(　)。

　　Ⅰ.不得用于房地产买卖、股票买卖

　　Ⅱ.不得用于期货交易

　　Ⅲ.不得用于弥补亏损和非生产性支出

　　Ⅳ.不得用于与本企业生产经营无关的风险性投资

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　　　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查企业债券募集资金投向。企业债券募集资金投向：(1)按照审批机关批准的用途用于本企业的生产经营。企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资;(2)不得用于弥补亏损和非生产性支出。

　　27.出现下列(　)情形的，不得再次发行公司债券进行筹资。

　　Ⅰ.最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载

　　Ⅱ.本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

　　Ⅲ.对已发行的公司债券或其他债务有违约或迟延支付本息的事实，仍处于继续状态

　　Ⅳ.严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　　　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ　　　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查公司债券不得再次发行的情形。不得再次发行的情形包括：(1)最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为;(2)本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;(3)对已发行的公司债券或其他债务有违约或迟延支付本息的事实，仍处于继续状态;(4)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

　　28.公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在(　)个月内完成首期发行，剩余数量应当在(　)个月内发行完毕。

　　Ⅰ.6

　　Ⅱ.12

　　Ⅲ.24

　　Ⅳ.36

　　A.Ⅰ、Ⅱ　　　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ　　　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在12个月内完成首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕。

　　29.根据规定，(　)负责受理短期融资券的发行注册。

　　A.商务部

　　B.中国银监会

　　C.中国人民银行

　　D.中国银行间市场交易商协会

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查短期融资券的发行注册。根据规定，交易商协会负责受理短期融资券的发行注册。

　　30.企业在有效期内可以一次发行或分期发行短期融资券，企业应在注册后(　)个月内完成首期发行。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.6

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查短期融资券的发行注册。企业在有效期内可以一次发行或分期发行短期融资券，企业应在注册后两个月内完成首期发行。