2020年证券从业资格《金融市场基础知识》练习及答案（六）_第2页

　　11、稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为(　　)。

　　A.蓝筹股

　　B.红筹股

　　C.法人股

　　D.外资股

　　参考答案：A

　　参考解析A稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为“蓝筹股”。

　　12、我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份(公募增发)采取(　　)的发行方式。

　　A.对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合

　　B.对公众投资者和机构投资者上网发行

　　C.对公众投资者和对机构投资者直接配售

　　D.对公众投资者配售和对机构投资者上网发行相结合

　　参考答案：A

　　参考解析A我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份(公募增发)采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式。根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。

　　13、(　　)制度是一国在货币没有实现完全可自由兑换，资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。

　　A.ETF

　　B.LOF

　　C.QDII

　　D.QFII

　　参考答案：D

　　参考解析D。QFII制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地吸引外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。这种制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，经该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场。

　　14、套期保值的基本做法是(　　)。

　　Ⅰ.持有现货空头，买入期货合约 Ⅱ.持有现货空头，卖出期货合约

　　Ⅲ.持有现货多头，卖出期货合约 Ⅳ.持有现货多头，买人期货合约

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析D套期保值的基本类型有两种：一是多头套期保值，是指持有现货空头(如持有股票空头)的交易者担心将来现货价格上涨(如股市大盘上涨)而给自己造成的经济损失，于是买入期货合约(建立期货多头)。二是空头套期保值，是指持有现货多头(如持有股票多头)的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约(建立期货空头)，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。

　　15、一般性货币政策工具包括(　　)。

　　Ⅰ.存款准备金政策 Ⅱ.再贴现政策

　　Ⅲ.公开市场业务 Ⅳ.消费者信用控制

　　A.Ⅰ.Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析C第Ⅳ项属于选择性货币政策工具。

　　16、回购交易通常在(　　)交易中运用。

　　A.远期

　　B.现货

　　C.债券

　　D.股票

　　参考答案：C

　　参考解析C回购交易更多地具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。

　　17、股东权利是一种综合权利，股东依法享有的权利包括(　　)。

　　Ⅰ.资产收益权 Ⅱ.对公司财产的直接支配处理权

　　Ⅲ.重大决策权 Ⅳ.选择管理者权

　　A.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　参考解析A股东权利是一种综合权利，包括资产收益权、重大决策权、选择管理者权等。股东虽然是公司财产的所有人，享有种种权利，但对于公司的财产不能直接支配处理。

　　18、国际债券的特征包括(　　)。

　　Ⅰ.存在汇率风险 Ⅱ.资金来源广

　　Ⅲ.以自由兑换货币作为计量货币 Ⅳ.发行规模大

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析C国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性：①资金来源广、发行规模大。②存在汇率风险。③有国家主权保障。④以自由兑换货币作为计量货币。

　　19、下列选项中，属于证券服务机构的有(　　)。

　　Ⅰ.资信评级机构 Ⅱ.财务顾问机构

　　Ⅲ.会计师事务所 Ⅳ.投资咨询机构

　　A.Ⅰ.Ⅱ

　　B.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析D证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。

　　20、在我国目前的情况下，以下哪些金融机构通过直接融资获得资金(　　)。

　　Ⅰ.证券公司 Ⅱ.非银行金融机构

　　Ⅲ.商业银行 Ⅳ.保险公司

　　V.投资银行

　　A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

　　B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、V

　　参考答案：A

　　参考解析A间接融资是通过银行进行的，但不代表商业银行不能直接融资，银行筹集自己所需的资金时就是直接融资。直接融资是“间接融资”的对称，是一种没有金融机构作为中介的融通资金的方式。需要融入资金的单位与融出资金的单位双方通过直接协议后进行货币资金的转移。直接融资的形式有：买卖有价证券，预付定金和赊销商品，不通过银行等金融机构的货币借贷等。