2019年证券从业资格证金融市场基础知识复习试题（九）_第4页

　　二、组合型选择题(共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，只有一项符合题目要球不选、错选均不得分)

　　(51) 基金招募说明书说明了基金的()。

　　Ⅰ、投资目标Ⅱ、销售渠道Ⅲ、申购和赎回方式Ⅳ、收益分配方式

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ

　　答案:C

　　解析:

　　基金招募说明书在初次发行后称为公开说明书。该说明书旨在充分披露可能对投资人做出投资判断产生重大影响的一切信息。包括管理人情况、托管人情况、基金销售渠道、申购和赎回的方式及价格、费用种类及比率、基金的投资目标、基金的会计核算原则、收益分配方式等。

　　(52) 下列选项中，属于证券交易所理事会的职责的是()。

　　Ⅰ、执行会员大会的决

　　Ⅱ、选举和罢免会员理事

　　Ⅲ.制定、修改证券交易所的业务规则

　　Ⅳ、审定总经理提出的工作计划

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:B

　　解析:

　　根据《人民共和国证券法》和《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所设理事会，理事会是证券交易所的决策机构，其主要职责是：(1)执行会员大会的决议。(2)制定、修改券交易所的业务规则。(3)审定总经理提出的工作计划。(4)审定总经理提出的财务预算、决算方案。(5)审定对会员的接纳。(6)审定对会员的处分。(7)根据需要决定专门委员会的设置。(8)会员大会授予的其他职责。

　　(53) 国际债券的发行人主要是()。

　　Ⅰ、各国政府、政府所属机构Ⅱ、银行或其他金融机构Ⅲ、自然人Ⅳ、一些国际组织

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案:C

　　解析:

　　国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。

　　(54) 证券交易所的组织形式大致可以分为()。

　　Ⅰ、股份制Ⅱ、公司制Ⅲ、合伙制Ⅳ、会员制

　　A: Ⅱ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅲ

　　D: Ⅰ、ⅠⅠ

　　答案:A

　　解析: 证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和会员制。

　　(55) 投资债券基金主要面临的风险包括()。

　　Ⅰ、利率风险Ⅱ、操作风险Ⅲ、流动性风险Ⅳ、信用风险

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:B

　　解析:

　　投资债券基金主要面临三类风险：一是利率风险，即银行利率下降时，债券基金在获得利息收益之外，还能获得一定的价差收益，而银行利率上升时，债券价格必然下跌;二是信用风险，即如果企业债本身信用状况恶化，企业债、公司债等信用类债券与无信用风险类债券的利差将扩大，信用类债券的价格有可能下跌;三是流动性风险，债券基金的流动性风险主要表现为“集中赎回”，但目前出现这种情况的可能性不大。

　　(56) 中小非金融企业发行集合票据应披露()。

　　Ⅰ、集合票据债项评级Ⅱ、各企业主体信用评级Ⅲ、专业信用增进机构(若有)主体信用评级Ⅳ、内幕信息

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:D

　　解析:

　　中小非金融企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构(若有)主体信用评级。

　　(57) 公式m=(C.+D.)/(C.+R)中，m表示货币乘数，那么C.和R分别表示()。

　　Ⅰ、流通中的现金Ⅱ、定期存款准备率Ⅲ、存款准备金总额Ⅳ、存款货币

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅲ

　　C: Ⅰ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅲ

　　答案:D

　　解析:

　　货币(政策)乘数的基本计算公式是：m=M/B=(C+D)/(C+R)，其中，M为货币供应量、B为基础货币;C为流通中的现金、R为存款准备金总额、D为存款货币。

　　(58) 国债公开招标方式中关于“荷兰式”，下列说法正确的是()。

　　Ⅰ、标的为利率或利差时，以最高中标价格为当期国债的承销价格

　　Ⅱ、标的为利率或利差时，均按面值承销

　　Ⅲ、标的为价格时，最高中标价格为当期国债的承销价格

　　Ⅳ、标的为价格时，均按发行价承销

　　A: Ⅱ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅲ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案:A

　　解析:

　　荷兰式招标的标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差，各中标机构均按面值承销;标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。

　　(59) 下列行为，可以将风险转移到其他主体的是()。

　　Ⅰ、投机套利Ⅱ、套期保值Ⅲ、购买保险Ⅳ、分散投资

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅳ

　　C: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:C

　　解析: 风险转移有三种基本方法：保险、风险分散化和套期保值。

　　(60) 全国性社会保障基金可用于支付()。

　　Ⅰ、退休人员工资Ⅱ、失业救济Ⅲ、社会养老保险Ⅳ、财政补贴

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D: Ⅰ、ⅠⅠ

　　答案:D

　　解析:

　　全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金,是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。

　　(61) 金融债券发行的目的是()。

　　Ⅰ、增强负债的稳定

　　Ⅱ、缓解短期资金周转不灵

　　Ⅲ、获得长期资金来源

　　Ⅳ、扩大资产业务

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:B

　　解析:

　　金融债券是银行等金融机构作为筹资主体为筹措资金而面向个人发行的一种有价证券，是表明债务、债权关系的一种凭证。金融债券的发行目的有：(1)增强负债的稳定。

　　(2)获得长期资金来源。(3)扩大资产业务。

　　(62) 下列中属于债券基本性质的是()。

　　Ⅰ、债券属于有价证券

　　Ⅱ、债券是一种虚拟资本

　　Ⅲ.债券是债权的表现

　　Ⅳ、发行人必须在约定的时间付息还本

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:D

　　解析:

　　债券具有以下基本性质：(1)债券属于有价证券。(2)债券是一种虚拟资本。(3)债券是债权的表现。

　　(63) 一般性货币政策工具包括()。

　　Ⅰ、存款准备金政策Ⅱ、再贴现政策Ⅲ、公开市场业务Ⅳ、消费者信用控制

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D: Ⅰ、Ⅱ

　　答案:C

　　解析: 第IV项属于选择性货币政策工具。

　　(64) 开放式基金份额变化的核算内容包括基金份额的()。

　　Ⅰ、申购Ⅱ、转换Ⅲ.转托管Ⅳ、赎回

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:C

　　解析:

　　开放式基金还须对基金份额的申购与赎回情况、

　　转入与转出情况以及基金份额拆分进行会计核算。

　　(65) 下列利用国际债券市场筹集资金的说法，正确的是()。

　　Ⅰ、我国在国际债券市场发行的主要债券品种仅有政府债券Ⅱ、财政部在国外发行的债券属于政府债券Ⅲ、我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券Ⅳ、我国发行国际债券始于20世纪80年代初期

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:A

　　解析:

　　我国在国际债券市场发行的主要债券品种包括政府债券、金融债券和可转换公司债券。

　　(66) 证券投资基金可能面临的技术风险是()。

　　Ⅰ、经济因素和政治因素导致的市场价格变化Ⅱ、基金投资者大量赎回导致的风险

　　Ⅲ、交易网络出现异常导致的风险Ⅳ、注册登记系统瘫痪导致的风险

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅳ

　　C: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:A

　　解析: 第I项属于市场风险;第II项属于巨额赎回风险。

　　(67) 银行业金融机构包括()。

　　Ⅰ、商业银行Ⅱ、信用合作机构Ⅲ、政策性银行Ⅳ、邮政储蓄银行

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案:D

　　解析:

　　银行业金融机构包括商业银行、邮政储蓄银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。

　　(68) 关于混合基金的风险，下列说法正确的是()。

　　Ⅰ、混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例

　　Ⅱ、一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，而且预期收益率也较低

　　Ⅲ.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低

　　Ⅳ、股债平衡型基金的风险与收益较为适中

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:B

　　解析:

　　混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例。一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高;偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低;股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。混合基金通过投资于股市和债市，灵活调整资产配置，可以应对不同市场环境。

　　(69) 基金管理人()的高低直接关系到投资者投资回报的高低以及投资目标能否实现。

　　Ⅰ、个人的性格特征Ⅱ、过往的业绩Ⅲ、投资管理水平Ⅳ、风险控制能力

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅱ、Ⅲ

　　D: Ⅰ、ⅠⅠ

　　答案:A

　　解析:

　　基金管理人投资管理水平、

　　风险控制能力的高低直接关系到投资者投资回报的高低以及投资目标能否实现。

　　(70)西方货币传导机制理论中，货币学派的货币政策传导机制为M→E→Ⅰ→Y，其中，E、Ⅰ分别表示()。

　　Ⅰ、收入Ⅱ、货币供给Ⅲ、产出Ⅳ、投资

　　A: Ⅳ、Ⅲ

　　B: Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ

　　答案:B

　　解析:

　　货币学派的货币政策传导机制：M→E→I→Y，其中，M为货币供应量，E为产出，I为投资，Y为国民收入。