2019年证券从业资格考试金融市场基础知识习题精选（6）_第2页

　　13.未来净收益的不确定性最早的表现形式为(　　)。

　　A.VaR方法

　　B.名义值方法

　　C.波动性方法

　　D.敏感性方法

　　【答案】B

　　【解析】人们将风险定义为未来净收益的不确定性，最早的衡量风险的方法是名义值法。

　　二、组合型选择题(以下备选项中只有一项符合题目要求)

　　14.金融实践中，通常将金融风险可能造成的损失分为(　　)。

　　I.预期损失 Ⅱ.非预期损失

　　Ⅲ.灾难性损失 Ⅳ.意外性损失

　　A. I、Ⅱ、Ⅲ B.I、Ⅲ、IV

　　C.Ⅱ、Ⅲ、IV D.I、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】风险不等同于损失本身。严格来说，损失是一个事后概念，而风险却是一个明确的事前概念。金融实践中，通常将金融风险可能造成的损失分为：①预期损失;②非预期损失;③灾难性损失。

　　15.自然风险是指因自然力的不规则变化使社会生产和社会生活等遭受威胁的风险，下列属于自然风险的有(　　)。

　　I.火灾 Ⅱ.价格的涨落

　　Ⅲ.战争 Ⅳ.虫灾

　　A.I、IV B.I、Ⅱ、IV

　　C.Ⅱ、Ⅲ D.I、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】Ⅱ项属于市场风险;Ⅲ项属于政治风险。

　　16.信用风险会受到发行人的(　　)等因素的影响。

　　I.经营能力 Ⅱ.盈利水平

　　Ⅲ.事业稳定程度 Ⅳ.规模大小

　　A.I、II

　　B.I、Ⅱ、Ⅲ、IV

　　C.Ⅲ、IV

　　D.I、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，它主要受证券发行人的经营能力、盈利水平、事业稳定程度及规模大小等因素影响。

　　17.以下属于非系统风险的是(　　)。

　　I.财务风险 Ⅱ.利率风险

　　Ⅲ.经营风险 Ⅳ.信用风险

　　A. I、Ⅱ、Ⅲ B. I、Ⅱ、Ⅳ

　　C. I、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，包括信用风险、经营风险、财务风险。利率风险属于系统风险。

　　18.下列各项中，属于系统风险的是(　　)。

　　I.公司破产风险 Ⅱ.市场风险

　　Ⅲ.通胀风险 Ⅳ.利率风险

　　A. I、Ⅱ、Ⅲ B. I、Ⅱ、Ⅳ

　　C. I、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险等。I项，公司破产风险属于非系统风险。

　　19.关于债券的经营风险，正确的说法包括(　　)。

　　I.经营风险被分为外部经营风险和内部经营风险

　　Ⅱ.经营风险与公司经营活动引起的收入现金流的不确定性有关

　　Ⅲ.政府债券存在经营风险

　　Ⅳ.企业债券存在经营风险

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ B.I、Ⅱ、Ⅳ

　　C.I、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】Ⅲ项，政府债券不存在经营风险。高质量的公司债券的持有者承受有限的经营风险，而低质量债券的持有者则承受比较多的经营风险。

　　20.风险管理的过程包括(　　)。

　　I.金融风险的度量

　　Ⅱ.金融风险管理方案的实施和评价

　　Ⅲ.风险报告

　　Ⅳ.风险管理的评估

　　A.I、Ⅲ

　　B.I、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】根据金融风险管理过程中各项任务的基本性质，将整个金融风险管理分为六个阶段，除I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，还有风险管理对策的选择和实施方案的设计以及风险确认和审计。

　　21.风险管理与控制的核心包括(　　)。

　　I.风险限额的确定 Ⅱ.风险限额的分配

　　Ⅲ.风险监控 Ⅳ.风险的消除

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ B.I、Ⅱ、 Ⅳ

　　C.I、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】风险管理与控制的核心包括风险的计量、风险限额的确定与分配、风险监控。

　　22.对冲机制是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔(　　)相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。

　　I.品种 Ⅱ.数量

　　Ⅲ.价格 Ⅳ.期限

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.I、Ⅲ、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ D.I、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】风险对冲必须遵守下列四项操作原则：①交易方向相反原则;②商品种类相同或相近原则;③数量相等或相近原则;④月份相同或相近原则。

　　23.下列各项中，(　　)均属于风险管理策略。

　　I.风险分散 Ⅱ.风险对冲

　　Ⅲ.风险量化 Ⅳ.风险规避

　　A.I、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅲ、IV

　　C.Ⅱ 、IV D. I、Ⅱ

　　【答案】A

　　【解析】风险管理策略的常用工具包括风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险 补偿。

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