2019年证券从业资格证金融市场基础知识多项选择题（二）_第3页

　　(41) 我国的企业债券和公司债券的区别是( )。

　　A: 发行方式以及发行的审核方式不同

　　B: 担保要求不同

　　C: 发行主体的范围不同

　　D: 发行定价方式不同

　　答案:A,B,C,D

　　解析:

　　我国的公司债券和企业债券在以下方面有所不同：(1)发行主体的范围不同。(2)发行方式以及发行的审核方式不同。(3)担保要求不同。(4)发行定价方式不同。

　　(42) 下列关于对违反证券业从业人员资格管理规定的处罚措施的说法中，正确的有( )。

　　A:取得从业资格的人员提供虚假材料，申请执业证书的，不予颁发执业证书;已颁发执业证书的，由中国证券业协会注销其执业证书

　　B:被中国证监会依法吊销执业证书或者因违反《证券从业人员资格管理办法》被中国证券业协会注销执业证书的，中国证券业协会可在3年内不受理其执业证书申请

　　C: 参加资格考试的人员，违反考场规则，扰乱考场秩序的，在5年内不得参加资格考试

　　D:证券经营机构在办理执业证书申请的过程中，弄虚作假、徇私舞弊、故意刁难有关当事人的，或者不按规定履行报告义务的，由中国证券业协会责令改正

　　答案:A,B,D解析: C项，根据《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定，参加资格考试的人员，违反考场规则，扰乱考场秩序的，在2年内不得参加资格考试。

　　(43) 发行金融债券时，发行人应组建承销团，可采用的承销方式有( )。

　　A: 协议承销

　　B: 代理承销

　　C: 委托代销

　　D: 招标承销

　　答案:A,D

　　解析:

　　根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，发行金融债券的承销可采用协议承销、招标承销等方式。以招标承销方式发行金融债券的，发行人应与承销团成员签订承销主协议。以协议承销方式发行金融债券的，发行人应聘请主承销商。

　　(44) 衡量物价稳定与否，从各国的情况看，通常使用的指标有( )。

　　A: 国民生产总值平均指数

　　B: 消费物价指数

　　C: 批发物价指数

　　D: 恩格尔系数

　　答案:A,B,C

　　解析:

　　衡量物价稳定与否，从各国的情况看，通常使用的指标有：(1)GNP(国民生产总值)平均指数，它以构成国民生产总值的最终产品和劳务为对象，反映最终产品和劳务的价格变化情况。(2)消费物价指数，它以消费者日常生活支出为对象，能较准确地反映消费物价水平的变化情况。(3)批发物价指数，它以批发交易为对象，能较准确地反映大宗批发交易的物价变动情况。恩格尔系数是根据恩格尔定律得出的比例数，是表示生活水平高低的一个指标。

　　(45) 下列属于证券投资基金技术风险的有( )。

　　A: 经济因素和政治因素导致的市场价格变化

　　B: 基金投资者大量赎回导致的风险

　　C: 交易网络出现异常导致的风险

　　D: 注册登记系统瘫痪导致的风险

　　答案:C,D

　　解析: A项属于市场风险;B项属于巨额赎回风险。

　　(46) 上证380指数样本股的选择主要考虑( )。

　　A: 营利能力

　　B: 成长性

　　C: 负债比率

　　D: 新兴行业的代表性

　　答案:A,B,D

　　解析:

　　上证380指数样本股的选择主要考虑公司规模、营利能力、成长性、流动性和新兴行业的代表性，侧重反映在上海证券交易所上市的中小盘股票的市场表现。

　　(47) 影响股价变动的基本因素包括( )。

　　A: 宏观经济与政策因素

　　B: 行业与部门因素

　　C: 公司经营状况

　　D: 人为操纵因素

　　答案:A,B,C

　　解析:

　　影响股价变动的三个基本因素包括：(1)公司经营状况。(2)行业与部门因素。(3)宏观经济与政策因素。选项D属于影响股价变动的其他因素.不是基本因素。

　　(48) 下列关于市场风险特点的说法中，正确的是( )。

　　A: 主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起

　　B: 种类众多、影响广泛、发生频繁，但不是各个经济主体所面临的最主要的基础性风险

　　C: 常常是其他金融风险的驱动因素

　　D: 相对其他类型的金融风险而言，市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高

　　答案:A,C,D

　　解析:

　　市场风险具有以下特点：(1)主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起。(2)种类众多、影响广泛、发生频繁，是各个经济主体所面临的最主要的基础性风险。(3)常常是其他金融风险的动因素。(4)相对其他类型的金融风险而言，市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高。

　　(49) 下列选项中，属于证券研究报告内容的有( )。

　　A: 证券的价值分析报告

　　B: 证券相关产品的价值分析报告

　　C: 证券行业研究报告

　　D: 证券的投资策略报告

　　答案:A,B,C,D

　　解析:

　　证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。

　　(50) 以下关于股票分割与合并的说法中，不正确的是( )。

　　A: 事实上，股票分割与合并通常会刺激股价上升或下降

　　B: 从理论上说，股票分割与合并都不会影响调整后的股价

　　C: 股票分割通常适用于低价股，股票合并常见于高价股

　　D: 股票不论是分割还是合并，均不影响每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重

　　答案:B,C

　　解析:

　　股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股。股票合并又称并股，是将若干股股票合并为1股。从理论上说，不论是分割还是合并，将增加或减少股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重理论上，股票分割或合并后股价会以相同的比例向下或向上调整，但股东所持股票的市值不发生变化。事实上，股票分割与合并通常会刺激股价上升或下降，理由：股票分割通常适用于高价股，拆细之后每股股票的市价下降，便于吸引更多的投资者购买;股票合并则常见于低价股。

　　(51) 证券市场监管的重点内容有( )。

　　A: 对证券发行及上市的监管

　　B: 对交易市场的监管

　　C: 对上市公司的监管

　　D: 对证券经营机构的监管

　　答案:A,B,C,D

　　解析:

　　证券市场监管的重点内容主要包括：(1)对证券发行及上市的监管，包括证券发行核准制、证券发行与上市的信息公开制度、证券发行上市保荐制度。(2)对交易市场的监管，包括证券交易所的信息公开制度、对操纵市场行为的监管、对欺诈客户行为的监管、对内幕交易行为的监管。(3)对上市公司的监管，包括信息披露的监管、公司治理监管和并购重组的监管等，其中信息披露的监管是对上市公司日常监管的主要内容。(4)对证券经营机构的监管，包括对证券经营机构准入监管、对证券公司业务的核准、对证券公司日常监管的主要形式。

　　(52) 下列关于证券市场融资活动的说法中，正确的是( )。

　　A: 证券融资是一种间接融资

　　B: 证券融资是一种强市场性的金融活动

　　C: 证券融资是一种短期融资

　　D: 证券融资是在由各种中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的

　　答案:B,D

　　解析:

　　证券融资使资金赤字单位和盈余单位直接接触，形成直接的权利和义务关系，而没有另外的权利义务主体介入其中。证券融资是一种直接融资。故A项错误。证券融资被称为资本性融资，通过股票和债券筹集的资金一般不是被用于短期商业性或营业性周转的，或者说不是为解决流动性不足问题的，而是被用于购置固定资产等长期性投资的，是被作为资本使用的。故C项错误。

　　(53) 下列属于债券评级程序中确定等级阶段的是( )。

　　A: 评估小组向公司评级委员会提交《信用评级分析报告》，评级委员会开会审定

　　B: 评估客户如不要求在报刊上公布资信等级，评估公司不予公布

　　C:公司向评估客户发出《信用评级报告》和《信用评级分析报告》，征求意见，评估客户在接到报告后应于5日内提出意见

　　D:评估客户要求在报刊上公布资信等级，可与评估公司签订《委托协议》，由评估公司以《资信等级公告》形式在报刊上刊登

　　答案:A,C

　　解析: 选项A、C属于确定等级阶段，选项B、D属于公布等级阶段。

　　(54) 国际金融市场一体化的重要表现为( )。

　　A: 金融资产交易的国际化

　　B: 各个金融市场和金融机构形成了一个全时区、全方位的一体化国际金融市场

　　C: 国际金融产品交易价格一体化

　　D: 世界银行得到空前发展

　　答案:A,B

　　解析:

　　随着跨国银行的空前发展，国际金融中心已不限于少数发达国家金融市场，而是向全世界扩展。这样，各个金融市场和金融机构便形成了一个全时区、全方位的一体化国际金融市场，这是国际金融市场一体化的重要表现;国际金融市场一体化的另一个表现是金融资产交易的国际化。

　　(55) 基金与股票的区别在于( )。

　　A: 反映的经济关系不同

　　B: 筹集资金的投向不同

　　C: 收益风险水平不同

　　D: 投资数量不同

　　答案:A,B,C

　　解析:

　　证券投资基金与股票的区别包括：(1)反映的经济关系不同。(2)筹集资金的投向不同。

　　(3)收益风险水平不同。

　　(56) 信托当事人包括( )。

　　A: 信托关系人

　　B: 信托委托人

　　C: 信托受托人

　　D: 信托受益人

　　答案:B,C,D

　　解析: 信托当事人包括信托委托人、受托人和受益人。

　　(57) LOF与ETF的不同之处在于，LOF( )。

　　A: 不一定采用指数基金模式

　　B: 用现金进行申购和赎回

　　C: 不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象

　　D: 不是主动管理型基金

　　答案:A,B,C

　　解析:

　　与ETF相区别，LOF不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金;同时，申购和赎回均以现金进行，对申购和赎回没有规模上的限制，可以在交易所申购、赎回，也可以在代销网点进行。1OF所具有的可以在场内外申购、赎回，以及场内外转托管的制度安排，使1OF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象。

　　(58) 下列关于A级债券特点的说法中。正确的有( )。

　　A: 本金和收益的安全性最大

　　B: 本金和收益的安全性最小

　　C: 受经济形势影响的程度较小

　　D: 收益水平较低，筹资成本也低

　　答案:A,C,D

　　解析: A

　　级债券是最高级别的债券，其特点包括：(1)本金和收益的安全性最大。(2)受经济形势影响的程度较小。(3)收益水平较低，筹资成本也低。

　　(59) 下列关于证券投资基金业务的说法中，正确的有( )。

　　A: 证券投资基金业务包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务

　　B: 除基金管理公司外，其他金融机构经授权也可以依法募集基金

　　C: 基金管理公司应当按照委托人的要求对基金进行投资管理

　　D:基金管理公司应当按照基金合同的约定对基金进行基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务

　　答案:A,D

　　解析:

　　按照《人民共和国证券投资基金法》的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动，故B项错误。基金管理公司应当按照基金合同的约定，对基金进行投资管理及基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务，故C项错误。

　　(60) 下列属于金融期货与金融期权的区别的有( )。

　　A: 履约保证不同

　　B: 现金流转不同

　　C: 交易者权利与义务的对称性不同

　　D: 盈亏特点不同

　　答案:A,B,C,D

　　解析:

　　金融期货与金融期权的区别包括：(1)基础资产不同。(2)交易者权利与义务的对称性不同。(3)履约保证不同。(4)现金流转不同。(5)盈亏特点不同。(6)套期保值的作用与效果不同。