2019年证券从业资格证金融市场基础知识提分试题（5）_第2页

　　正确答案：D

　　【专家解析】金融互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(如利率或汇率结构)，从而规避相应的风险。

　　13、基金管理公司最核心的一项业务是()。

　　A、受托资产管理业务

　　B、社会基金管理

　　C、证券投资基金业务

　　D、企业年金管理业务

　　正确答案：C

　　【专家解析】目前我国基金管理公司的业务主要包括证券投资基金业务、受托资产管理业务和投资咨询服务;此外，基金管理公司还可以作为投资管理人从事社保基金管理和企业年金管理业务、QDII业务等。而证券投资基金业务是基金管理公司最核心的一项业务。

　　14、证券投资基金的主要投资风险不包括()。

　　A、市场风险

　　B、管理能力风险

　　C、汇率风险

　　D、巨额赎回风险

　　正确答案：C

　　【专家解析】证券投资基金的主要投资风险包括市场风险、管理能力风险、技术风险、巨额赎回风险等。

　　15、证券投资基金筹集的资金主要投向()。

　　A、实业

　　B、有价证券

　　C、房地产

　　D、第三产业

　　正确答案：B

　　【专家解析】股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

　　16、指数基金比较适合于下列()的资金投资。

　　A、社会闲资

　　B、对冲基金

　　C、激进的投资者

　　D、社保基金

　　正确答案：D

　　【专家解析】由于指数基金收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性，特别适合于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。

　　17、按照我国现行规定，下列不属于证券投资基金投资对象的是()。

　　A、上市的股票

　　B、期货

　　C、上市的国债

　　D、上市的企业债券

　　正确答案：B

　　【专家解析】目前我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。

　　18、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括()。

　　A、上海银行间同业拆放利率

　　B、国债回购利率(7天)

　　C、1年期定期存款利率

　　D、深圳银行间同业拆放利率

　　正确答案：D

　　【专家解析】目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(含隔夜、1周、3个月期等品种)、国债回购利率(7天)、1年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。

　　19、通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的金融衍生工具属于()。

　　A、嵌入式衍生工具

　　B、交易所交易的衍生工具

　　C、结构化金融衍生工具

　　D、OTC交易的衍生工具

　　正确答案：D

　　【专家解析】场外交易市场(简称“OTC”)交易的衍生工具是指通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。

　　20、投资者在申购和赎回ETF时，使用的是()。

　　A、其他基金份额

　　B、一篮子股票

　　C、股票和债券

　　D、现金

　　正确答案：B

　　【专家解析】ETF可以像开放式基金一样购、赎回，它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一篮子股票而不是现金。

　　21、通常，在金融期权交易中，()需要开立保证金账户，并按照规定缴纳保证金。

　　A、期权买卖双方均

　　B、期权买卖双方均不

　　C、期权购入者

　　D、期权出售者

　　正确答案：D

　　【专家解析】在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约义务。

　　22、交易者之所以买人看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会()。

　　A、难以判断

　　B、不变

　　C、下跌

　　D、上涨

　　正确答案：D

　　【专家解析】交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价买人该项金融工具并以市价卖出，则可赚取市价与协定价之间的差额;如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。

　　23、下列关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含交易手续费的说法中，正确的是()。

　　A、两者均不包含

　　B、两者都包含

　　C、前者不包含，后者包含

　　D、前者包含，后者不包含

　　正确答案：D

　　【专家解析】投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费;投资者在买卖开放式基金时，则要支付申购费和赎回费。

　　24、证券投资基金是通过公开发售()募集资金。

　　A、理财产品

　　B、有价证券

　　C、企业债券

　　D、基金份额

　　正确答案：D

　　【专家解析】证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

　　25、金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的()。