2019年证券从业资格考试金融市场基础知识提分试题（9）_第2页

　　B.在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权出售者才需要开立保证金账户，并按规定交纳保证金，以保证其履约义务

　　C.从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的

　　D.从理论上说，期权出售者在交易中可能遭受的损失是有限的

　　16.按照选择权的性质划分，金融期权可以分为( )。

　　A.认购期权和认沽期权

　　B.欧式期权、美式期权和修正的美式期权

　　C.股票类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等

　　D.单只股票期权、股票组合期权和股价指数期权

　　17.( )也被称为“看涨期权”。

　　A.欧式期权

　　B.美式期权

　　C.认购期权

　　D.认沽期权

　　18.交易者买入( )，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。

　　A.欧式期权

　　B.美式期权

　　C.认购期权

　　D.认沽期权

　　19.为提高期权交易的流动性，上交所引入了做市商制度。一般做市商提供的服务包括( )。

　　①向投资者提供双边持续报价

　　②对投资者询价提供双边回应报价

　　③交易所规定或者做市协议约定的其他业务

　　A.①③

　　B.①②

　　C.②③

　　D.①②③

　　20.按照权证行权所买卖的标的股票来源不同，可将权证分为( )。

　　A.股权类权证、债券类权证以及其他权证

　　B.认沽权证和备兑权证

　　C.认购权证和认沽权证

　　D.平价权证、价内权证和价外权证

　　21.( )通常由投资银行发行，该权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。

　　A.认股权证

　　B.备兑权证

　　C.认购权证

　　D.认沽权证

　　22.可转换债券的发行条件包括( )。

　　①最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6%。扣除非经常性损益后的净利润

　　与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。

　　②本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的 40%

　　③最近 3 个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券 1 年的利息

　　④组织机构健全、运行良好、盈利能力具有可持续性、上市公司的财务状况良好

　　A.①③④

　　B.①②③

　　C.②③④

　　D.①②③④

　　23.申请发行可交换债券，本次发行债券金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前 20 个交易日均价计算的市值的( )，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。

　　A.30%

　　B.50%

　　C.70%

　　D.90%

　　24.ADR 是( )的简称。

　　A.全球存托凭证

　　B.国际存托凭证

　　C.美国存托凭证

　　D.中国存托凭证

　　25.下列不属于存托凭证对发行人优点的是( )。

　　A.市场容量大，筹资能力强

　　B.避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低

　　C.以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算

　　D.吸引投资者关注，增强上市公司曝光率，扩大股东基础，增加股票流动性

　　26.按联结的基础产品分类，可将结构化金融衍生产品分为( )。

　　A.股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等

　　B.收益保证型和非收益保证型产品

　　C.公开募集的结构化产品和私募结构化产品

　　D.基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等

　　【解析】

　　1.【答案】B

　　2.【答案】C

　　3.【答案】C

　　【解析】结构化金融衍生工具属于金融衍生工具按照金融衍生工具自身交易的方式及特点分类下的一种。

　　4.【答案】B

　　5.【答案】A

　　【解析】金融衍生工具产生的最基本原因是避险。

　　6.【答案】A

　　7.【答案】C

　　8.【答案】B

　　【解析】分不清强行平仓强行减仓别担心，看到“涨停板价格”，就选强行减仓就对了!

　　9.【答案】B

　　10.【答案】C

　　11.【答案】C

　　【解析】注意记忆捷径，空头套期保值里的“空头”指“建立期货空头”即卖出期货合约，题中所述完全相反。正确的叙述应是：空头套期保值是指持有现货多头(如持有股票)的交易者担心将来现货价格下跌而给自己造成经济损失，于是卖出期货合约。

　　12.【答案】D

　　13.【答案】B

　　【解析】与④无关系。

　　14.【答案】A

　　15.【答案】D

　　【解析】期权出售者的盈利是有限的，仅限于他所收取的期权费;但是他可能遭受的损失是有限的。

　　16.【答案】A

　　【解析】B 项是按照合约所规定的履约时间的不同划分。C 项为按照金融期权基础资产性质的不同划分。D 项为金融期权中股权类期权之下的分类。

　　17.【答案】C

　　18.【答案】D

　　【解析】认沽期权即“看跌期权”，投资者预期基础工具价格将会下跌，因此会买入“看跌期权”。

　　19.【答案】C