2018年证券从业资格考试金融市场基础知识章节习题（5）_第2页

　　21、通常，在金融期权交易中，()需要开立保证金账户，并按照规定缴纳保证金。

　　A、期权买卖双方均

　　B、期权买卖双方均不

　　C、期权购入者

　　D、期权出售者

　　正确答案： D

　　【专家解析】在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约义务。

　　22、交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会()。

　　A、难以判断

　　B、不变

　　C、下跌

　　D、上涨

　　正确答案： D

　　【专家解析】交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价买入该项金融工具并以市价卖出，则可赚取市价与协定价之间的差额;如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。

　　23、下列关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含交易手续费的说法中，正确的是()。

　　A、两者均不包含

　　B、两者都包含

　　C、前者不包含，后者包含

　　D、前者包含，后者不包含

　　正确答案： D

　　【专家解析】投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费;投资者在买卖开放式基金时，则要支付申购费和赎回费。

　　24、证券投资基金是通过公开发售()募集资金。

　　A、理财产品

　　B、有价证券

　　C、企业债券

　　D、基金份额

　　正确答案： D

　　【专家解析】证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

　　25、金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的()。

　　A、跨期性

　　B、期限性

　　C、联动性

　　D、不确定性或高风险性

　　正确答案： C

　　【专家解析】联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动。

　　26、下列关于上市开放式基金(LOF)的说法中，不正确的是()。

　　A、可以在场外市场进行基金份额申购、赎回

　　B、可通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起

　　C、LOF必须采用指数基金模式

　　D、深圳证券交易所推出的LOF在世界范围内具有首创性

　　正确答案： C

　　【专家解析】与ETF相区别，LOF不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金，故选项C说法错误。

　　27、在契约型基金中，基金份额持有人通过召开()对基金的重大事项作出决议。

　　A、经理层

　　B、基金受益人大会

　　C、董事会

　　D、基金托管人

　　正确答案： B

　　【专家解析】在契约型基金中，基金份额持有人只能通过召开基金受益人大会对基金的重大事项作出决议，但对基金日常决策一般不能施加直接影响。

　　28、结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品和私募结构化产品，前者通常可以在()交易。

　　A、交易所

　　B、证券公司

　　C、基金公司

　　D、商业银行

　　正确答案： A

　　【专家解析】结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品，前者通常可以在交易所交易。

　　29、基金托管费通常按()的一定比率提取。

　　A、基金总收益

　　B、基金资产市值

　　C、基金资产总值

　　D、基金资产净值

　　正确答案： D

　　【专家解析】基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。

　　30、衡量一个证券投资基金经营业绩的主要指标是()。

　　A、基金资产总值

　　B、基金负债

　　C、基金份额净值

　　D、基金资产净值

　　正确答案： C

　　【专家解析】基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。一般情况下，基金份额价格与份额净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。

　　31、基金托管费是支付给()的费用。

　　A、基金托管人

　　B、基金管理人

　　C、证券监督管理机构

　　D、基金持有人

　　正确答案： A

　　【专家解析】基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。

　　32、证券投资基金托管人是()权益的代表。

　　A、基金监管人

　　B、基金管理人

　　C、基金份额持有人

　　D、基金发起人

　　正确答案： C

　　【专家解析】基金托管人是基金份额持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。

　　33、下列说法中，错误的是()。

　　A、基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化

　　B、设立基金管理公司必须经国务院投资项目管理办公室批准

　　C、基金管理人的主要业务是发起设立基金和管理基金

　　D、基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构

　　正确答案： B

　　【专家解析】设立基金管理公司除了满足一系列条件外，还需经国务院证券监督管理机构批准，故选项B说法错误。

　　34、金融衍生工具的价格取决于()价格变动的派生金融产品。

　　A、基础金融产品

　　B、股票市场

　　C、外汇市场

　　D、债券市场

　　正确答案： A

　　【专家解析】金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。

　　35、下列选项中，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等的风险基金是()。

　　A、货币市场基金

　　B、指数基金

　　C、衍生证券投资基金

　　D、上市开放式基金

　　正确答案： C

　　【专家解析】衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。由于衍生证券一般是高风险的投资品种，因此，这类型基金风险较大。

　　36、下列金融衍生工具中，属于货币衍生工具的是()。

　　A、股票期货

　　B、股票指数期权

　　C、远期外汇合约

　　D、利率互换

　　正确答案： C

　　【专家解析】货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。A、B两项属于股权类产品的衍生工具;D项属于利率衍生工具。

　　37、契约型基金是基于()而组织起来的代理投资方式。

　　A、公约原理

　　B、信托原理

　　C、代理原理

　　D、委托原理

　　正确答案： B

　　【专家解析】契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。

　　38、下列对公司型基金的说法中，正确的是()。

　　A、公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金

　　B、公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大

　　C、公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产

　　D、公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人

　　正确答案： B

　　【专家解析】公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司，故A项说法错误;公司型基金以发行股份的方式募集资金，故C项说法错误;契约型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人，故D项说法错误。

　　39、金融期货是指交易双方在集中的交易场所以()的方式进行的标准化金融期货合约的交易。

　　A、公开竞价

　　B、买方向卖方支付一定费用

　　C、集合竞价

　　D、协商价格

　　正确答案： A

　　【专家解析】金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价的方式进行的标准化金融期货合约的交易。

　　40、以科学的投资组合降低风险是证券投资基金的()特点。

　　A、风险共担

　　B、收益共享

　　C、集合投资

　　D、分散风险

　　正确答案： D

　　【专家解析】分散风险表现为以科学的投资组合降低风险、提高收益。具体来说，是指通过多元化的投资组合，一方面借助于资金庞大和投资者众多的优势使每个投资者面临的投资风险变小;另一方面，利用不同投资对象之间收益率变化的相关性，达到分散投资风险的目的。