2018年证券从业资格考试金融市场基础知识模拟试题（2）_第5页

　　81[单选题] 无记名股票的特点包括(　　)。

　　Ⅰ.股东权利归属股票的持有人

　　Ⅱ.认购股票时要求缴足股款

　　Ⅲ.转让相对简便，易于购买

　　Ⅳ.安全性较差

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：无记名股票的特点包括股东权利归属股票的持有人;认购股票时要求缴足股款;转让相对简便，易于购买;安全性较差。

　　82[单选题] 金融风险演化为金融危机的传导机制为的过程包括(　　)。

　　Ⅰ.金融风险使金融市场的不稳定性增加

　　Ⅱ.金融市场上的逆向选择与道德风险增加，造成利率与汇率波动，引起经济活动的下降

　　Ⅲ.逆向选择与道德风险进一步增加，导致利率与汇率过度波动，金融市场不稳定性进一步增加

　　Ⅳ.当风险积聚到一定程度，金融危机随之产生

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：金融风险演化为金融危机的传导机制为：金融风险使金融市场的不稳定性增加，金融市场上的逆向选择与道德风险增加，造成利率与汇率波动，引起经济活动的下降;逆向选择与道德风险进一步增加，导致利率与汇率过度波动，金融市场不稳定性进一步增加，当风险积聚到一定程度，金融危机随之产生。

　　83[单选题] 企业应在集合票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对(　　)的措施。

　　Ⅰ.任一企业及信用增进机构主体信用评级下降

　　Ⅱ.企业财务状况恶化

　　Ⅲ.集合票据债项评级下降

　　Ⅳ.信用增进机构财务状况恶化

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：C

　　参考解析：企业应在集合票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对任一企业及信用增进机构主体信用评级下降或财务状况恶化、集合票据债项评级下降以及其他可能影响投资者利益情况的有效措施。

　　84[单选题] 发行公司债券应当符合(　　)规定的条件，并经中国证监会核准。

　　Ⅰ.《证券法》Ⅱ.《公司法》

　　Ⅲ.《企业所得税法》Ⅳ.《公司债券发行试点办法》

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：在我国发行公司债券应当符合《证券法》、《公司法》和《公司债券发行试点办法》规定的条件，并经中国证监会核准。

　　85[单选题] 间接融资的特征(　　)。

　　Ⅰ.间接性

　　Ⅱ.相对的集中性

　　Ⅲ.信誉的差异性较小

　　Ⅳ.全部具有可逆性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：间接融资的特征： (1)间接性。在间接融资中，资金需求者和资金初始供给者之间不发生直接借贷关系，只是分别与金融中介机构发生投融资关系，由金融中介发挥桥梁作用。

　　(2)相对的集中性。在多数情况下，金融中介并非是对某一个资金供给者与某一个资金需求者之间一对一的对应性中介;而是一方面面对资金供给者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介。由此可以看出，在间接融资中金融机构具有融资中心的地位和作用。

　　(3)信誉的差异性较小。间接融资相对集中于金融机构，世界各国对于金融机构的管理一般都较严格，金融机构自身的经营也多受到相应稳健性经营管理原则的约束，加上一些国家还实行了存款保险制度，因此，相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度较高，风险性也相对较小，融资的稳定性较强。

　　(4)全部具有可逆性。通过金融中介的间接融资均属于借贷性融资，到期均必须返还并支付利息，具有可逆性。

　　(5)融资的主动权主要掌握在金融中介手中。在间接融资中，资金主要集中于金融机构，资金借贷对象并非由资金的初始供给者决定，而是由金融机构决定。对于资金的初始供给者来说，虽然有供应资金的主动权，但是这种主动权实际上受到一定的限制。

　　86[单选题] 公司的财务安全性主要是要求公司避免财务困境。安全性高的企业，其资产负债率比较低，杠杆比率也比较低，而利息保障倍数比较高。财务安全性分析往往还涉及(　　)等指标。

　　Ⅰ.债务风险指数

　　Ⅱ.债务担保比率

　　Ⅲ.长期债务比率

　　Ⅳ.短期财务比率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：公司的财务安全性主要是要求公司避免财务困境。安全性高的企业，其资产负债率比较低，杠杆比率也比较低，而利息保障倍数比较高。财务安全性分析往往还涉及债务担保比率、长期债务比率、短期财务比率等指标。

　　87[单选题] 管理层是具体负责公司日常经营的核心力量，优秀的管理层是保证公司持续发展的人才基础，对管理层的分析包括主要高级管理人员(　　)等内容，以及管理团队稳定性、合作与分工等情况。

　　Ⅰ.处理事情的方式

　　Ⅱ.经验

　　Ⅲ.水平

　　Ⅳ.性格

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：管理层是具体负责公司日常经营的核心力量，优秀的管理层是保证公司持续发展的人才基础，对管理层的分析包括主要高级管理人员经验、水平、性格等内容，以及管理团队稳定性、合作与分工等情况。

　　88[单选题] 预备用于交换的股票及其孽息是本次发行可交换公司债券的担保物，用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保，下列属于担保物的有(　　)。

　　Ⅰ.资本公积转增股本Ⅱ.送股

　　Ⅲ.分红Ⅳ.派息

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：预备用于交换的股票及其孽息(包括资本公积转增股本、送股、分红、派息等)，是本次发行可交换公司债券的担保物，用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保。

　　89[单选题] 存在下列(　　)情形之一的，不得公开发行公司债券。

　　Ⅰ.最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载

　　Ⅱ.本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

　　Ⅲ.对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态

　　Ⅳ.严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：存在下列情形之一的，不得公开发行公司债券：最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为;本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态;严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

　　90[单选题] 审批制通常是证券市场不发达的国家所采取的发行审核制度。它的缺点是(　　)。

　　Ⅰ.审批制使得证券市场的供求机制完全是行政化而不是市场化的

　　Ⅱ.地方政府既作为公司上市的主要决定者，又作为地方行政实体，往往就倾向于将其所控制下的问题较多的国有企业拿去上市融资，而较少考虑这些企业是否具有持续经营能力，至于那些经营业绩尚好的民营企业通常得不到上市额度，无法获取发展急需的资金。这就造成了我国股票市场发展初期上市公司质量普遍不高的现象

　　Ⅲ.审批制使得证券市场的供求机制完全是市场化而不是行政化的

　　Ⅳ.审核制度下的两级行政审批的安排存在诸多弊端

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：审批制通常是证券市场不发达的国家所采取的发行审核制度。它的缺点是：(1)审批制使得证券市场的供求机制完全是行政化而不是市场化的。(2)地方政府既作为公司上市的主要决定者，又作为地方行政实体，往往就倾向于将其所控制下的问题较多的国有企业拿去上市融资，而较少考虑这些企业是否具有持续经营能力，至于那些经营业绩尚好的民营企业通常得不到上市额度，无法获取发展急需的资金。这就造成了我国股票市场发展初期上市公司质量普遍不高的现象。(3)审核制度下的两级行政审批的安排存在诸多弊端，所谓两级行政审批，即企业首先向其所在地政府或主管中央部委提交额度申请，经批准后报送中国证监会复审。

　　91[单选题] 金融市场功能发挥的内部条件包括(　　)。

　　Ⅰ.国内、国际统一的市场

　　Ⅱ.丰富的市场交易品种

　　Ⅲ.必要的技术环境

　　Ⅳ.健全的价格机制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：内部条件：(1)国内、国际统一的市场。(2)丰富的市场交易品种。(3)健全的价格机制。(4)必要的技术环境。

　　92[单选题] 下列关于LOF的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.LOF结合了银行等代销机构和交易所交易网络两者的销售优势

　　Ⅱ.LOF通过场外市场与场内市场获得的基金份额分别被注册登记在场外系统与场内系统

　　Ⅲ.LOF基金份额可以通过跨系统转托管实现场外市场与场内市场的转换

　　Ⅳ.LOF所具有的转托管机制与可以在交易所进行申购、赎回的制度安排，使LOF可能会出现封闭式基金的大幅折价交易现象

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　参考解析：LOF结合了银行等代销机构和交易所交易网络两者的销售优势，为开放式基金销售开辟了新的渠道。LOF通过场外市场与场内市场获得的基金份额分别被注册登记在场外系统与场内系统，但基金份额可以通过跨系统转托管(即跨系统转登记)实现场外市场与场内市场的转换。LOF获准交易后，投资者既可以通过银行等场外销售渠道申购和赎回基金份额，也可以在挂牌的交易所买卖该基金或进行基金份额的申购与赎回。LOF所具有的转托管机制与可以在交易所进行申购、赎回的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金的大幅折价交易现象。

　　93[单选题] 根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要经历(　　)四个阶段。

　　Ⅰ.幼稚期

　　Ⅱ.成长期

　　Ⅲ.成熟期

　　Ⅳ.稳定期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要经历幼稚期、成长期、成熟期、稳定期四个阶段。

　　94[单选题] 增发的发行方式包括(　　)。

　　Ⅰ.网上定价发行与网下配售相结合，即网下按机构投资者累计投标询价结果定价并配售，网上对公众投资者定价发行

　　Ⅱ.网下网上同时定价发行

　　Ⅲ.中国证监会认可的其他形式

　　Ⅳ.上市公司增发采用比例配售方式的，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：增发的发行方式包括： (1)网上定价发行与网下配售相结合，即网下按机构投资者累计投标询价结果定价并配售，网上对公众投资者定价发行。

　　(2)网下网上同时定价发行。

　　(3)中国证监会认可的其他形式。

　　(4)上市公司增发采用比例配售方式的，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。

　　95[单选题] 下列属于纯粹风险的是(　　)。

　　Ⅰ.职工安全风险Ⅱ.财产风险

　　Ⅲ.营销风险Ⅳ.运输风险

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：纯粹风险所致的结果只有两种，一是遭损，二是无损，如公司经营中的运输风险、财产风险、职工安全风险。

　　96[单选题] 债券要素登记的要素包括(　　)。

　　Ⅰ.债券发行人Ⅱ.发行利率

　　Ⅲ.交易方式Ⅳ.发行金额

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　参考解析：债券要素登记，是指中央国债登记结算有限责任公司根据相关规则编制债券名称和债券代码，并根据发行文件对债券各发行人和债券持有人确认成立的债权债务关系在中央债券簿记系统进行记录，即登记债券发行人、发行金额、发行利率等。只有在债权登记日持有债券的，可享有当期利息。

　　97[单选题] 下列属于中国保监会职责的有(　　)。

　　Ⅰ.拟定保险业发展的方针政策，制定行业发展战略和规划

　　Ⅱ.审查、认定各类保险机构高级管理人员的任职资格

　　Ⅲ.负责保险保障基金的管理，监管保险保证金

　　Ⅳ.建立保险风险评价、预警和监控体系，跟踪分析、监测、预测保险市场运行状况，负责统一编制全国保险业的数据、报表，并按照国家有关规定予以发布

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：中国保监会的主要职能是：(1)拟定保险业发展的方针政策，制定行业发展战略和规划;起草保险业监管的法律、法规;制定业内规章。(2)审批保险公司及其分支机构、保险集团公司、保险控股公司的设立;会同有关部门审批保险资产管理公司的设立;审批境外保险机构代表处的设立;审批保险代理公司、保险经纪公司、保险公估公司等保险中介机构及其分支机构的设立;审批境内保险机构和非保险机构在境外设立保险机构;审批保险机构的合并、分立、变更、解散，决定接管和指定接受;参与、组织保险公司的破产、清算。(3)审查、认定各类保险机构高级管理人员的任职资格;制定保险从业人员的基本资格标准。(4)审批关系社会公众利益的保险险种，依法实行强制保险的险种和新开发的人寿保险险种等的保险条款和保险费率，对其他保险险种的保险条款和保险费率实施备案管理。(5)依法监管保险公司的偿付能力和市场行为;负责保险保障基金的管理，监管保险保证金;根据法律和国家对保险资金的运用政策，制定有关规章制度，依法对保险公司的资金运用进行监管。(6)对政策性保险和强制保险进行业务监管;对专属自保、相互保险等组织形式和业务活动进行监管。归口管理保险行业协会、保险学会等行业社团组织。(7)依法对保险机构和保险从业人员的不正当竞争等违法、违规行为以及对非保险机构经营或变相经营保险业务进行调查、处罚。(8)依法对境内保险及非保险机构在境外设立的保险机构进行监管。(9)制定保险行业信息化标准;建立保险风险评价、预警和监控体系，跟踪分析、监测、预测保险市场运行状况，负责统一编制全国保险业的数据、报表，并按照国家有关规定予以发布。(10)承办国务院交办的其他事项。

　　98[单选题] 下列说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.信用违约互换其本质和互换产品相同

　　Ⅱ.互换是双方或多方约定好交换物品或者权利义务等的一个过程

　　Ⅲ.金融领域的互换是指两个或两个以上的当事人在将来交换一系列现金流的协议，它是一种场外衍生品

　　Ⅳ.互换协议要确定支付现金流的日期以及现金流的计算方法

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：信用违约互换虽然名称上是“互换”，但是其本质和互换产品不同。互换是双方或多方约定好交换物品或者权利义务等的一个过程。将互换运用到金融领域，即将互换的标的附加于金融工具之上的时候，变产生了金融范畴的互换。具体来说，金融领域的互换是指两个或两个以上的当事人在将来交换一系列现金流的协议，它是一种场外衍生品。通常，互换协议要确定支付现金流的日期以及现金流的计算方法。

　　99[单选题] 公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股红利之前的分配顺序是(　　)。

　　Ⅰ.弥补亏损Ⅱ.提取法定公积金

　　Ⅲ.提取任意公积金Ⅳ.如果有优先股票，还要先支付优先股股息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股红利之前的分配顺序是：弥补亏损、提取法定公积金、提取任意公积金，如果有优先股票，还要先支付优先股股息。

　 100[单选题] 下列选项中，不需要参加债券信用评级的有(　)。

　　Ⅰ.国库券Ⅱ.地方政府发行的有价证券

　　Ⅲ.国家银行发行的金融债券Ⅳ.非国家银行金融机构发行的债券

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：债券评级的对象是信用风险，并不包括其他类型的风险。国家财政发行的国库券和国家银行发行的金融债券有政府的保证，因此不参加债券信用评级。地方政府或非国家银行金融机构发行的某些有价证券，则有必要进行评级。

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