2018证券从业资格考试金融市场基础知识复习试题（5）_第2页

　　16.(　)导致期货交易具有高度的杠杆作用。

　　A.逐日盯市制度 B.每日限价制度

　　C.大户报告制度 D.保证金制度

　　【考试网答案】D

　　【考试网解析】由于期货交易的保证金比率很低，因此有高度的杠杆作用，这一杠杆作用使套期保值者能用少量的资金为价值量很大的现货资产找到回避价格风险的手段，也为投机者提供了用少量资金获取盈利的机会。

　　17.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是(　)。

　　A.金融期货

　　B.金融期权

　　C.金融互换

　　D.金融远期合约

　　【考试网答案】C

　　【考试网解析】金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。

　　18.交易者买入看涨期权，是因为其预期基础金融工具的价格在合约期限内将会(　)。

　　A.难以判断 B.不变

　　C.上涨 D.下跌

　　【考试网答案】C

　　【考试网解析】交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价格买入该项金融工具并以市价卖出，可赚取市价与协定价格之间的差额;如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。

　　19.交易双方在集中的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议，我们称之为(　)。

　　A.金融互换

　　B.金融期货

　　C.金融期权

　　D.结构化金融衍生工具

　　【考试网答案】B

　　【考试网解析】金融期货是指交易双方在集中的交易场所，以公开竞价方式，达成在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货。

　　20.OTC是(　)的简称。

　　A.首次公开发行

　　B.交易所市场

　　C.场外交易市场

　　D.芝加哥期权交易所

　　【考试网答案】C

　　【考试网解析】证券市场可分为有形市场和无形市场。其中，无形市场称为场外市场或柜台市场(简称OTC市场)，是指没有固定交易场所的市场。

　　二、组合型选择题(以下备选项中只有一项符合题目要求)

　　21.公开募集基金的基金管理人不得进行的行为包括(　)。

　　I.将其固有财产或者他人财产独立于基金财产从事证券投资

　　Ⅱ.不公平地对待其管理的不同基金财产

　　Ⅲ.以基金的名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利

　　Ⅳ.计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格

　　A. I、Ⅳ B.Ⅱ、III

　　C. I、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅳ

　　【考试网答案】B

　　【考试网解析】Ⅱ项，公开募集基金的基金管理人不得不公平地对待其管理的不同基金财产;Ⅲ项，依据《证券投资基金法》的规定，公开募集基金的基金管理人应当以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。

　　22.给出下列选项中(　)的数据，可以计算出基金负债。

　　I.基金总份额

　　Ⅱ.基金份额净值

　　Ⅲ.申购基金份额

　　Ⅳ.基金资产总值

　　A.I、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅱ、IV

　　C.I、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【考试网答案】A

　　【考试网解析】基金份额净值和基金资产净值的计算公式如下：基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额;基金资产净值=基金资产总值一基金负债。由上述公式可得：基金负债=基金资产总值一基金总份额X基金份额净值。

　　23.证券投资基金的特点是(　)。

　　I.基金管理人管理

　　Ⅱ.基金托管人托管

　　Ⅲ.受益人为基金份额持有人

　　Ⅳ.以资产组合方式进行证券投资

　　A.I、IV B.II、III、IV

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【考试网答案】D

　　【考试网解析】证券投资基金作为一种利益共享、风险共担的集合投资方式，是通过公开发售基金份额来募集资金的，资金由基金托管人托管、基金管理人管理和运作，以资产组合方式为基金份额持有人的利益进行证券投资。

　　24.ETF的收益率与所跟踪指数的收益率之间往往存在跟踪误差，(　)等都是导致跟踪误差的主要原因。

　　I.抽样复制 Ⅱ.现金留存

　　Ⅲ.基金分红 Ⅳ.基金费用

　　A.I、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【考试网答案】D

　　25.符合基金资产估值规则的是(　)。

　　I.基金管理人应于每个交易日当天对基金资产进行估值

　　Ⅱ.遇到某些特殊情况，可以暂停估值

　　Ⅲ.采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数

　　Ⅳ.基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值

　　A.I、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.I、Ⅲ

　　【考试网答案】C

　　【考试网解析】基金管理人应于每个交易Et当天对基金资产进行估值，但遇到某些特殊情况，可以暂停估值。运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验确保估值技术的有效性。基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值。

　　26.通过为保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场，证券投资基金行业的发展有利于促进(　)。

　　I.保险市场的发展壮大

　　Ⅱ.货币市场的发展壮大

　　Ⅲ.增强证券市场与保险市场之间的协同

　　Ⅳ.增强证券市场与货币市场之间的协同

　　A.I、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.I、Ⅲ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【考试网答案】D

　　【考试网解析】通过为保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场，证券投资基金行业的发展有利于促进保险市场和货币市场的发展壮大，增强证券市场与保险市场、货币市场之间的协同，改善宏观经济政策和金融政策的传导机制，完善金融体系。

　　27.具有一定经济实力的金融机构申请取得基金托管资格，应当具备(　)条件。

　　I.净资产和资本充足率符合有关规定

　　II.设有专门的基金托管部门

　　Ⅲ.有安全保管基金财产的条件

　　Ⅳ.有安全高效的清算、交割系统

　　A.Ⅱ、Ⅳ B.I、Ⅱ、Ⅲ

　　C.I、Ⅲ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【考试网答案】D

　　【考试网解析】除I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，申请取得基金托管资格，还应当具备下列条件：①取得基金从业资格的专职人员达到法定人数;②有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施;③有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度;④法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行监督管理机构规定的其他条件。

　　28.基金份额持有人是(　)。

　　I.基金的出资人

　　Ⅱ.基金资产的所有者

　　Ⅲ.基金投资回报的受益人

　　Ⅳ.基金的管理者

　　A.I、Ⅲ B.I、Ⅲ、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【考试网答案】C

　　【考试网解析】Ⅳ项，基金管理者是基金产品的募集者和管理者。

　　29.根据ETF的具体指数的不同，股票型ETF可进一步细分为(　)等。

　　I.全球指数ETF II.综合指数ETF

　　Ⅲ.行业指数ETF IV.风格指数ETF

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.I、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【考试网答案】D

　　【考试网解析】根据ETF跟踪的具体标的指数性质的不同，可以将ETF分为股票型ETF、债券型ETF等。而在股票型ETF与债券型ETF中，又可以根据ETF跟踪的指数不同对股票型ETF与债券型ETF进行进一步细分，分为全球指数ETF、综合指数ETF、行业指数ETF、风格指数ETF(如成长型、价值型)等。

　　30.不得参与股指期货交易的基金类型有(　)。

　　I.债券基金

　　Ⅱ.货币基金

　　Ⅲ.股票基金

　　Ⅳ.混合基金

　　A.I、Ⅲ、Ⅳ B.I、Ⅱ、Ⅲ

　　C.I、Ⅱ D.Ⅲ、Ⅳ

　　【考试网答案】C

　　【考试网解析】股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照《证券投资基金参与股指期货交易指引》参与股指期货交易，债券型基金、货币市场基金不得参与股指期货交易。