2018年证券从业资格考试金融市场基础知识预习试卷（1）_第6页

　　90[单选题] 场外交易市场的功能包括(　　)。

　　Ⅰ.场外交易市场是证券发行的主要场所

　　Ⅱ.场外交易市场为政府债券、金融债券、企业债券以及按照有关法规公开发行而又不能或一时不能到证券交易所上市交易的股票提供了流通转让的场所

　　Ⅲ.场外交易市场是证券交易所的必要补充

　　Ⅳ.目前，场外交易市场已经成为证券交易的主要场所

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：场外证券交易市场主要具备以下功能：①场外交易市场是证券发行的主要场所;②场外交易市场为政府债券、金融债券、企业债券以及按规定公开发行又不能或一时不能到证券交易所上市交易的股票提供了流通场所，为这些证券提供了流动性的必要条件，也为投资者提供了兑现及投资的机会;③场外交易市场是证券交易所的必要补充。

　　91[单选题] 证券具有极高的流动性必须满足的条件有(　　)。

　　Ⅰ.很容易变现Ⅱ.变现的交易成本极小

　　Ⅲ.本金保持相对稳定Ⅳ.变现的交易成本较高

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。

　　92[单选题] 按投资目标划分，证券投资基金可以分为(　　)。

　　Ⅰ.衍生证券投资基金Ⅱ.成长型基金

　　Ⅲ.收入型基金Ⅳ.平衡型基金

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：按投资目标划分，证券投资基金可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。

　　93[单选题] 下列关于外资参股证券公司境内股东的说法。正确的有(　　)。

　　Ⅰ.应当具备中国证监会规定的证券公司股东资格条件

　　Ⅱ.应当有3名是内资证券公司

　　Ⅲ.可以用现金、经营中必需的实物出资

　　Ⅳ.境内股东只能以现金出资

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：外资参股证券公司境内股东，应当具备中国证监会规定的证券公司股东资格条件。外资参股证券公司境内股东，应当有1名是内资证券公司，但内资证券公司变更为外资参股证券公司的，不在此限除外。境内股东可以用现金、经营中必需的实物出资。

　　94[单选题] 货币期权合约主要以(　　)为基础资产。

　　Ⅰ.美元Ⅱ.日元Ⅲ.英镑Ⅳ.加拿大元

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：货币期权又称为“外币期权”、“外汇期权”.指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利。货币期权合约主要以美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元及澳大利亚元等为基础资产.

　　95[单选题] 按收益保障性分类，可将结构化金融衍生产品分为(　　)。

　　Ⅰ.保证最高收益型Ⅱ.非收益保证型Ⅲ.保证风险最低型Ⅳ.收益保证型

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：按收益保障性分类，结构化金融衍生品可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类，其中前者又可进一步细分为保本型产品和保证最低收益型产品。

　　96[单选题] LOF与ETF不同之处在于LOF(　　)。

　　Ⅰ.不一定采用指数基金模式

　　Ⅱ.用现金进行申购和赎回

　　Ⅲ.不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象

　　Ⅳ.不是主动管理型基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　B.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：与ETF相区别，LOF不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金;同时，申购和赎回均以现金进行，对申购和赎回没有规模上的限制，可以在交易所申购、赎回，也可以在代销网点进行。LOF所具有的可以在场内外申购、赎回，以及场内外转托管的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象。

　　97[单选题] 形成金融市场证券化趋势的主要原因包括(　　)。

　　Ⅰ.国际银行贷款收缩

　　Ⅱ.发达国家实行金融自由化政策

　　Ⅲ.金融市场广泛采用电子计算机和通信技术

　　Ⅳ.新金融工具的出现

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 形成金融市场证券化趋势的主要原因有：(1)在债务危机的影响下国际银行贷款收缩，促使筹资者纷纷转向证券市场。(2)发达国家从20世纪70年代末以来实行金融自由化政策，开放证券市场并鼓励其发展。(3)金融市场广泛采用电子计算机和通信技术，使市场能处理更大量的交易，更迅速、广泛地传送信息，对特殊情况迅速作出反应，设计新的交易程序，并把不同时区的市场连续起来，这为证券市场的繁荣提供了技术基础。(4)一系列新金融工具的出现，也促进了证券市场的繁荣。

　　98[单选题] 设立证券登记结算公司应当具备的条件有(　　)。

　　Ⅰ.自有资金不少于人民币1亿元

　　Ⅱ.自有资金不少于人民币2亿元

　　Ⅲ.具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施

　　Ⅳ.主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：设立证券登记结算机构的条件：第一，自有资金不少于人民币2亿元;第二，具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施;第三，主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格;第四，证券监督管理机构规定的其他条件。

　　99[单选题] 上证380指数样本股的选择主要考虑(　　)。

　　Ⅰ.营利能力

　　Ⅱ.成长性

　　Ⅲ.负债比率

　　Ⅳ.新兴行业的代表性

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 上证380指数样本股的选择主要考虑公司规模、营利能力、成长性、流动性和新兴行业的代表性，侧重反映在上海证券交易所上市的中小盘股票的市场表现。

　　100[单选题] 下列属于2006年以来资产证券化业务特点的有(　　)。

　　Ⅰ.发行规模大幅增长

　　Ⅱ.机构投资者范围增加

　　Ⅲ.二级市场交易活跃

　　Ⅳ.发起主体减少

　　A.Ⅰ、Ⅱ、

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 2006年以来，我国资产证券化业务表现出下列特点：(1)发行规模大幅增长，种类增多，发起主体增加;(2)机构投资者范围增加;(3)二级市场交易尚不活跃。