2017年12月证券从业资格考试金融市场基础知识练习题（一）_第3页

　　(41) 以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格.全体投标商的中标价格是单一的，这种招标方式为( )。

　　A: 荷兰式 B: 美国式 C: 既是美国式又是荷兰式 D: 都不是

　　答案:A

　　解析: 荷兰式招标只有单一最后中标价格，美国式招标以最后一个报价为最终中标价。 (42) 金融市场可以按照( )分为发行市场和流通市场。 A: 金融市场的重要性 B: 金融产品的期限 C: 金融产品交易的交割方式 D: 金融工具发行和流通特征

　　答案:D

　　解析: 按金融工具发行和流通特征分类，分为发行市场和流通市场。

　　(43) 外国债券的特点是( )。

　　A: 发行人在一个国家.债券的面值货币和发行市场属另一个国家 B: 发行人、债券的面值货币在一个国家。发行市场属另一个国家 C: 发行人、发行市场在一个国家.债券的面值货币属另一个国家 D: 发行人、债券的面值货币和发行市场分属不同的国家

　　答案:A

　　解析: 外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。

　　(44) 下列对我国《基金法》规定的基金份额持有人享有的权利描述，错误的是( )。

　　A: 按照规定要求召开基金份额持有人大会 B: 查阅或者复制未公开披露的基金信息资料 C: 参与分配清算后的剩余基金财产 D: 分享基金财产收益

　　答案:B

　　解析: 我国《基金法》规定，基金份额持有人享有的权利之一是查阅或者复制公开披露的基金信息资料。

　　(45) 运用金融工程结构化方法.将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品是( )。

　　A: 复合化金融衍生品 B: 组合化金融衍生品 C: 结构化金融衍生品 D: 证券化金融衍生品

　　答案:C

　　解析: 结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。例如，在股票交易所交易的各类结构化票据、目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是其典型代表。

　　(46) 证券交易通常都必须遵循( )。

　　A: 价格优先原则和时间优先原则 B: 时间优先原则和数量优先原则 C: 价格优先原则和数量优先原则 D: 客户优先原则和时问优先原则

　　答案:A

　　解析: 证券交易通常都必须遵循的原则包括：(1)价格优先原则，价格较高的买入申报优先于价格较低的买入申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报;(2)时间优先原则，同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的.先申报者优先于后申报者。

　　(47) 证券投资基金的分散投资无法消除市场上的( )。

　　A: 非系统性风险 B: 系统性风险 C: 信用风险 D: 经营风险

　　答案:B

　　解析: 分散投资虽能在一定程度上消除来自个别公司的非系统性风险，但无法消除市场的系统性风险。

　　(48) ( )几乎与银行的活期储蓄同样便利。

　　A: 货币市场基金 B: 债券型基金 C: 开放式基金 D: 收入型基金

　　答案:A

　　解析: 货币市场基金被称为准储蓄，它可以给中小投资者带来相对安全的增值收益，同时又与一般开放式基金一样有较好的流动性.几乎与银行的活期储蓄同样便利。

　　(49) 一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股.其余的投资于普通股的基金是( ) 。

　　A: 平衡型基金 B: 指数基金 C: 收入型基金 D: 成长型基金

　　答案:A

　　解析: 平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。这种基金一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。

　　(50) 中央银行是银行的银行，是指中央银行( )。

　　A: 充当商业银行与其他金融机构的最后贷款人 B: 监管商业银行与其他金融机构 C: 通过商业银行的货币创造调节货币供应量 D: 政府提供贷款

　　答案:A

　　解析: 中央银行是银行的银行，是指中央银行通过办理存、放、汇等项业务，作商业银行与其他金融机构的最后贷款人。

　　(51) 深证成分股指数选取成分股的一般原则有( )。

　　Ⅰ.有一定的上市交易时间Ⅱ.有一定的上市规模.以每家公司一段时期内的平均可流通股市值和平均总市值作为衡量Ⅲ.交易活跃.以每家公司一段时期内的总成交金额和换手率作为衡量Ⅳ.公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 深圳证券交易所选取成分股的一般原则是：(1)有一定的上市交易时间;(2)有一定的上市规模，以每家公司一段时期内的平均可流通股市值和平均总市值作为衡量;(3)交易活跃.以每家公司一段时期内的总成交金额和换手率作为衡量.

　　(52) 下列说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.证券包销是指证券承销商将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式 Ⅱ.全额包销是指由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式 Ⅲ.上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司向原股东配售股份的，应当采用包销方式发行 Ⅳ.根据《证券法》，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: Ⅲ项，根据我国《证券发行与承销管理办法》和《上市公司证券发行管理办法》的规定，上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司向原股东配售股份的.应当采用代销方式发行。

　　(53) 关于证券市场的发展历史，以下说法正确的有( )。

　　Ⅰ.20世纪初在证券市场中占主导地位的是公司股票和公司债券 Ⅱ.美国第一个证券交易所是纽约证券交易所

　　Ⅲ.证券化率的提高是证券市场加速发展阶段的重要标志 Ⅳ.美国证券市场是从买卖政府债券开始的 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C 解析: 略

　　(54) 以下关于银行间市场的自营买卖的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ.银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己名义进行的证券自营买卖

　　Ⅱ.目前.银行间市场的交易品种主要是债券

　　Ⅲ.银行间市场的自营买卖采取询价交易方式进行.交易对手之间自主询价谈判.逐笔成交 Ⅳ.交易手续比较简单

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C

　　解析: 银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己的名义进行的证券自营买卖。目前，银行间市场的交易品种主要是债券。银行间市场的自营买卖采取询价交易方式进行.交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交。Ⅳ项交易手续比较简单是柜台自营买卖的特点。

　　(55) 证券服务机构包括( )。

　　Ⅰ.投资咨询机构Ⅱ.资信评级机构Ⅲ.会计师事务所Ⅳ.律师事务所

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等依法设立的从事证券服务业的法人机构。

　　(56)间接融资具有如下( )特征。

　　Ⅰ.间接性 Ⅱ.分散性

　　Ⅲ.信誉的差异性较小 Ⅳ.具有可逆性

　　V.主动权主要掌握在金融中介手中

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢV C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅢⅣV

　　答案:D

　　解析:间接融资具有相对的集中性。Ⅱ项错误。

　　(57) 以下对ETF说法正确的是( )。

　　Ⅰ.采用主动管理模式Ⅱ.采用指数基金模式

　　Ⅲ.实物申购、赎回Ⅳ.有“最小申购、赎回份额”的规定

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: ETF(交易所交易基金)是在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式. 它采用指数基金模式，以一篮子股票进行申购、赎回，有“最小申购、赎回份额”的规定。

　　(58) 以下关于企业发行中期票据说法正确的有( )。

　　Ⅰ.在一定程度上平衡了企业直接债务融资、股权融资和信贷融资等主要渠道之间的关系Ⅱ.降低了间接融资比例

　　Ⅲ.降低了银行体系的潜在风险

　　Ⅳ.有利于资本市场协调、可持续发展

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D 解析: 略

　　(59) 我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有( )。

　　Ⅰ.政府债券

　　Ⅱ.金融债券

　　Ⅲ.可转换公司债券 Ⅳ.可交换公司债券

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 在改革开放的政策指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金.主要的债券品种有政府债券、金融债券和可转换公司债券。

　　(60) 场外交易市场的特点有( )。

　　Ⅰ.在挂牌条件上通常不对企业规模和盈利情况设置门槛 Ⅱ.交易制度通常采用做市商制度 Ⅲ.信息披露要求较低 Ⅳ.监管较为宽松

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 场外交易市场的特征主要有以下几个方面：(1)挂牌标准相对较低.通常不对企业规模和盈利情况等作要求;(2)信息披露要求较低，监管较为宽松;(3) 交易制度通常采用做市商制度。