2017年证券从业金融市场基础知识强化试题及答案1_第4页

　　(31) 金融远期合约不包括( )。

　　A: 远期利率协议

　　B: 远期外汇合约

　　C: 远期股票合约

　　D: 远期债券合约

　　答案:D

　　解析: 金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。

　　(32) 对不存在活跃市场的投资品种，基金资产估值时不正确的是( )。

　　A: 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值

　　B:运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格

　　C:采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性

　　D: 由基金管理人主观随意估计

　　答案:D

　　解析:对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性。

　　(33) 代表基金份额( )%以上的基金份额持有人有权就同一事项要求召开基金份额持有人大会。

　　A: 7

　　B: 8

　　C: 9

　　D: 10

　　答案:D

　　解析:代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。

　　(34) 下列不能作为利率期权合约基础资产的是( )。

　　A: 政府短、中、长期债券

　　B: 欧洲美元债券

　　C: 大面额可转让存单

　　D: 金融债券

　　答案:D

　　解析:利率期权合约通常以政府短期、中期、长期债券，欧洲美元债券，大面额可转让存单等利率工具为基础资产。

　　(35)使主合同的部分或全部现金流量按照特定利率、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整的是( )。

　　A: 嵌入式衍生工具

　　B: 交易所交易的衍生工具

　　C: 场外交易市场(OTC)交易的衍生工具

　　D: 独立衍生工具

　　答案:A

　　解析: 嵌入式衍生工具(Embedded Derivatives)是指嵌入到非衍生合同(以下简称“主合同”)中的衍生金融工具，该衍生工具使主合同的部分或全部现金流量将按照特定利率、金融工具价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整，例如目前公司债券条款中包含的赎回条款、返售条款、转股条款、重设条款等等。

　　(36) 按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币( )的，应当由承销团承销。

　　A: 1000万元

　　B: 3000万元

　　C: 5000万元

　　D: 1亿元

　　答案:C

　　解析:我国《证券法》规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。

　　(37) ( )是利率市场化机制形成的核心。

　　A: 公定利率

　　B: 官方利率

　　C: 基准利率

　　D: 市场利率

　　答案:C

　　解析:基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。基准利率是利率市场化的重要前提之一，在利率市场化条件下，融资者衡量融资成本，投资者计算投资收益，以及管理层对宏观经济的调控，客观上都要求有一个普遍公认的基准利率水平作参考。所以，从某种意义上讲，基准利率是利率市场化机制形成的核心。

　　(38) 保荐机构必须履行的职责不包括( )。

　　A: 发行人申请首次公开发行股票并上市时应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构

　　B:保荐机构及保荐代表人应当对发行人申请文件、信息披露资料进行审慎核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见，但对相关文件的真实性、准确性和完整性不负连带责任

　　C:保荐机构及其保荐代表人对其所推荐的公司上市后的一段期间负有持续督导义务，并对公司在督导期间的不规范行为承担责任

　　D: 保荐机构要建立完备的内部管理制度

　　答案:B

　　解析:保荐机构必须履行的职责包括：①发行人申请首次公开发行股票并上市、上市公司发行新股、可转换公司债券或公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构;②保荐机构及保荐代表人应当尽职调查，对发行人申请文件、信息披露资料进行审慎核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见，并对相关文件的真实性、准确性和完整性负连带责任;③保荐机构及其保荐代表人对其所推荐的公司上市后的一段期间负有持续督导义务，并对公司在督导期间的不规范行为承担责任;④保荐机构要建立完备的内部管理制度;⑤中国证监会对保荐机构实行持续监管。

　　(39) 股价平均数不包括( )。

　　A: 简单算术股价平均数

　　B: 加权股价平均数

　　C: 修正股价平均数

　　D: 综合算术股价平均数

　　答案:D

　　解析:股价平均数采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值，可分为简单算术股价平均数、加权股价平均数和修正股价平均数。

　　(40) 下列关于结算所和无负债结算制度的说法，错误的是( )。

　　A: 结算所是期货交易的专门清算机构

　　B: 无负债每日结算制度能及时调整保证金账户，控制市场风险

　　C: 结算所不以独立的公司形式组建

　　D: 结算所实行无负债的每日结算制度

　　答案:C

　　解析: 结算所通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建。故选C。