2018证券从业资格考试金融市场基础知识章节考点：全球金融体系_第2页

　　(三)影响金融市场的主要因素

　　【考点二】金融市场的特点、功能

　　建议关注金融市场的功能。

　　(一)金融市场的特点

　　1.商品的特殊性。

　　2.金融市场具有价格的一致性。

　　3.交易活动的集中性和交易场所的非固定性。

　　4.金融市场是一个自由竞争市场。

　　5.金融市场的非物质化。

　　6.金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。

　　7.现代金融市场是信息市场。

　　8.交易主体的可变性。

　　(二)金融市场的功能

　　【考点三】非证券金融市场的概念和分类

　　建议关注非证券金融市场的概念。

　　(一)非证券金融市场的概念和分类

　　证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，非证券金融市场则是指除了证券以外其他金融工具发行和交易的场所。

　　(二)全球金融市场的形成及发展趋势

　　1.金融市场的形成

　　(1)货币的出现标志着金融市场开始萌芽。

　　(2)以银行为中心的现代金融市场初步建立。最早实行资本主义制度的英国也于1694年成立了英格兰银行，其成立标志着现代银行制度的确立，也意味着以银行为中介的借贷资本市场的形成。

　　(3)证券业的发展是金融市场形成和完善的推动力。1609年，荷兰成立了世界上第一个有形、有组织的证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所，标志着现代金融市场的初步形成。

　　(4)信用形式的发展使各类金融子市场得以形成和发展。股票和债券是两种主要的证券信用工具。

　　2.金融市场的发展趋势

　　(1)全球金融市场的一体化趋势。

　　(2)全球金融市场的证券化趋势。

　　(3)金融创新的趋势。

　　(三)国际资本流动方式

　　1.按资本的使用期限长短划分

　　2.按照资本跨国界流动的方向划分

　　【考点四】全球金融体系的主要参与者

　　建议关注全球金融体系的主要参与者。

　　(一)全球金融体系的主要参与者

　　(二)金融危机的教训

　　1.金融危机的定义

　　指的是金融资产、金融机构或金融市场的危机，具体表现为金融资产价格大幅下跌或金融机构倒闭、濒临倒闭或某个金融市场暴跌等。

　　2.金融危机的分类与特征

　　(1)分类：货币危机、债务危机、银行危机、次贷危机、综合性金融危机等类型。

　　(2)特征

　　①人们预期未来经济将更加悲观。

　　②整个区域内货币币值出现较大幅度贬值。

　　③经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减，经济增长受到打击。

　　④企业大量倒闭，失业率提高，社会经济萧条。

　　⑤有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。

　　3.金融危机的启示

　　(1)必须建立最基本的社会福利框架，废除泛福利化体制。

　　(2)必须在完善的、独立透明的法治基础之上建立政府对金融市场的有效监管体制。

　　(3)必须大力推进生产领域的市场化，鼓励实业投资。

　　(4)周期性调整经济体系结构。