证券从业资格考试金融市场基础知识易错考点（3）

　　1988年以前，我国国债发行采用行政分配方式

　　中国银行间市场交易商协会负责受理短期融资券的发行注册。

　　可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格

　　*`我国在国际市场已发行的中长期金融债券的最短期限为5年。

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　　*`欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。

　　*`发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有：(1)资金使用方向。(2)市场利率变化。(3)债券的变现能力。

　　*`非流通国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。

　　*`我国的国际债券主要有政府债券、金融债券和可转换公司债券。

　　*`国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性，主要表现在：(1)资金来源广、发行规模大。(2)存在汇率风险。(3)有国家主权保障。(4)以自由兑换货币作为计量货币。

　　**凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。由于凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式，因此在收款凭证中除了注明投资者身份外，还须注明购买日期、期限、发行利率等内容。

　　***影响国债销售价格的因素有：(1)市场利率。(2)承销商承销国债的中标成本。(3)流通市场中可比国债的收益率水平。(4)国债承销的手续费收入。(5)承销商所期望的资金回收速度。(6)其他国债分销过程中的成本。

　　**在债券评级的程序中，初步评级阶段大约有4天时间。

　　-、证券可以分为设权证券和证权证券。设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生的，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。股票代表的是股东权利，其发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已经存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。因此，股票是证权证券。

　　-A、B、H、S、N、L股都属于已上市流通股份。未上市流通股份包括：发起人股份，募集法人股份，内部职工股，优先股等

　　-对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。

　　-投资者在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。

　　-股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。股票应当载明下列主要事项：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号

　　-我国的股权分置是指A股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股

　　-普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件，其中在法律上的限制的一般原则包括：(1)股份公司只能用留存收益支付红利。(2)红利的支付不能减少其注册资本。(3)公司在无力偿债时不能支付红利。

　　-证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价三种。(委托不能口头但可电话)

　　-影响股价变动的三个基本因素包括：(1)公司经营状况。(2)行业与部门因素。(3)宏观经济与政策因素。

　　-委托指令根据委托订单的数量，分为整数委托和零数委托;根据买卖证券的方向，分为买进委托和卖出委托;根据委托价格限制，分为市价委托和限价委托;根据委托时效限制，分为当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。

　　-上证50指数是根据流通市值、成交金额对股票进行综合排名，从上证180指数样本中挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成的样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况