2020年证券从业资格考试证券分析师练习题（四）_第4页

　　61.在期货投资分析中，可以运用DW值对多元线性回归模型的自相关问题进行检验，下列与判别准则不一致的是(　)。

　　I DW接近1，认为存在正自相关

　　Ⅱ DW接近-1，认为存在负自相关

　　IIl DW接近0，认为不存在自相关

　　Ⅳ DW接近2，认为存在正自相关

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ

　　B.I、Ⅱ、IV

　　C.I、Ⅲ、IV

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

解析:DW检验示意图如图4—1所示。

　　62.下列情况中，可能存在多重共线性的有(　)。

　　I 模型中各自变量之间显著相关

　　Ⅱ 模型中各自变量之间显著不相关

　　Ⅲ 模型中存在自变量的滞后项

　　Ⅳ 模型中存在因变量的滞后项

　　A.I、Ⅲ

　　B.I、IV

　　C.II、Ⅲ

　　D.II、IV

　　正确答案:A

　　解析:当回归模型中两个或者两个以上的自变量彼此相关时，则称回归模型中存在多 重共线性。多元线性回归模型涉及多个经济变量时，由于这些变量受相同经济环境的影响，存在共同的变化趋势，它们之间大多存在一定的相关性，这种相关因素是造成多重共线性的主要根源。另外，当模型中存在自变量的滞后项时也容易引起多重共线性。

63.对一般的多元线性回归方程，其标准差表达为 式中的K为( )。

　　I 方程中的参数个数

　　Ⅱ 自变量数加一个常数项

　　Ⅲ 一元线性回归方程中K=2

　　IV 二元线性回归方程中k=2

　　A.I、III

　　B.I、II

　　C.II、III

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:D

　　解析:Ⅳ项错误，应为二元线性回归方程中k=3。

　　64.回归系数检验不显著的原因主要有(　)。

　　I 变量之间的多重共线性Ⅱ 变量之间的异方差性

　　Ⅲ 模型变量选择的不当Ⅳ 模型变量选择没有经济意义

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ

　　B.I、Ⅱ、lV

　　C.I、Ⅲ、IV

　　D.Ⅱ、lll、lV

　　正确答案:C

　　解析:

　　65.下列情况回归方程中可能存在多重共线性的有(　)。

　　I 模型中所使用的自变量之间相关

　　Ⅱ 参数最小二乘估计值的符号和大小不符合经济理论或实际情况

　　Ⅲ 增加或减少解释变量后参数估计值变化明显

　　Ⅳ R2值较大，但是回归系数在统计上几乎均不显著

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ

　　B.I、Ⅱ、IV

　　C.I、Ⅲ、IV

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:多重共线性的判断方法包括：①计算模型中各对自变量之间的相关系数，并对各相关系数进行显著性检验。如果一个或者多个相关系数是显著的，就表示模型中所使用的自变量之间相关，因而存在多重共线性问题。②参数估计值的经济检验，考察参数最小二乘估计值的符号和大小，如果不符合经济理论或实际情况，说明模型中可能存在多重共线性。③参数估计值的稳定性，增加或减少解释变量，变动样本观测值，考察参数估计值的变化，如果变化明显，说明模型可能存在多重共线性。④参数估计值的统计检验，多元线性回归方程的R2值较大，但是回归系数在统计上几乎均不显著，说明存在多重共线性。

　　66.自相关问题的存在，主要原因有(　)。

　　I 经济变量的惯性Ⅱ 回归模型的形式设定存在错误

　　Ⅲ 回归模型中漏掉了重要解释变量Ⅳ 两个以上的自变量彼此相关

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ

　　B.I、Ⅱ、Ⅳ

　　C.I、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:Ⅳ项属于多重共线性的原因。除了上述I、Ⅱ、Ⅲ三项外，自相关问题的存在主要原因还有对数据加工整理而导致误差项之间产生自相关。

　　67.自相关检验方法有(　)。

　　I DW检验法

　　II ADF检验法

　　Ⅲ LM检验法

　　Ⅳ 回归检验法

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ

　　B.I、Ⅱ、IV

　　C.I、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:自相关检验方法有DW检验法、LM检验法、回归检验法等。比较常用的是DW检验法。Ⅱ项，ADF检验是检查序列平稳的方法。

　　68.异方差的检验方法有(　)。

　　I DW检验法

　　Ⅱ White检验

　　Ⅲ Glejser检验等

　　Ⅳ 残差图分析法

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ

　　B.I、Ⅱ、Ⅳ

　　C.I、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:异方差的检验方法有很多，简单直观的方法是残差图分析法。其他专业的统计方法包括：等级相关系数检验法、Goldfeld—Quandt检验、White检验、Glejser检验等。I项，DW检验法是检验自相关的方法。

　　69.对回归模型存在异方差问题的主要处理方法有(　)。

　　I 加权最小二乘法

　　Ⅱ 差分法

　　Ⅲ 改变模型的数学形式

　　Ⅳ 移动平均法

　　A.I、Ⅱ

　　B.I、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:B

　　解析:对回归模型存在异方差问题的主要处理方法有：①加权最小二乘法，对原模型加权，使之变成一个新的不存在异方差的模型，然后采用普通最小二乘法估计其参数;②改变模型的数学形式，可以有效改善异方差问题，比如将线性模型改为对数线性模型，异方差的情况将有所改善。Ⅱ、Ⅳ两项为自相关问题的处理方法。

　　70.若随机向量(X，Y)服从二维正态分布，则(　)。

　　Ⅰ X，Y一定相互独立

　　Ⅱ 若ρrr=0，则X，Y一定相互独立

　　Ⅲ X和Y都服从一维正态分布

　　Ⅳ 若X，Y相互独立，则COV(X，Y)=0

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:Ⅰ项，对于二维正态随机变量(X，Y)，X和Y相互独立的充要条件是参数ρ=0。

　　71.统计假设检验决策结果可能包括的情形有(　)。

　　Ⅰ 原假设是真实的，判断结论接受原假设

　　Ⅱ 原假设不是真实的，判断结论拒绝原假设

　　Ⅲ 原假设是真实的，判断结论拒绝原假设

　　Ⅳ 原假设是不真实的，判断结论接受原假设

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:Ⅲ、Ⅳ两项，假设检验的两类错误的概率：第一类错误，原假设成立，而错误地加以拒绝，即弃真概率;第二类错误，原假设不成立，而错误地接受它，即取伪概率。

　　72.非线性回归模型，按其形式和估计方法的不同，可以分为(　)。

　　Ⅰ 非标准线性回归模型

　　Ⅱ 可线性化的非线性回归模型

　　Ⅲ 不可线性化的非线性回归模型

　　Ⅳ 非回归模型

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:

　　73.时间序列的编制原则包括(　)。

　　Ⅰ 时间一致

　　Ⅱ 口径一致

　　Ⅲ 计算方法一致

　　Ⅳ 对象一致

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:

　　74.按照指标变量的性质和数列形态的不同，时间数列分为随机性时间数列和非随机性时间数列。其中，非随机性时间数列又分为(　)。

　　Ⅰ 平稳性时间数列

　　Ⅱ 趋势性时间数列

　　Ⅲ 波动性时间数列

　　Ⅳ 季节性时间数列

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:按照指标变量的性质和数列形态的不同，时间数列可分为随机性时间数列和非随机性时间数列。其中，随机性时间数列是指由随机变量组成的时间数列。非随机性时间数列可分为平稳性时间数列、趋势性时间数列和季节性时间数列三种。

　　75.下列属于常用统计软件的有(　)

　　Ⅰ SAS

　　Ⅱ SPSS

　　Ⅲ Eviews

　　Ⅳ Minitab

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案:C

　　解析:

　　76.变量和变量之间通常存在(　)关系。

　　Ⅰ 因果

　　Ⅱ 确定性函数

　　Ⅲ 相关

　　Ⅳ 线性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:当研究经济和金融问题时，往往需要探寻变量之间的相互关系。变量和变量之间通常存在两种关系：确定性函数关系或相关关系。确定性函数关系表示变量之间存在一一对应的确定关系;相关关系表示一个变量的取值不能由另外一个变量唯一确定，即当变量x取某—个值时，变量Y对应的不是一个确定的值，而是对应着某一种分布，各个观测点对应在一条直线上。

　　77.下列关于相关系数r的说法正确的有(　)。

　　Ⅰ |r|越接近于1，相关关系越强

　　Ⅱ r=0表示两者之间没有关系

　　Ⅲ 取值范围为-1≤r≤1

　　Ⅳ |r|越接近于0，相关关系越弱

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:Ⅱ项，当r=0时，并不表示两者之间没有关系，而是两者之间不存在线性关系。

　　78.白噪声过程需满足的条件有(　)。

　　Ⅰ 均值为0

　　Ⅱ 方差为不变的常数

　　Ⅲ 序列不存在相关性

　　Ⅳ 随机变量是连续型

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:若一个随机过程的均值为0，方差为不变的常数，而且序列不存在相关性，则这样的随机过程称为白噪声过程。

　　79.DW检验的假设条件有(　)。

　　Ⅰ 回归模型不含有滞后自变量作为解释变量

　　Ⅱ 随机扰动项满足μi=ρμi-1+υi

　　Ⅲ 回归模型含有不为零的截距项

　　Ⅳ 回归模型不含有滞后因变量作为解释变量

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　80.按研究变量的多少划分，相关关系分为(　)。

　　Ⅰ 一元相关(也称单相关)

　　Ⅱ 多元相关(也称复相关)

　　Ⅲ 线性相关

　　Ⅳ 非线性相关

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:一般来说，相关关系有如下分类：①按研究变量的多少划分，有一元相关(也称单相关)和多元相关(也称复相关)。②按变量之间依存关系的形式划分，有线性相关和非线性相关。③按变量变化的方向划分，有正相关和负相关。④按变量之间关系的密切程度区分，当变量之间的依存关系密切到近乎于函数关系时，称为完全相关;当变量之间不存在依存关系时，称为不相关或零相关。

　　81.若通过检验发现多元线性回归模型存在多重共线性，则应用模型会带来的后果有(　)。

　　Ⅰ 回归参数估计量非有效

　　Ⅱ 变量的显著性检验失效

　　Ⅲ 模型的预测功能失效

　　Ⅳ 解释变量之间不独立

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:在多元线性回归模型中，如果存在多重共线性，将会给回归方程的应用带来严重的后果，具体包括：①使得参数估计值不稳定，并对于样本非常敏感;②使得参数估计值的方差增大;③由于参数估计值的方差增大，导致对于参数进行显著性t检验时会出现接受零假设的可能性增加，可能会出现舍去对因变量有显著影响的变量，导致模型错误;④由于参数估计值的方差增大，做预测时，会导致预测的置信区间过大，降低预测精度。

　　82.下列关于回归平方和的说法，正确的有(　)。

　　Ⅰ 总的离差平方和与残差平方和之差

　　Ⅱ 无法用回归直线解释的离差平方和

　　Ⅲ 回归值y^与均值y-的离差平方和

　　Ⅳ 实际值y与均值y-的离差平方和

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:B

　　解析:Ⅱ项，回归平方和是可用回归直线解释的离差平方和;Ⅳ项为总离差平方和。

　　83.在用普通最小二乘法估计回归模型时，存在异方差问题将导致(　)。

　　Ⅰ 参数估计量非有效

　　Ⅱ 变量的显著性检验无意义

　　Ⅲ 模型的预测失效

　　Ⅳ 参数估计量有偏

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:计量经济学模型一旦出现异方差性，如果仍采用普通最小二乘法估计模型参数，会产生下列不良后果：①参数估计量非有效，OLS估计量仍然具有无偏性，但不具有有效性;②变量的显著性检验失去意义;③模型的预测失效，当模型出现异方差性时，参数OLS估计值的变异程度增大，从而造成对被解释变量的预测误差变大，降低预测精度，预测功能失效。

　　84.根据误差修正模型，下列说法正确的有(　)。

　　Ⅰ 若变量之间存在长期均衡关系，则表明这些变量间存在协整关系

　　Ⅱ 建模时需要用数据的动态非均衡过程来逼近经济理论的长期均衡过程

　　Ⅲ 变量之间的长期均衡关系是在短期波动过程中的不断调整下得以实现的

　　Ⅳ 传统的经济模型通常表述的是变量之间的一种“长期均衡”关系

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:传统的经济模型通常表述的是变量之间的一种“长期均衡”关系，而实际经济数据却是由“非均衡过程”生成的。因此，建模时需要用数据的动态非均衡过程来逼近经济理论的长期均衡过程，于是产生了误差修正模型。误差修正模型的基本思想是：若变量问存在协整关系，则表明这些变量间存在长期均衡关系，而这种长期均衡关系是在短期波动过程中的不断调整下得以实现的。

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